Gần đây tôi đã xem xét các cổ phiếu trả cổ tức và có điều gì đó thú vị về các công ty có lợi suất cổ tức cao nhất mà hầu hết mọi người bỏ qua. Những công ty thực sự hoạt động tốt nhất không chỉ là những công ty trả nhiều nhất ngay bây giờ - mà là những công ty liên tục tăng cổ tức qua từng năm.

Gần đây tôi đã biết đến Realty Income và thành tích của họ khá ấn tượng. Công ty này đã tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp. Đó không chỉ là một câu slogan marketing - chúng ta đang nói đến 113 quý liên tiếp tăng trưởng. Tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm khoảng 4,2%, có thể không nghe có vẻ nhiều cho đến khi bạn nhận ra điều đó tích lũy thành gì qua nhiều thập kỷ. Hiện tại lợi suất đang ở mức 4,8%, cao hơn gấp hơn 3 lần so với S&P 500. Nếu bạn bỏ 1.000 đô la vào đây, bạn sẽ nhận khoảng 48 đô la mỗi năm từ thu nhập cổ tức chỉ nằm đó.

Điều hấp dẫn là Realty Income chưa dừng lại ở việc tăng trưởng. Họ dự định đầu tư 8 tỷ đô la để mở rộng danh mục bất động sản của mình trong năm nay, điều này dự kiến sẽ đẩy dòng tiền ròng trên mỗi cổ phiếu lên khoảng 3%. Với thị trường mục tiêu trị giá 14 nghìn tỷ đô la và bảng cân đối vững chắc, còn nhiều dư địa phát triển.

Tiếp theo là Main Street Capital, công ty này có cách tiếp cận khác nhưng kết quả tương tự. Đây là một công ty BDC đầu tư vào các công ty tư nhân nhỏ hơn và phải phân phối ít nhất 90% thu nhập chịu thuế dưới dạng cổ tức. Phần hay ở chỗ - họ trả cổ tức hàng tháng cơ bản ổn định, sau đó thêm các khoản thanh toán bổ sung hàng quý. Kể từ khi lên sàn năm 2007, cổ tức hàng tháng đã tăng 136%. Đó là một quỹ đạo hoàn toàn khác biệt.

Lợi suất hàng tháng riêng đã là 5,4%, nhưng khi tính cả các khoản thanh toán bổ sung hàng quý, tổng lợi suất lên tới 7,4%. Công ty trả khoản thanh toán hàng tháng gấp 1,4 lần, nghĩa là còn dư địa để tiếp tục tăng. Sự tăng trưởng danh mục của họ đã thúc đẩy lợi nhuận hàng năm trên 17% kể từ IPO.

Điều nổi bật về các công ty có lợi suất cổ tức cao như hai công ty này - họ không chỉ là các khoản đầu tư thu nhập. Tiền thật sự đến từ sự kết hợp giữa việc tăng cổ tức và tăng giá cổ phiếu theo thời gian. Dữ liệu lịch sử cho thấy cổ phiếu tăng trưởng cổ tức vượt trội rõ ràng so với các công ty không tăng cổ tức. Trong 50 năm qua, điều đó còn rõ ràng hơn.

Với 1.000 đô la để đầu tư, bạn có thể biến nó thành một dòng thu nhập ý nghĩa thực sự và còn tăng trưởng theo thời gian cùng bạn. Cả hai đều có bảng cân đối và cơ hội thị trường để duy trì đà này. Nếu bạn đang tìm các công ty có lợi suất cổ tức cao nhất và thực sự có khả năng tiếp tục tăng trưởng, hai công ty này xứng đáng để bạn nghiên cứu trên Gate hoặc bất cứ nơi nào bạn giao dịch.