Làm thế nào mà tín hiệu thị trường phái sinh dự đoán những biến động giá BNB vào năm 2025?

Thị trường phái sinh BNB thể hiện sự lạc quan với khối lượng giao dịch và lãi suất mở tăng lên

Thị trường phái sinh BNB đã cho thấy sức mạnh đáng kể trong năm 2025, với các chỉ số tăng trưởng quan trọng cho thấy sự lạc quan bền vững của thị trường. Khối lượng giao dịch phái sinh tiền điện tử hàng ngày trung bình là 24,6 tỷ USD trong năm 2025, tương ứng với mức tăng 16% so với năm trước. Đặc biệt đáng chú ý là sự gia tăng gần đây trong lãi suất mở của BNB, đã vượt qua ngưỡng 780 triệu USD sau sự kiện đốt token hàng quý lần thứ 32 của nền tảng, đã loại bỏ khoảng 1 tỷ USD giá trị token khỏi lưu thông.

| Chỉ số | Giá trị | Thay đổi | |--------|-------|--------| | Lãi suất mở BNB Derivatives | $780M | +24.33% | | Khối lượng giao dịch hàng ngày (2025) | $24.6B | +16% YoY | | Giá Token BNB | $804 | +4.81% | | Số lượng đốt hàng quý | 1,595,599.78 BNB | giá trị trên 1 tỷ đô la |

Giá BNB đã phản ứng tích cực với những diễn biến thị trường này, đạt mốc 804 USD với mức tăng hàng ngày là 4.81%. Diễn biến giá này, kết hợp với nhu cầu từ các tổ chức gia tăng, báo hiệu sự tự tin trở lại của các nhà giao dịch. Sự gia tăng đồng thời của cả giá và lãi suất mở tạo ra một chỉ báo đặc biệt tích cực, vì nó cho thấy rằng vốn mới đang chảy vào thị trường thay vì chỉ là sự gia tăng giá từ các vị thế hiện có. Các nhà phân tích thị trường dự đoán các mục tiêu ngắn hạn nằm trong khoảng từ 815 USD đến 850 USD nếu các mức hỗ trợ hiện tại giữ vững, với khối lượng hợp đồng phái sinh đạt 2.21 tỷ USD đóng vai trò là chỉ số theo dõi chính cho động lực tiếp tục.

Tỷ lệ funding và tỷ lệ long/short cho thấy tâm lý lạc quan thận trọng

Phân tích các chỉ số thị trường phái sinh BNB gần đây cho thấy những mối tương quan quan trọng giữa tỷ lệ tài trợ và tâm lý thị trường. Tỷ lệ tài trợ hợp đồng tương lai vĩnh viễn BNB hiện tại đứng ở mức 0.0032% ( tính đến ngày 30 tháng 8 năm 2025), nằm dưới ngưỡng 0.01% thường được coi là cơ sở cho tâm lý tăng giá mạnh. Tỷ lệ tích cực khiêm tốn này gợi ý một triển vọng lạc quan thận trọng hơn là sự tự tin quá mức của thị trường.

Mối quan hệ giữa tỷ lệ tài trợ và tâm lý có thể được minh họa rõ ràng thông qua dữ liệu gần đây:

| Chỉ báo | Giá trị | Diễn giải Thị trường | |-----------|-------|------------------------| | Tỷ lệ tài trợ BNB | 0.0032% | Tâm lý hơi lạc quan | | Tỷ lệ trung bình (Sàn giao dịch chính) | -0.007% | Người bán đang chiếm ưu thế nhẹ | | Giá BNB (Tháng Chín 2025) | $949.5 | Đạt mức cao kỷ lục | | Khối lượng giao dịch hàng ngày | $10.8B (Q1 2025) | Tăng từ $8.2B (Q1 2024) |

Khi tỷ lệ tài trợ vẫn thấp nhưng dương, như hiện nay với BNB, điều này thường chỉ ra một thị trường mà vị thế dài nhẹ nhàng vượt trội hơn vị thế ngắn, nhưng không có đòn bẩy quá mức sẽ kích hoạt tỷ lệ cao hơn. Sự thiếu hụt tỷ lệ tài trợ cực đoan kết hợp với việc tăng giá ổn định của BNB lên $949,5 cho thấy một dòng chảy lạc quan thận trọng nhưng kiên định trong số các nhà giao dịch phái sinh. Mô hình này thường xảy ra trước các chuyển động giá kéo dài thay vì biến động ngắn hạn.

Dữ liệu lãi suất mở và thanh lý của các tùy chọn cho thấy sự kháng cự trong khoảng $675-$695

Dữ liệu thị trường phái sinh gần đây cung cấp bằng chứng thuyết phục về sức kháng cự đáng kể cho BNB trong khoảng giá $675-$695. Phân tích lãi suất mở của các tùy chọn cho thấy sự định vị tập trung xung quanh những mức này, cho thấy tâm lý thị trường mạnh mẽ về ngưỡng này. Các nhà giao dịch có vẻ đã thiết lập các vị thế lớn dự đoán hành động giá gần khu vực này, tạo ra một trần tự nhiên mà cần có áp lực mua đáng kể để vượt qua.

Dữ liệu thanh lý càng củng cố mô hình kháng cự này như được thể hiện dưới đây:

| Mức Giá | Độ Mạnh Kháng Cự | Bằng Chứng Hỗ Trợ | |-------------|---------------------|---------------------| | $675-$695 | Mạnh | Lãi suất mở cao | | $701 | Quan trọng | Chuỗi thanh lý tiềm năng | | $730+ | Mục tiêu | Dự đoán sau khi phá vỡ |

Hoạt động thị trường hiện tại cho thấy sự tham gia tăng cao, với các nhà giao dịch phái sinh tích cực định vị cho khả năng biến động. Các số liệu lãi suất mở cho thấy các nhà giao dịch tổ chức và những người nắm giữ vị trí lớn đặc biệt tập trung vào khoảng này. Nếu BNB vượt qua khu vực kháng cự này, phân tích kỹ thuật cho thấy một động thái tiềm năng hướng tới mức $730. Hành động giá hiện tại cho thấy BNB đang tiến gần đến lãnh thổ kháng cự quan trọng này, với những con bò duy trì hỗ trợ ở các mức kênh thấp hơn bất chấp những biến động thị trường gần đây. Kịch bản này tạo ra một thiết lập hấp dẫn, nơi sự giải quyết của bài kiểm tra kháng cự này có thể xác định quỹ đạo trung hạn của BNB.