Trọng tâm của thị trường tài chính toàn cầu đang dồn vào quyết định cắt giảm lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Tuy nhiên, thay vì quá chú trọng vào con số cụ thể là 25 hoặc 50 điểm cơ bản, nhà đầu tư nên cẩn trọng với cách mà thị trường diễn giải chính sách, vì đây mới là yếu tố quan trọng thực sự ảnh hưởng đến xu hướng của thị trường.

Các biện pháp cắt giảm lãi suất có vẻ tích cực trên bề mặt, nhưng có thể bị thị trường hiểu nhầm là tín hiệu của sự suy thoái kinh tế, dẫn đến những phản ứng tiêu cực không mong đợi. Ngược lại, một số người có thể bỏ qua sự điều chỉnh của thị trường, nhưng điều đó có thể ẩn chứa cơ hội tốt cho một đợt đầu tư mới.

Nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) chọn giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, động thái này được thị trường dự đoán rộng rãi có thể sẽ gây ra một sự tăng giá ngắn hạn, nhưng do thiếu nguồn tiền mới, động lực tăng giá này khó có thể duy trì. Còn nếu Cục Dự trữ Liên bang (FED) bất ngờ giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, mặc dù có vẻ là tin tốt lớn, nhưng có thể được hiểu là tín hiệu cho thấy nền kinh tế đang đối mặt với rủi ro suy giảm nghiêm trọng. Dù sao, chỉ khi tình hình kinh tế cực kỳ xấu đi, Cục Dự trữ Liên bang (FED) mới thực hiện chính sách nới lỏng quyết liệt như vậy.

Hành động này, được coi là "cắt giảm lãi suất theo kiểu suy thoái", một khi xảy ra, rất có thể sẽ gây ra tâm lý tránh rủi ro của các nhà đầu tư, dẫn đến việc rút vốn khỏi thị trường chứng khoán và các tài sản rủi ro cao như tiền điện tử, cuối cùng gây ra tình trạng "tin tốt biến thành tin xấu" trong thị trường.

Kinh nghiệm lịch sử cho thấy, tác động của chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (FED) không phải đã được xác định vào thời điểm chính sách được công bố. Ví dụ, vào tháng 7 năm 2019, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã khởi động đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên trong gần một thập kỷ, thị trường dự đoán chung rằng điều này đánh dấu sự khởi đầu của chu kỳ nới lỏng, tuy nhiên, thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng trong thời gian ngắn rồi liên tiếp giảm trong ba tuần. Tương tự, vào tháng 3 năm 2020, để ứng phó với cú sốc từ đại dịch Covid-19, Cục Dự trữ Liên bang (FED) đã thực hiện các biện pháp cắt giảm lãi suất chưa từng có, nhưng phản ứng của thị trường lại không như mong đợi.

Do đó, nhà đầu tư không chỉ nên theo dõi mức giảm lãi suất mà còn cần chú ý đến cách thị trường diễn giải chính sách. Hiểu đúng tâm lý thị trường và cơ chế phản ứng mới có thể chiếm ưu thế trong cuộc chơi tài chính này. Trong bối cảnh bất định tăng lên, giữ bình tĩnh và lý trí, điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời có thể là cách tốt nhất để đối phó với biến động thị trường.