Tóm tắt: Từ bối cảnh của thị trường lưu trữ đám mây, phân tích sự thay đổi của toàn bộ thị trường và lịch sử, tiếp theo phân tích các vấn đề của Filcoin và Arweave, cuối cùng phân tích mô hình kinh doanh của irys và dự đoán giá trị sau TGE của Irys. FDV của Irys dưới 300 triệu được coi là bị định giá thấp, còn về lâu dài có thể giữ vững vị trí đầu bảng trong lĩnh vực lưu trữ đám mây hay không, cần chú ý đến sự phù hợp giữa mô hình kinh doanh và tokenomics cũng như khả năng vận hành trơn tru của các trường hợp sử dụng cốt lõi.
Từ khóa: Phân tích lĩnh vực lưu trữ đám mây, Phân tích mô hình kinh doanh Filcoin, Phân tích mô hình kinh doanh Arweave, Giới thiệu dự án Irys, Dự đoán định giá, Phân tích chiến lược Irys
Nội dung:
Chương 1：Sự tiến hóa từ tường đá đến đám mây
Trong nền văn minh Mesopotamia xa xưa, con người lần đầu tiên có ý tưởng lưu trữ thông tin: tổ tiên chúng ta một cách thông minh đã khắc thông tin lên những "tảng đá bền bỉ"; trong thời kỳ cách mạng công nghiệp, âm nhạc như một dạng thông tin đã được lưu trữ trên đĩa hát; và trong kỷ nguyên máy tính, con người lại phát minh ra băng từ, ổ cứng, đĩa quang và một loạt phần cứng lưu trữ thông tin khác...
Cách lưu trữ dữ liệu luôn là hình ảnh phản ánh sự tiến bộ của thời đại.
Năm 1956, IBM đã cho ra mắt Model 350, một chiếc máy có kích thước lớn bằng hai chiếc tủ lạnh xếp cạnh nhau, nặng gần một tấn, nhưng chỉ có thể lưu trữ 5MB dữ liệu, người ta cần dùng cần cẩu để đưa nó vào phòng máy. Mặc dù nặng nề đến mức tối đa, nhưng lần đầu tiên nó đã biến "lưu trữ điện tử" thành tài nguyên mà các doanh nghiệp có thể trả tiền để sử dụng. Sự đột phá này đã thay đổi số phận của thông tin: nó không còn hoàn toàn phụ thuộc vào những tờ giấy khó duy trì sự sống, mà có thể tồn tại trên các vật liệu điện từ có thể lưu trữ lâu dài. Trong vài thập kỷ tiếp theo, các nhà sản xuất ổ đĩa đã bước vào một cuộc chiến không khói thuốc. SeaGate, Western Digital, Hitachi và các công ty khác liên tục nâng cao mật độ lưu trữ của đĩa, cho phép nhiều hạt từ tính hơn được sắp xếp trên mỗi inch vuông của đĩa. Mỗi lần cải tiến công nghệ đều đồng nghĩa với việc dung lượng tăng gấp đôi và giá giảm. Tới thập kỷ 90, sự phổ biến của máy tính cá nhân và sự trỗi dậy của Internet đã biến những nhà sản xuất ổ đĩa này thành nền tảng của toàn bộ ngành công nghiệp. Trong thời kỳ đó, lưu trữ được coi là "nguyên liệu", tiêu chuẩn cốt lõi của thị trường chỉ có một: ai có giải pháp lưu trữ hiệu quả, tức vừa rẻ vừa tốt. Tuy nhiên, khi quy mô lưu trữ dữ liệu bắt đầu tăng trưởng theo cấp số nhân, nhu cầu hàng đầu của các doanh nghiệp trở thành "làm thế nào để đảm bảo tính ổn định và an toàn của dữ liệu". Các ngân hàng, hãng hàng không, và các doanh nghiệp sản xuất đều phụ thuộc vào dữ liệu, đối với họ, một sai sót nhỏ cũng có thể gây ra tổn thất lớn. Do đó, các nhà sản xuất lưu trữ doanh nghiệp như EMC, NetApp đã nổi lên, họ bán một bộ giải pháp lưu trữ và phần mềm đi kèm. Lúc này, logic thương mại của đường đua lưu trữ đám mây đã chuyển từ dịch vụ một lần sang hợp tác lâu dài, khách hàng doanh nghiệp ký hợp đồng dịch vụ và bảo đảm lâu dài với nhà cung cấp dịch vụ. Lưu trữ ở đây lần đầu tiên được phân loại là "tài sản kinh doanh".
Thời gian đã đến đầu thế kỷ 21, làn sóng internet và di động đã khiến dữ liệu bắt đầu chảy qua biên giới. Các giải pháp lưu trữ doanh nghiệp truyền thống trở nên nặng nề và đắt đỏ trước nhu cầu toàn cầu hóa. Năm 2006, Amazon đã ra mắt dịch vụ S3, biến lưu trữ thành một API đơn giản: các nhà phát triển không còn cần phải mua phòng máy và đĩa cứng, chỉ cần vài dòng mã là có thể lưu file lên đám mây bất cứ lúc nào. Mô hình "sử dụng theo yêu cầu" này đã thay đổi hoàn toàn thói quen của các nhà phát triển, và cũng lần đầu tiên cho phép các công ty khởi nghiệp có được cơ sở hạ tầng giống như các công ty lớn. Giá trị của lưu trữ đám mây không nằm ở chi phí thấp, mà ở tính linh hoạt và hệ sinh thái. Nó đã biến lưu trữ từ một thiết bị trở thành một "dịch vụ luôn trực tuyến". Rất nhanh chóng, Dropbox và Google Drive đã mang trải nghiệm này đến tay người tiêu dùng. Người dùng không cần phải quan tâm đến việc file được lưu trên máy tính nào, chỉ cần có internet, họ có thể chuyển đổi liền mạch giữa điện thoại, máy tính bảng và laptop bất cứ lúc nào. Khái niệm lưu trữ lại một lần nữa được thay đổi: dữ liệu không còn được lưu trữ trên thiết bị vật lý, mà thuộc về "không gian mạng" của con người. Từ trống từ IBM, đến các hệ thống lưu trữ của EMC, rồi đến lưu trữ đối tượng AWS S3, sự tiến hóa của lưu trữ dữ liệu đã chứng minh một quy luật: mỗi lần một ông lớn mới lên ngôi, đều là vì nó đã tạo ra hoặc nói cách khác là đáp ứng một nhu cầu sử dụng dữ liệu mới. Thế hệ ổ cứng đầu tiên giải quyết vấn đề dung lượng, giải pháp lưu trữ doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu "ổn định và an toàn", trong khi lưu trữ đám mây nhắm đến những điểm đau của "linh hoạt và mở rộng". Tuy nhiên, đằng sau những lịch sử này, có một đặc điểm vẫn không thay đổi: quyền sở hữu dữ liệu quá tập trung trong tay các nhà cung cấp đám mây. Trong thời đại mà dữ liệu đã trở thành tài sản, điều này rõ ràng là không thể chấp nhận.
Tại đây, Web3 bắt đầu tham gia.
Chương 2: Logic thợ mỏ Filecoin và chủ nghĩa lý tưởng của Arweave
Trong hệ thống Web2, quyền sở hữu và kiểm soát dữ liệu tập trung cao độ. Dù là mối quan hệ xã hội của Facebook hay dữ liệu giao dịch của Amazon, bản chất đều nằm trong tay công ty. Người dùng mặc dù "sử dụng", nhưng chưa bao giờ thực sự "sở hữu". Doanh nghiệp không ngần ngại tận dụng dữ liệu để kiếm tiền, nhưng người dùng chỉ có thể như một con cừu bất lực: khi tài khoản cá nhân bị cấm, dữ liệu của họ cũng biến mất; khi doanh nghiệp gỡ bỏ nội dung do áp lực quy định hoặc chính trị, các thông tin này sẽ ngay lập tức biến mất khỏi không gian công cộng.
Vì vậy, tiếng gọi cho lưu trữ phi tập trung đã xuất hiện. Năm 2015, dự án IPFS đã đề xuất một cách tiếp cận mới: sử dụng "băm nội dung" để tìm kiếm tệp. Điều này có nghĩa là, bất kỳ nút nào chỉ cần lưu trữ tệp này, đều có thể đáp ứng yêu cầu, điều này giải quyết vấn đề "rủi ro lưu trữ đơn điểm". Nhưng rất nhanh chóng, mọi người nhận ra rằng, chỉ có công nghệ là không đủ, nếu không có động lực kinh tế, các nút sẽ không sẵn lòng lưu trữ dữ liệu lâu dài. Do đó, Filecoin đã ra đời, nó đã thêm Tokenomics vào cơ sở của IPFS: thợ đào cung cấp không gian lưu trữ để nhận được $FIL, giao thức Filecoin sử dụng các thuật toán chứng minh không gian-thời gian phức tạp để xác minh xem dữ liệu có thực sự được lưu trữ hay không. Về mặt thiết kế, đề xuất cơ bản của nó là "biến lưu trữ thành một thị trường mở", điều này thực sự có hiệu quả ở phía cung: chỉ cần có phần thưởng token, chắc chắn sẽ có rất nhiều thợ đào tham gia vào hoạt động sinh thái. Nhưng điều mà họ không xem xét là, thị trường không chỉ có cung, mà còn có cầu. Lúc này, một đống người đi xe ôm xuất hiện. Khuyến khích của Filecoin chủ yếu rơi vào "cung cấp dung lượng và đưa ra chứng minh đúng hạn", thợ đào tự nhiên sẽ quan tâm nhiều hơn đến lợi ích kinh tế, chứ không phải làm thế nào để phục vụ người dùng. Do đó, một đống người đi xe ôm lại xuất hiện. Bạn sẽ thấy một sự chênh lệch cấu trúc: phía cung rất năng động, nhưng phía cầu lại không tăng trưởng đồng bộ. Sự chênh lệch này nhanh chóng lan truyền đến tầng sản phẩm. Một đội ngũ cần đọc/ghi ổn định, khi đánh giá Filecoin sẽ hỏi ba câu hỏi: cần chuẩn bị gì trước khi ghi, độ không chắc chắn của độ trễ tìm kiếm nằm trong khoảng nào, ai sẽ chịu trách nhiệm nếu có sự cố. Mặt khác, ở bên ghi, dữ liệu kinh doanh thực thường đi kèm với việc cập nhật liên tục, trong khi ngữ nghĩa của Filecoin thiên về "lưu trữ lạnh có độ dài cố định, định kỳ, gia hạn", các nhà phát triển cần phải xây dựng thêm chỉ mục, ánh xạ phiên bản và chiến lược gia hạn. Và khi đến giai đoạn tìm kiếm, vấn đề lại phát sinh: nếu quyết định tự làm CDN và bộ nhớ đệm, lợi ích biên khi sử dụng Filecoin sẽ bị kéo giảm vô hạn; nếu phụ thuộc vào cổng hoặc nhà cung cấp bên thứ ba, mối quan hệ dịch vụ lại biến thành "bán tập trung", người chịu trách nhiệm sẽ đặt câu hỏi tại sao không trực tiếp lên đám mây. Vòng cuối cùng là ranh giới trách nhiệm: chứng minh trên chuỗi không thể trực tiếp chịu trách nhiệm cho trải nghiệm sản phẩm. Đối với khách hàng doanh nghiệp, ngay cả khi chỉ có 1% độ không chắc chắn, cũng đủ để loại Filecoin ra khỏi chuỗi liên kết quan trọng. Sự phụ thuộc vào con đường do thiết kế khuyến khích mang lại cũng thể hiện ở phía người trả tiền. Trong một thị trường mở lý tưởng, người trả tiền nên là người sử dụng. Nhưng khi nhu cầu thực tế ở giai đoạn đầu không đủ, hệ sinh thái buộc phải sử dụng khuyến khích để kéo nhu cầu (ví dụ như đưa ra điều kiện lên chuỗi ưu đãi cho một số bộ dữ liệu). Điều này có thể thúc đẩy số lượng giao dịch trong ngắn hạn, nhưng rất khó để chứng minh rằng nhu cầu "tự phát, sẵn lòng trả tiền liên tục" thực sự tồn tại. Theo thời gian, mô hình tài chính của phía cung hoạt động quanh "trợ cấp khối, thế chấp và tịch thu", trong khi ý chí trả tiền của phía cầu dao động quanh "có trợ cấp và hạn mức hay không", hai hệ thống không thực sự được ghép nối lại với nhau. Đây cũng là lý do tại sao bạn thấy nhiều tin tức về "dữ liệu lớn lên chuỗi" trong nhiều trường hợp thành công, nhưng rất ít thấy câu chuyện khép kín về "tìm kiếm tần suất cao, tái sử dụng liên tục, sản phẩm cấp cao có lãi".
Gần như đồng thời, Arweave đã đưa ra một giải pháp khác: người dùng thanh toán một lần phí lưu trữ, mạng lưới sẽ cam kết lưu trữ lâu dài. Cảm hứng của người sáng lập Sam Williams đến từ lịch sử và xã hội học: nếu quá khứ có thể bị xóa bỏ, thì ký ức xã hội sẽ không còn đáng tin cậy. Giá trị của con đường này không cần phải bàn cãi: một số giá trị nếu bị sửa đổi, thì niềm tin của xã hội sẽ bị xói mòn.
Arweave biến "lưu trữ tương lai" thành tiền mặt thông qua hình thức thanh toán một lần, mạng lưới liên tục sao chép và lưu trữ trong khoảng thời gian dài, đây là điều làm cho nó trở nên hấp dẫn. Nhưng khi bạn đặt nó vào bối cảnh sản phẩm và thương mại, một tập hợp các vấn đề khác sẽ xuất hiện. Đầu tiên là sự căng thẳng giữa "vĩnh viễn" và "lặp lại". Phần lớn các ứng dụng không phải là ghi một lần, không bao giờ cập nhật, mà là liên tục sửa đổi, quay lại, A/B. Cách sử dụng đúng của Arweave là coi mỗi lần thay đổi như một nội dung mới ghi vào, thông qua chỉ mục chỉ vào phiên bản mới nhất. Về mặt kỹ thuật có thể làm được, và về mặt kỹ thuật cũng không phức tạp, nhưng thiết kế ở tầng ứng dụng luôn là một vấn đề: người dùng chỉ muốn xem phiên bản mới nhất, chứ không phải tốn thời gian hiểu một chuỗi thời gian không thể thay đổi. Thứ hai là vấn đề đạo đức do lưu trữ vĩnh viễn mang lại. Mạng mở chắc chắn sẽ chứa đựng nội dung xám và bất hợp pháp, giao thức Arweave không thể xóa bỏ, chỉ có thể dựa vào "tự giác" và lọc của cổng, frontend và tầng chỉ mục, điều này khiến cho các nhà phát triển gặp khó khăn khi đối mặt với "trách nhiệm thuộc về ai": một khi bạn chủ động chịu trách nhiệm cho công việc lọc, thì bạn đã trở thành chủ thể chịu trách nhiệm; và nếu bạn không chịu trách nhiệm, bạn sẽ mất khách hàng. Thứ ba là sự lý tưởng hóa của hệ thống kinh tế. Cam kết của Arweave phụ thuộc vào hai giả định lâu dài đơn giản: chi phí đơn vị lưu trữ giảm liên tục và mạng duy trì cường độ sao chép trong một khoảng thời gian đủ dài. Chúng có khả năng cao trong việc thành lập ở cấp vĩ mô, nhưng đối với một quản lý sản phẩm đơn lẻ, áp lực dòng tiền hiện tại rất khó giải quyết, vì điều này có nghĩa là phải chi một khoản phí ghi lớn một lần, chỉ tính lãi suất cũng làm người ta nản lòng. Dần dần, hoạt động kinh doanh của Arweave bị giới hạn trong một thị trường ngách rất nhỏ, và việc định giá vẫn không thể đạt được đột phá.
Chương 3: AI và lưu trữ đám mây, dữ liệu đang nhảy múa
Sau khi Filecoin và Arweave mở ra cánh cửa cho lưu trữ đám mây Web3, đã có một khoảng thời gian dài mà lĩnh vực lưu trữ đám mây không ai quan tâm. Và ngay trong khoảng trống này, Irys đã xuất hiện. Vấn đề cốt lõi mà nó đưa ra là: Tại sao dữ liệu không thể tự di chuyển? Một khi việc ghi dữ liệu vào lưu trữ về bản chất là một "sự kiện", tại sao sự kiện này không thể ngay lập tức kích hoạt logic? Nếu chính mạng lưới có thể đảm nhận môi trường thực thi, thì dữ liệu không còn chỉ là những hồ sơ đang ngủ, mà là những đơn vị có thể thúc đẩy ứng dụng. Điểm thiết kế của Irys chính là như vậy. Nó không còn xoay quanh "logic khai thác" của Filecoin và "lưu trữ vĩnh viễn" của Arweave để thực hiện cập nhật, mà kết hợp lưu trữ với tính toán, đưa ra khái niệm "chuỗi dữ liệu có thể lập trình". Việc ghi dữ liệu ngay lập tức kích hoạt, dữ liệu mang theo logic gia nhập mạng, được chạy trực tiếp bởi môi trường thực thi của Irys (IrysVM). Đối với các nhà phát triển, điều này có nghĩa là từ hoạt động "hai bước" chuyển thành "một bước" - ghi dữ liệu là gọi ngay.
Như đã đề cập trước đó, trong nửa thế kỷ qua, mỗi sự tiến hóa của lưu trữ đều vì nó tạo ra nhu cầu mới. Do đó, tôi cho rằng, tính tiên phong của Irys trở nên đặc biệt quan trọng trong kỷ nguyên AI. Các mô hình AI cần một lượng lớn dữ liệu và cần nguồn gốc đáng tin cậy cùng với việc thực thi có thể xác minh. Lưu trữ truyền thống khóa dữ liệu trong kho lạnh, sau đó chuyển cho logic bên ngoài xử lý, không chỉ phức tạp mà còn để lại khoảng trống về độ tin cậy. Hình thái dữ liệu mà Irys hình dung là dữ liệu tự động: chúng có thể tự động "nuôi mô hình", đi kèm với quy tắc tính phí và quyền hạn, có thể hợp tác giữa các tổ chức mà không cần phải ủy thác bên thứ ba.
Mặt khác, điểm mạnh của Irys là tích hợp lưu trữ, thực thi và xác minh vào cùng một giao thức nền tảng. Điều này có nghĩa là dữ liệu được ghi vào các giao thức khác nhau có thể được đọc và tái sử dụng trực tiếp bởi nhau, thậm chí điều khiển các logic ứng dụng phức tạp hơn. Khi số lượng nút ngày càng nhiều, giá trị tổng thể của mạng sẽ tự nhiên tăng lên, vì khả năng khám phá và kết hợp dữ liệu đang ngày càng được tăng cường. Để hiểu điều này, hãy nghĩ đến Ethereum. Khi nó giới thiệu hợp đồng thông minh, nhiều người không hiểu sự khác biệt với chuyển khoản trên chuỗi thông thường là gì, cho đến khi các ứng dụng tài chính như Uniswap, Aave, Compound ra đời, mọi người mới nhận ra rằng hợp đồng thông minh chính là hạt giống của câu chuyện vô hạn. Irys thực sự đang làm một điều tương tự, chỉ khác là đối tượng từ "tài chính" chuyển thành "dữ liệu". Dù dữ liệu có quá trừu tượng không trực quan như tiền bạc, nhưng một khi hệ sinh thái tích lũy lại, các nhà phát triển sẽ nhận ra: tôi có thể tiếp tục xây dựng trực tiếp trên đầu ra dữ liệu của người khác mà không cần phải dựa vào oracle bên ngoài hay thu thập lại. Câu chuyện này thực sự rất giống với con đường của AWS năm xưa. AWS không chỉ thắng lợi nhờ "lưu trữ rẻ", mà là thông qua một bộ SDK, bảng điều khiển, API hoàn chỉnh, khóa chặt các nhà phát triển trong hệ sinh thái của nó. Khi bạn sử dụng một hoặc hai dịch vụ trong AWS, bạn sẽ nhanh chóng bị thu hút bởi sự tiện lợi của toàn bộ hệ thống AWS. Nếu Irys thực hiện hợp tác đúng cách, chẳng hạn như "dữ liệu chất lượng cao" chỉ có thể truy cập khi ghi vào Irys, nó cũng sẽ hình thành khóa giá trị tương tự. Khi đó, dữ liệu trên Irys không chỉ là tài sản của một giao thức nào đó, mà là nhiên liệu của toàn bộ hệ sinh thái, và vòng lặp tích cực này cuối cùng sẽ hoàn lại cho chính mạng lưới dữ liệu và giá trị token.
Chương 4: Định giá và Thị trường của Irys
Cần biết rằng, lý tưởng thì tốt nhưng thực tế thường rất tàn khốc. Có một dự án mang tính tiên phong không đồng nghĩa với việc chắc chắn thành công. Thách thức đầu tiên mà Irys phải đối mặt là khởi động lạnh. Nếu không có nhu cầu thực sự, tức là không có đủ ứng dụng sẵn sàng tiêu thụ các "dữ liệu có thể lập trình" này, nó sẽ trở thành một giải pháp lưu trữ rẻ tiền khác. Thách thức thứ hai là khả năng tương thích. Các nhà phát triển đã phụ thuộc sâu sắc vào các giao diện như EVM, IPFS, AWS, bất kỳ mô hình mới nào cũng sẽ làm tăng chi phí học tập. Để Irys có thể mở rộng, phải làm cho việc "sử dụng không có rào cản" trở nên trơn tru đủ. Thách thức thứ ba là quản trị. Khi dữ liệu có thể kích hoạt logic, nó sẽ mang đến những diện tấn công mới: dữ liệu giả lừa đảo bảo hiểm, kích hoạt ác ý tiêu tốn tài nguyên, tranh chấp bản quyền và quyền riêng tư. Đám mây tập trung dựa vào luật pháp và quyền hạn để giải quyết, trong khi các giao thức phi tập trung phải đưa ra câu trả lời về cơ chế và quản trị, nếu không sẽ khó có thể đạt được sự chấp nhận từ các tổ chức. Do đó, Irys là thần thánh hay quỷ dữ, phải chờ đến khi ra mắt trên mạng chính mới có thể đánh giá. Hãy cùng chờ xem, liệu nó có thể giống như AWS ngày xưa, thực hiện các khái niệm một cách đủ thanh lịch và chạy các tình huống mẫu một cách đủ đẹp, khiến các nhà phát triển muốn thay thế các giải pháp lắp ghép hiện có không. Từ góc độ lịch sử, đây là điểm mấu chốt quyết định xem tất cả các cơ sở hạ tầng có thể đánh bại ông lớn, trở thành "đại diện thế hệ tiếp theo" hay không.
Nếu là tác giả, tôi sẽ chú ý đến ba con đường sau:
1, Ứng dụng đầu tiên. Tất cả các cơ sở hạ tầng trong lịch sử đều có các ứng dụng biểu tượng để chứng minh giá trị của chúng. S3 dựa vào Flickr, Dropbox; Snowflake dựa vào các tình huống phân tích thời gian thực trong tài chính và bán lẻ.
Tương tự, Irys phải tạo ra một hoặc hai cảnh sát thương mại, chẳng hạn như hệ thống khuyến khích dữ liệu sức khỏe theo thời gian thực hoặc cơ chế thanh toán tự động của thiết bị DePIN.
2, Giảm thiểu rào cản di chuyển. Thói quen của các nhà phát triển là điều khó thay đổi nhất. Tại sao EVM có thể trở thành tiêu chuẩn thực tế? Bởi vì nó cho phép mọi người tái sử dụng các công cụ và ngôn ngữ cũ trong môi trường mới. Irys cần tránh "đào tạo lại thị trường", mà phải tối đa hóa khả năng tương thích với thói quen hiện có trong giao diện, SDK và trải nghiệm phát triển.
Thiết lập công cụ quản trị hoặc quy tắc sinh thái. Dữ liệu một khi có thể kích hoạt logic, chắc chắn sẽ dẫn đến tấn công và tranh chấp: dữ liệu giả mạo để nhận thưởng, kích hoạt ác ý tiêu tốn tài nguyên, vùng xám về quyền sở hữu bản quyền. Nếu Irys có thể cung cấp công cụ "xác minh nguồn dữ liệu", "giới hạn kích hoạt ác ý", "nhúng logic bản quyền và quyền riêng tư" ở cấp cơ chế, nó sẽ có thể giành được lòng tin trong các tình huống ToB và ToG. Cường độ cạnh tranh trong lĩnh vực đám mây không thể bị đánh giá thấp. Các nhà cung cấp đám mây vẫn là những gã khổng lồ, giải pháp lắp ráp vẫn linh hoạt và rẻ, trong khi mô hình chứng minh ngoài chuỗi lại có chi phí thấp. Nhưng lịch sử đã chứng minh một lần nữa rằng, bước đột phá thực sự không phải là từ việc chiến đấu ra khỏi cấu trúc cũ, mà là khi một thói quen mới được tạo ra và trở thành tiêu chuẩn, cấu trúc mới được tái hình thành. Irys cần giải quyết vấn đề cốt lõi này để trở thành người dẫn đầu.
Về định giá, tính đến thời điểm tôi viết bài, vốn hóa thị trường lưu thông của $FIL là 2 tỷ, FDV đạt 4.7 tỷ; vốn hóa thị trường lưu thông của $AR là 400 triệu, gần như hoàn toàn lưu thông. Trong cùng thời gian, vốn hóa thị trường lưu thông của $Prove, cơ sở hạ tầng ZK rolldown Succinct được ra mắt trên BN, là 200 triệu, FDV 1.1 tỷ. Xét rằng Irys sở hữu hai khái niệm lớn AI + lưu trữ đám mây, mặc dù khái niệm AI trên thị trường đang thịnh hành, nhưng do các yếu tố vĩ mô mang lại sự không chắc chắn lớn, thị trường rất khó để trao giá trị cao hơn.
Tôi nghĩ rằng định giá sau IrysTGE như sau:
Mở thấp: 300 triệu – 500 triệu FDV;
2、Bình thường: 8 tỷ - 12 tỷ FDV
Xét thấy tác giả có mức độ chấp nhận rủi ro thấp:
1、Nếu công việc tiến triển thuận lợi và có thể tạo ra vòng lặp khép kín với Tokenomics, và mức định giá thấp hơn 300 triệu FDV, tôi sẽ mua trực tiếp. Nếu FDV đạt khoảng 500 triệu, tôi sẽ mua với vị thế nhỏ; cao hơn 500 triệu sẽ giữ quan sát.
2、Nếu tiến triển của công việc không thuận lợi, hoặc tokenomics không thể phối hợp với công việc, tôi sẽ giữ nguyên quan sát và chuyển trọng số chỉ báo đánh giá xu hướng từ nền tảng cơ bản sang kỹ thuật.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Giải pháp cuối cùng cho lĩnh vực lưu trữ? Sự phát triển của lĩnh vực lưu trữ đám mây dữ liệu
Tác giả: Ray Nguồn: X, @RayAC1397
Tóm tắt: Từ bối cảnh của thị trường lưu trữ đám mây, phân tích sự thay đổi của toàn bộ thị trường và lịch sử, tiếp theo phân tích các vấn đề của Filcoin và Arweave, cuối cùng phân tích mô hình kinh doanh của irys và dự đoán giá trị sau TGE của Irys. FDV của Irys dưới 300 triệu được coi là bị định giá thấp, còn về lâu dài có thể giữ vững vị trí đầu bảng trong lĩnh vực lưu trữ đám mây hay không, cần chú ý đến sự phù hợp giữa mô hình kinh doanh và tokenomics cũng như khả năng vận hành trơn tru của các trường hợp sử dụng cốt lõi.
Từ khóa: Phân tích lĩnh vực lưu trữ đám mây, Phân tích mô hình kinh doanh Filcoin, Phân tích mô hình kinh doanh Arweave, Giới thiệu dự án Irys, Dự đoán định giá, Phân tích chiến lược Irys
Nội dung:
Chương 1：Sự tiến hóa từ tường đá đến đám mây
Trong nền văn minh Mesopotamia xa xưa, con người lần đầu tiên có ý tưởng lưu trữ thông tin: tổ tiên chúng ta một cách thông minh đã khắc thông tin lên những "tảng đá bền bỉ"; trong thời kỳ cách mạng công nghiệp, âm nhạc như một dạng thông tin đã được lưu trữ trên đĩa hát; và trong kỷ nguyên máy tính, con người lại phát minh ra băng từ, ổ cứng, đĩa quang và một loạt phần cứng lưu trữ thông tin khác...
Cách lưu trữ dữ liệu luôn là hình ảnh phản ánh sự tiến bộ của thời đại.
Năm 1956, IBM đã cho ra mắt Model 350, một chiếc máy có kích thước lớn bằng hai chiếc tủ lạnh xếp cạnh nhau, nặng gần một tấn, nhưng chỉ có thể lưu trữ 5MB dữ liệu, người ta cần dùng cần cẩu để đưa nó vào phòng máy. Mặc dù nặng nề đến mức tối đa, nhưng lần đầu tiên nó đã biến "lưu trữ điện tử" thành tài nguyên mà các doanh nghiệp có thể trả tiền để sử dụng. Sự đột phá này đã thay đổi số phận của thông tin: nó không còn hoàn toàn phụ thuộc vào những tờ giấy khó duy trì sự sống, mà có thể tồn tại trên các vật liệu điện từ có thể lưu trữ lâu dài. Trong vài thập kỷ tiếp theo, các nhà sản xuất ổ đĩa đã bước vào một cuộc chiến không khói thuốc. SeaGate, Western Digital, Hitachi và các công ty khác liên tục nâng cao mật độ lưu trữ của đĩa, cho phép nhiều hạt từ tính hơn được sắp xếp trên mỗi inch vuông của đĩa. Mỗi lần cải tiến công nghệ đều đồng nghĩa với việc dung lượng tăng gấp đôi và giá giảm. Tới thập kỷ 90, sự phổ biến của máy tính cá nhân và sự trỗi dậy của Internet đã biến những nhà sản xuất ổ đĩa này thành nền tảng của toàn bộ ngành công nghiệp. Trong thời kỳ đó, lưu trữ được coi là "nguyên liệu", tiêu chuẩn cốt lõi của thị trường chỉ có một: ai có giải pháp lưu trữ hiệu quả, tức vừa rẻ vừa tốt. Tuy nhiên, khi quy mô lưu trữ dữ liệu bắt đầu tăng trưởng theo cấp số nhân, nhu cầu hàng đầu của các doanh nghiệp trở thành "làm thế nào để đảm bảo tính ổn định và an toàn của dữ liệu". Các ngân hàng, hãng hàng không, và các doanh nghiệp sản xuất đều phụ thuộc vào dữ liệu, đối với họ, một sai sót nhỏ cũng có thể gây ra tổn thất lớn. Do đó, các nhà sản xuất lưu trữ doanh nghiệp như EMC, NetApp đã nổi lên, họ bán một bộ giải pháp lưu trữ và phần mềm đi kèm. Lúc này, logic thương mại của đường đua lưu trữ đám mây đã chuyển từ dịch vụ một lần sang hợp tác lâu dài, khách hàng doanh nghiệp ký hợp đồng dịch vụ và bảo đảm lâu dài với nhà cung cấp dịch vụ. Lưu trữ ở đây lần đầu tiên được phân loại là "tài sản kinh doanh".
Thời gian đã đến đầu thế kỷ 21, làn sóng internet và di động đã khiến dữ liệu bắt đầu chảy qua biên giới. Các giải pháp lưu trữ doanh nghiệp truyền thống trở nên nặng nề và đắt đỏ trước nhu cầu toàn cầu hóa. Năm 2006, Amazon đã ra mắt dịch vụ S3, biến lưu trữ thành một API đơn giản: các nhà phát triển không còn cần phải mua phòng máy và đĩa cứng, chỉ cần vài dòng mã là có thể lưu file lên đám mây bất cứ lúc nào. Mô hình "sử dụng theo yêu cầu" này đã thay đổi hoàn toàn thói quen của các nhà phát triển, và cũng lần đầu tiên cho phép các công ty khởi nghiệp có được cơ sở hạ tầng giống như các công ty lớn. Giá trị của lưu trữ đám mây không nằm ở chi phí thấp, mà ở tính linh hoạt và hệ sinh thái. Nó đã biến lưu trữ từ một thiết bị trở thành một "dịch vụ luôn trực tuyến". Rất nhanh chóng, Dropbox và Google Drive đã mang trải nghiệm này đến tay người tiêu dùng. Người dùng không cần phải quan tâm đến việc file được lưu trên máy tính nào, chỉ cần có internet, họ có thể chuyển đổi liền mạch giữa điện thoại, máy tính bảng và laptop bất cứ lúc nào. Khái niệm lưu trữ lại một lần nữa được thay đổi: dữ liệu không còn được lưu trữ trên thiết bị vật lý, mà thuộc về "không gian mạng" của con người. Từ trống từ IBM, đến các hệ thống lưu trữ của EMC, rồi đến lưu trữ đối tượng AWS S3, sự tiến hóa của lưu trữ dữ liệu đã chứng minh một quy luật: mỗi lần một ông lớn mới lên ngôi, đều là vì nó đã tạo ra hoặc nói cách khác là đáp ứng một nhu cầu sử dụng dữ liệu mới. Thế hệ ổ cứng đầu tiên giải quyết vấn đề dung lượng, giải pháp lưu trữ doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu "ổn định và an toàn", trong khi lưu trữ đám mây nhắm đến những điểm đau của "linh hoạt và mở rộng". Tuy nhiên, đằng sau những lịch sử này, có một đặc điểm vẫn không thay đổi: quyền sở hữu dữ liệu quá tập trung trong tay các nhà cung cấp đám mây. Trong thời đại mà dữ liệu đã trở thành tài sản, điều này rõ ràng là không thể chấp nhận.
Tại đây, Web3 bắt đầu tham gia.
Chương 2: Logic thợ mỏ Filecoin và chủ nghĩa lý tưởng của Arweave
Trong hệ thống Web2, quyền sở hữu và kiểm soát dữ liệu tập trung cao độ. Dù là mối quan hệ xã hội của Facebook hay dữ liệu giao dịch của Amazon, bản chất đều nằm trong tay công ty. Người dùng mặc dù "sử dụng", nhưng chưa bao giờ thực sự "sở hữu". Doanh nghiệp không ngần ngại tận dụng dữ liệu để kiếm tiền, nhưng người dùng chỉ có thể như một con cừu bất lực: khi tài khoản cá nhân bị cấm, dữ liệu của họ cũng biến mất; khi doanh nghiệp gỡ bỏ nội dung do áp lực quy định hoặc chính trị, các thông tin này sẽ ngay lập tức biến mất khỏi không gian công cộng.
Vì vậy, tiếng gọi cho lưu trữ phi tập trung đã xuất hiện. Năm 2015, dự án IPFS đã đề xuất một cách tiếp cận mới: sử dụng "băm nội dung" để tìm kiếm tệp. Điều này có nghĩa là, bất kỳ nút nào chỉ cần lưu trữ tệp này, đều có thể đáp ứng yêu cầu, điều này giải quyết vấn đề "rủi ro lưu trữ đơn điểm". Nhưng rất nhanh chóng, mọi người nhận ra rằng, chỉ có công nghệ là không đủ, nếu không có động lực kinh tế, các nút sẽ không sẵn lòng lưu trữ dữ liệu lâu dài. Do đó, Filecoin đã ra đời, nó đã thêm Tokenomics vào cơ sở của IPFS: thợ đào cung cấp không gian lưu trữ để nhận được $FIL, giao thức Filecoin sử dụng các thuật toán chứng minh không gian-thời gian phức tạp để xác minh xem dữ liệu có thực sự được lưu trữ hay không. Về mặt thiết kế, đề xuất cơ bản của nó là "biến lưu trữ thành một thị trường mở", điều này thực sự có hiệu quả ở phía cung: chỉ cần có phần thưởng token, chắc chắn sẽ có rất nhiều thợ đào tham gia vào hoạt động sinh thái. Nhưng điều mà họ không xem xét là, thị trường không chỉ có cung, mà còn có cầu. Lúc này, một đống người đi xe ôm xuất hiện. Khuyến khích của Filecoin chủ yếu rơi vào "cung cấp dung lượng và đưa ra chứng minh đúng hạn", thợ đào tự nhiên sẽ quan tâm nhiều hơn đến lợi ích kinh tế, chứ không phải làm thế nào để phục vụ người dùng. Do đó, một đống người đi xe ôm lại xuất hiện. Bạn sẽ thấy một sự chênh lệch cấu trúc: phía cung rất năng động, nhưng phía cầu lại không tăng trưởng đồng bộ. Sự chênh lệch này nhanh chóng lan truyền đến tầng sản phẩm. Một đội ngũ cần đọc/ghi ổn định, khi đánh giá Filecoin sẽ hỏi ba câu hỏi: cần chuẩn bị gì trước khi ghi, độ không chắc chắn của độ trễ tìm kiếm nằm trong khoảng nào, ai sẽ chịu trách nhiệm nếu có sự cố. Mặt khác, ở bên ghi, dữ liệu kinh doanh thực thường đi kèm với việc cập nhật liên tục, trong khi ngữ nghĩa của Filecoin thiên về "lưu trữ lạnh có độ dài cố định, định kỳ, gia hạn", các nhà phát triển cần phải xây dựng thêm chỉ mục, ánh xạ phiên bản và chiến lược gia hạn. Và khi đến giai đoạn tìm kiếm, vấn đề lại phát sinh: nếu quyết định tự làm CDN và bộ nhớ đệm, lợi ích biên khi sử dụng Filecoin sẽ bị kéo giảm vô hạn; nếu phụ thuộc vào cổng hoặc nhà cung cấp bên thứ ba, mối quan hệ dịch vụ lại biến thành "bán tập trung", người chịu trách nhiệm sẽ đặt câu hỏi tại sao không trực tiếp lên đám mây. Vòng cuối cùng là ranh giới trách nhiệm: chứng minh trên chuỗi không thể trực tiếp chịu trách nhiệm cho trải nghiệm sản phẩm. Đối với khách hàng doanh nghiệp, ngay cả khi chỉ có 1% độ không chắc chắn, cũng đủ để loại Filecoin ra khỏi chuỗi liên kết quan trọng. Sự phụ thuộc vào con đường do thiết kế khuyến khích mang lại cũng thể hiện ở phía người trả tiền. Trong một thị trường mở lý tưởng, người trả tiền nên là người sử dụng. Nhưng khi nhu cầu thực tế ở giai đoạn đầu không đủ, hệ sinh thái buộc phải sử dụng khuyến khích để kéo nhu cầu (ví dụ như đưa ra điều kiện lên chuỗi ưu đãi cho một số bộ dữ liệu). Điều này có thể thúc đẩy số lượng giao dịch trong ngắn hạn, nhưng rất khó để chứng minh rằng nhu cầu "tự phát, sẵn lòng trả tiền liên tục" thực sự tồn tại. Theo thời gian, mô hình tài chính của phía cung hoạt động quanh "trợ cấp khối, thế chấp và tịch thu", trong khi ý chí trả tiền của phía cầu dao động quanh "có trợ cấp và hạn mức hay không", hai hệ thống không thực sự được ghép nối lại với nhau. Đây cũng là lý do tại sao bạn thấy nhiều tin tức về "dữ liệu lớn lên chuỗi" trong nhiều trường hợp thành công, nhưng rất ít thấy câu chuyện khép kín về "tìm kiếm tần suất cao, tái sử dụng liên tục, sản phẩm cấp cao có lãi".
Gần như đồng thời, Arweave đã đưa ra một giải pháp khác: người dùng thanh toán một lần phí lưu trữ, mạng lưới sẽ cam kết lưu trữ lâu dài. Cảm hứng của người sáng lập Sam Williams đến từ lịch sử và xã hội học: nếu quá khứ có thể bị xóa bỏ, thì ký ức xã hội sẽ không còn đáng tin cậy. Giá trị của con đường này không cần phải bàn cãi: một số giá trị nếu bị sửa đổi, thì niềm tin của xã hội sẽ bị xói mòn.
Arweave biến "lưu trữ tương lai" thành tiền mặt thông qua hình thức thanh toán một lần, mạng lưới liên tục sao chép và lưu trữ trong khoảng thời gian dài, đây là điều làm cho nó trở nên hấp dẫn. Nhưng khi bạn đặt nó vào bối cảnh sản phẩm và thương mại, một tập hợp các vấn đề khác sẽ xuất hiện. Đầu tiên là sự căng thẳng giữa "vĩnh viễn" và "lặp lại". Phần lớn các ứng dụng không phải là ghi một lần, không bao giờ cập nhật, mà là liên tục sửa đổi, quay lại, A/B. Cách sử dụng đúng của Arweave là coi mỗi lần thay đổi như một nội dung mới ghi vào, thông qua chỉ mục chỉ vào phiên bản mới nhất. Về mặt kỹ thuật có thể làm được, và về mặt kỹ thuật cũng không phức tạp, nhưng thiết kế ở tầng ứng dụng luôn là một vấn đề: người dùng chỉ muốn xem phiên bản mới nhất, chứ không phải tốn thời gian hiểu một chuỗi thời gian không thể thay đổi. Thứ hai là vấn đề đạo đức do lưu trữ vĩnh viễn mang lại. Mạng mở chắc chắn sẽ chứa đựng nội dung xám và bất hợp pháp, giao thức Arweave không thể xóa bỏ, chỉ có thể dựa vào "tự giác" và lọc của cổng, frontend và tầng chỉ mục, điều này khiến cho các nhà phát triển gặp khó khăn khi đối mặt với "trách nhiệm thuộc về ai": một khi bạn chủ động chịu trách nhiệm cho công việc lọc, thì bạn đã trở thành chủ thể chịu trách nhiệm; và nếu bạn không chịu trách nhiệm, bạn sẽ mất khách hàng. Thứ ba là sự lý tưởng hóa của hệ thống kinh tế. Cam kết của Arweave phụ thuộc vào hai giả định lâu dài đơn giản: chi phí đơn vị lưu trữ giảm liên tục và mạng duy trì cường độ sao chép trong một khoảng thời gian đủ dài. Chúng có khả năng cao trong việc thành lập ở cấp vĩ mô, nhưng đối với một quản lý sản phẩm đơn lẻ, áp lực dòng tiền hiện tại rất khó giải quyết, vì điều này có nghĩa là phải chi một khoản phí ghi lớn một lần, chỉ tính lãi suất cũng làm người ta nản lòng. Dần dần, hoạt động kinh doanh của Arweave bị giới hạn trong một thị trường ngách rất nhỏ, và việc định giá vẫn không thể đạt được đột phá.
Chương 3: AI và lưu trữ đám mây, dữ liệu đang nhảy múa
Sau khi Filecoin và Arweave mở ra cánh cửa cho lưu trữ đám mây Web3, đã có một khoảng thời gian dài mà lĩnh vực lưu trữ đám mây không ai quan tâm. Và ngay trong khoảng trống này, Irys đã xuất hiện. Vấn đề cốt lõi mà nó đưa ra là: Tại sao dữ liệu không thể tự di chuyển? Một khi việc ghi dữ liệu vào lưu trữ về bản chất là một "sự kiện", tại sao sự kiện này không thể ngay lập tức kích hoạt logic? Nếu chính mạng lưới có thể đảm nhận môi trường thực thi, thì dữ liệu không còn chỉ là những hồ sơ đang ngủ, mà là những đơn vị có thể thúc đẩy ứng dụng. Điểm thiết kế của Irys chính là như vậy. Nó không còn xoay quanh "logic khai thác" của Filecoin và "lưu trữ vĩnh viễn" của Arweave để thực hiện cập nhật, mà kết hợp lưu trữ với tính toán, đưa ra khái niệm "chuỗi dữ liệu có thể lập trình". Việc ghi dữ liệu ngay lập tức kích hoạt, dữ liệu mang theo logic gia nhập mạng, được chạy trực tiếp bởi môi trường thực thi của Irys (IrysVM). Đối với các nhà phát triển, điều này có nghĩa là từ hoạt động "hai bước" chuyển thành "một bước" - ghi dữ liệu là gọi ngay.
Như đã đề cập trước đó, trong nửa thế kỷ qua, mỗi sự tiến hóa của lưu trữ đều vì nó tạo ra nhu cầu mới. Do đó, tôi cho rằng, tính tiên phong của Irys trở nên đặc biệt quan trọng trong kỷ nguyên AI. Các mô hình AI cần một lượng lớn dữ liệu và cần nguồn gốc đáng tin cậy cùng với việc thực thi có thể xác minh. Lưu trữ truyền thống khóa dữ liệu trong kho lạnh, sau đó chuyển cho logic bên ngoài xử lý, không chỉ phức tạp mà còn để lại khoảng trống về độ tin cậy. Hình thái dữ liệu mà Irys hình dung là dữ liệu tự động: chúng có thể tự động "nuôi mô hình", đi kèm với quy tắc tính phí và quyền hạn, có thể hợp tác giữa các tổ chức mà không cần phải ủy thác bên thứ ba.
Mặt khác, điểm mạnh của Irys là tích hợp lưu trữ, thực thi và xác minh vào cùng một giao thức nền tảng. Điều này có nghĩa là dữ liệu được ghi vào các giao thức khác nhau có thể được đọc và tái sử dụng trực tiếp bởi nhau, thậm chí điều khiển các logic ứng dụng phức tạp hơn. Khi số lượng nút ngày càng nhiều, giá trị tổng thể của mạng sẽ tự nhiên tăng lên, vì khả năng khám phá và kết hợp dữ liệu đang ngày càng được tăng cường. Để hiểu điều này, hãy nghĩ đến Ethereum. Khi nó giới thiệu hợp đồng thông minh, nhiều người không hiểu sự khác biệt với chuyển khoản trên chuỗi thông thường là gì, cho đến khi các ứng dụng tài chính như Uniswap, Aave, Compound ra đời, mọi người mới nhận ra rằng hợp đồng thông minh chính là hạt giống của câu chuyện vô hạn. Irys thực sự đang làm một điều tương tự, chỉ khác là đối tượng từ "tài chính" chuyển thành "dữ liệu". Dù dữ liệu có quá trừu tượng không trực quan như tiền bạc, nhưng một khi hệ sinh thái tích lũy lại, các nhà phát triển sẽ nhận ra: tôi có thể tiếp tục xây dựng trực tiếp trên đầu ra dữ liệu của người khác mà không cần phải dựa vào oracle bên ngoài hay thu thập lại. Câu chuyện này thực sự rất giống với con đường của AWS năm xưa. AWS không chỉ thắng lợi nhờ "lưu trữ rẻ", mà là thông qua một bộ SDK, bảng điều khiển, API hoàn chỉnh, khóa chặt các nhà phát triển trong hệ sinh thái của nó. Khi bạn sử dụng một hoặc hai dịch vụ trong AWS, bạn sẽ nhanh chóng bị thu hút bởi sự tiện lợi của toàn bộ hệ thống AWS. Nếu Irys thực hiện hợp tác đúng cách, chẳng hạn như "dữ liệu chất lượng cao" chỉ có thể truy cập khi ghi vào Irys, nó cũng sẽ hình thành khóa giá trị tương tự. Khi đó, dữ liệu trên Irys không chỉ là tài sản của một giao thức nào đó, mà là nhiên liệu của toàn bộ hệ sinh thái, và vòng lặp tích cực này cuối cùng sẽ hoàn lại cho chính mạng lưới dữ liệu và giá trị token.
Chương 4: Định giá và Thị trường của Irys
Cần biết rằng, lý tưởng thì tốt nhưng thực tế thường rất tàn khốc. Có một dự án mang tính tiên phong không đồng nghĩa với việc chắc chắn thành công. Thách thức đầu tiên mà Irys phải đối mặt là khởi động lạnh. Nếu không có nhu cầu thực sự, tức là không có đủ ứng dụng sẵn sàng tiêu thụ các "dữ liệu có thể lập trình" này, nó sẽ trở thành một giải pháp lưu trữ rẻ tiền khác. Thách thức thứ hai là khả năng tương thích. Các nhà phát triển đã phụ thuộc sâu sắc vào các giao diện như EVM, IPFS, AWS, bất kỳ mô hình mới nào cũng sẽ làm tăng chi phí học tập. Để Irys có thể mở rộng, phải làm cho việc "sử dụng không có rào cản" trở nên trơn tru đủ. Thách thức thứ ba là quản trị. Khi dữ liệu có thể kích hoạt logic, nó sẽ mang đến những diện tấn công mới: dữ liệu giả lừa đảo bảo hiểm, kích hoạt ác ý tiêu tốn tài nguyên, tranh chấp bản quyền và quyền riêng tư. Đám mây tập trung dựa vào luật pháp và quyền hạn để giải quyết, trong khi các giao thức phi tập trung phải đưa ra câu trả lời về cơ chế và quản trị, nếu không sẽ khó có thể đạt được sự chấp nhận từ các tổ chức. Do đó, Irys là thần thánh hay quỷ dữ, phải chờ đến khi ra mắt trên mạng chính mới có thể đánh giá. Hãy cùng chờ xem, liệu nó có thể giống như AWS ngày xưa, thực hiện các khái niệm một cách đủ thanh lịch và chạy các tình huống mẫu một cách đủ đẹp, khiến các nhà phát triển muốn thay thế các giải pháp lắp ghép hiện có không. Từ góc độ lịch sử, đây là điểm mấu chốt quyết định xem tất cả các cơ sở hạ tầng có thể đánh bại ông lớn, trở thành "đại diện thế hệ tiếp theo" hay không.
Nếu là tác giả, tôi sẽ chú ý đến ba con đường sau:
1, Ứng dụng đầu tiên. Tất cả các cơ sở hạ tầng trong lịch sử đều có các ứng dụng biểu tượng để chứng minh giá trị của chúng. S3 dựa vào Flickr, Dropbox; Snowflake dựa vào các tình huống phân tích thời gian thực trong tài chính và bán lẻ.
Tương tự, Irys phải tạo ra một hoặc hai cảnh sát thương mại, chẳng hạn như hệ thống khuyến khích dữ liệu sức khỏe theo thời gian thực hoặc cơ chế thanh toán tự động của thiết bị DePIN.
2, Giảm thiểu rào cản di chuyển. Thói quen của các nhà phát triển là điều khó thay đổi nhất. Tại sao EVM có thể trở thành tiêu chuẩn thực tế? Bởi vì nó cho phép mọi người tái sử dụng các công cụ và ngôn ngữ cũ trong môi trường mới. Irys cần tránh "đào tạo lại thị trường", mà phải tối đa hóa khả năng tương thích với thói quen hiện có trong giao diện, SDK và trải nghiệm phát triển.
Về định giá, tính đến thời điểm tôi viết bài, vốn hóa thị trường lưu thông của $FIL là 2 tỷ, FDV đạt 4.7 tỷ; vốn hóa thị trường lưu thông của $AR là 400 triệu, gần như hoàn toàn lưu thông. Trong cùng thời gian, vốn hóa thị trường lưu thông của $Prove, cơ sở hạ tầng ZK rolldown Succinct được ra mắt trên BN, là 200 triệu, FDV 1.1 tỷ. Xét rằng Irys sở hữu hai khái niệm lớn AI + lưu trữ đám mây, mặc dù khái niệm AI trên thị trường đang thịnh hành, nhưng do các yếu tố vĩ mô mang lại sự không chắc chắn lớn, thị trường rất khó để trao giá trị cao hơn.
Tôi nghĩ rằng định giá sau IrysTGE như sau:
2、Bình thường: 8 tỷ - 12 tỷ FDV
Xét thấy tác giả có mức độ chấp nhận rủi ro thấp:
1、Nếu công việc tiến triển thuận lợi và có thể tạo ra vòng lặp khép kín với Tokenomics, và mức định giá thấp hơn 300 triệu FDV, tôi sẽ mua trực tiếp. Nếu FDV đạt khoảng 500 triệu, tôi sẽ mua với vị thế nhỏ; cao hơn 500 triệu sẽ giữ quan sát.
2、Nếu tiến triển của công việc không thuận lợi, hoặc tokenomics không thể phối hợp với công việc, tôi sẽ giữ nguyên quan sát và chuyển trọng số chỉ báo đánh giá xu hướng từ nền tảng cơ bản sang kỹ thuật.