Theo báo cáo mới nhất của CoinShares, trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9, hoạt động đầu tư vào các quỹ mã hóa đã giảm mạnh, mặc dù các chỉ số kinh tế của Mỹ lẽ ra nên khuyến khích việc chấp nhận rủi ro, nhưng tổng số tiền rút khỏi các quỹ mã hóa vẫn đạt 352 triệu USD. Mặc dù các sản phẩm Bitcoin đã thu hút 524 triệu USD, nhưng các sản phẩm Ethereum đã trải qua dòng rút ròng lên tới 912 triệu USD, trở thành lực lượng chi phối trên thị trường. Trong khi đó, các altcoin như XRP và Solana tiếp tục thu hút dòng tiền ổn định, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với những sản phẩm này vẫn còn cao.
Cảm xúc thị trường và xu hướng dài hạn
Giám đốc nghiên cứu CoinShares, James Butterfill, cho biết, dữ liệu việc làm yếu kém và sự gia tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng 9 lẽ ra nên trở thành những tín hiệu thuận lợi cho thị trường. Tuy nhiên, những tín hiệu tích cực này lại đồng thời với việc khối lượng giao dịch hàng tuần giảm 27%, cho thấy nhà đầu tư ít có khả năng đầu tư thêm vốn vào tài sản kỹ thuật số. Mặc dù ngắn hạn có sự suy giảm, nhưng tâm lý thị trường dài hạn vẫn lạc quan.
Theo dữ liệu của CoinShares, tổng số tiền vào từ đầu năm đến nay được tính theo năm là 35.2 tỷ USD, điều này khiến cho hiệu suất của thị trường năm nay cao hơn 4.2% so với tổng số 48.5 tỷ USD của cả năm ngoái.
Dòng tiền theo phân loại tài sản
Mặc dù các sản phẩm Bitcoin đã thu hút thành công 524 triệu USD dòng vốn vào tuần trước, nhưng tình hình thị trường tổng thể chủ yếu bị chi phối bởi sự vật lộn của Ethereum. Theo báo cáo của CoinShares, các nhà đầu tư đã rút ra 912 triệu USD từ các sản phẩm liên quan đến Ethereum, tiếp tục mô hình rút ròng hàng ngày trong bảy ngày liên tiếp của nhiều nhà phát hành. Sự thất bại này phản ánh tâm lý xung quanh tài sản kỹ thuật số này đang chậm lại, mặc dù tổng số dòng vốn vào của nó trong năm nay vẫn duy trì ở mức mạnh mẽ 11,2 tỷ USD.
So với, XRP và các alt khác như Solana tiếp tục thu hút dòng vốn ổn định, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với những sản phẩm này vẫn rất lớn. Trong kỳ báo cáo, Solana ghi nhận 16,1 triệu USD dòng vốn hàng tuần, đây là tuần thứ 21 liên tiếp ghi nhận dòng vốn dương, nâng tổng dòng vốn của nó trong năm nay lên 1,16 tỷ USD. Ngược lại, quỹ tập trung vào XRP đã tăng thêm 14,7 triệu USD vốn mới, đưa tổng dòng vốn của nó lên 1,22 tỷ USD vào năm 2025.
Các nhà phân tích liên kết hoạt động liên tục này với những suy đoán về việc hai tài sản này cuối cùng sẽ nhận được sự chấp thuận cho ETF giao ngay. Đáng chú ý, các nhà phân tích của Bloomberg đã xác định xác suất xảy ra sự kiện này là trên 90%.
Xu hướng dòng tiền: Nhà đầu tư Mỹ dẫn đầu việc rút tiền
Từ góc độ khu vực, tình hình dòng tiền khác nhau, trong đó các nhà đầu tư Mỹ dẫn đầu việc hoàn trả trên thị trường.
Theo dữ liệu của CoinShares, Hoa Kỳ dẫn đầu thế giới với lượng rút tiền 440 triệu USD, trong khi đó lượng hoàn lại của Thụy Điển và Thụy Sĩ lần lượt là 13,5 triệu USD và 2,7 triệu USD.
Trong khi đó, Đức đứng đầu với 85,1 triệu USD dòng vốn, tiếp theo là Hồng Kông với 8,1 triệu USD. Các nhà đầu tư từ Canada, Brazil và Úc cũng đã đóng góp lần lượt 4,1 triệu USD, 3,5 triệu USD và 2,1 triệu USD vào dòng vốn nhỏ.
Kết luận
Báo cáo dòng tiền quỹ mã hóa trong tuần này cho thấy một bức tranh thị trường phức tạp: một mặt, dòng vốn toàn cầu ra cho thấy tâm lý nhà đầu tư có phần thận trọng, đặc biệt là đối với các đồng tiền chính như Ethereum; mặt khác, Bitcoin, Solana và XRP vẫn cho thấy sức hấp dẫn riêng, thu hút dòng vốn tổ chức liên tục. Sự phân hóa này phản ánh sự không đồng đều của niềm tin thị trường, cũng như gợi ý rằng các nhà đầu tư đang thực hiện phân bổ chọn lọc dựa trên các chất xúc tác ETF tiềm năng. Mặc dù có sự không chắc chắn trong ngắn hạn, nhưng dữ liệu dòng vốn mạnh mẽ từ đầu năm đến nay vẫn cho thấy, tài sản kỹ thuật số như một loại tài sản mới nổi, vẫn có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Hoạt động quỹ mã hóa giảm mạnh: Lượng tiền chảy ra hàng tuần đạt 3,52 triệu USD, lượng Ether ròng chảy ra đạt 912 triệu USD đứng đầu.
Theo báo cáo mới nhất của CoinShares, trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 9, hoạt động đầu tư vào các quỹ mã hóa đã giảm mạnh, mặc dù các chỉ số kinh tế của Mỹ lẽ ra nên khuyến khích việc chấp nhận rủi ro, nhưng tổng số tiền rút khỏi các quỹ mã hóa vẫn đạt 352 triệu USD. Mặc dù các sản phẩm Bitcoin đã thu hút 524 triệu USD, nhưng các sản phẩm Ethereum đã trải qua dòng rút ròng lên tới 912 triệu USD, trở thành lực lượng chi phối trên thị trường. Trong khi đó, các altcoin như XRP và Solana tiếp tục thu hút dòng tiền ổn định, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với những sản phẩm này vẫn còn cao.
Cảm xúc thị trường và xu hướng dài hạn
Giám đốc nghiên cứu CoinShares, James Butterfill, cho biết, dữ liệu việc làm yếu kém và sự gia tăng kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong tháng 9 lẽ ra nên trở thành những tín hiệu thuận lợi cho thị trường. Tuy nhiên, những tín hiệu tích cực này lại đồng thời với việc khối lượng giao dịch hàng tuần giảm 27%, cho thấy nhà đầu tư ít có khả năng đầu tư thêm vốn vào tài sản kỹ thuật số. Mặc dù ngắn hạn có sự suy giảm, nhưng tâm lý thị trường dài hạn vẫn lạc quan.
Theo dữ liệu của CoinShares, tổng số tiền vào từ đầu năm đến nay được tính theo năm là 35.2 tỷ USD, điều này khiến cho hiệu suất của thị trường năm nay cao hơn 4.2% so với tổng số 48.5 tỷ USD của cả năm ngoái.
Dòng tiền theo phân loại tài sản
Mặc dù các sản phẩm Bitcoin đã thu hút thành công 524 triệu USD dòng vốn vào tuần trước, nhưng tình hình thị trường tổng thể chủ yếu bị chi phối bởi sự vật lộn của Ethereum. Theo báo cáo của CoinShares, các nhà đầu tư đã rút ra 912 triệu USD từ các sản phẩm liên quan đến Ethereum, tiếp tục mô hình rút ròng hàng ngày trong bảy ngày liên tiếp của nhiều nhà phát hành. Sự thất bại này phản ánh tâm lý xung quanh tài sản kỹ thuật số này đang chậm lại, mặc dù tổng số dòng vốn vào của nó trong năm nay vẫn duy trì ở mức mạnh mẽ 11,2 tỷ USD.
So với, XRP và các alt khác như Solana tiếp tục thu hút dòng vốn ổn định, cho thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với những sản phẩm này vẫn rất lớn. Trong kỳ báo cáo, Solana ghi nhận 16,1 triệu USD dòng vốn hàng tuần, đây là tuần thứ 21 liên tiếp ghi nhận dòng vốn dương, nâng tổng dòng vốn của nó trong năm nay lên 1,16 tỷ USD. Ngược lại, quỹ tập trung vào XRP đã tăng thêm 14,7 triệu USD vốn mới, đưa tổng dòng vốn của nó lên 1,22 tỷ USD vào năm 2025.
Các nhà phân tích liên kết hoạt động liên tục này với những suy đoán về việc hai tài sản này cuối cùng sẽ nhận được sự chấp thuận cho ETF giao ngay. Đáng chú ý, các nhà phân tích của Bloomberg đã xác định xác suất xảy ra sự kiện này là trên 90%.
Xu hướng dòng tiền: Nhà đầu tư Mỹ dẫn đầu việc rút tiền
Từ góc độ khu vực, tình hình dòng tiền khác nhau, trong đó các nhà đầu tư Mỹ dẫn đầu việc hoàn trả trên thị trường.
Theo dữ liệu của CoinShares, Hoa Kỳ dẫn đầu thế giới với lượng rút tiền 440 triệu USD, trong khi đó lượng hoàn lại của Thụy Điển và Thụy Sĩ lần lượt là 13,5 triệu USD và 2,7 triệu USD.
Trong khi đó, Đức đứng đầu với 85,1 triệu USD dòng vốn, tiếp theo là Hồng Kông với 8,1 triệu USD. Các nhà đầu tư từ Canada, Brazil và Úc cũng đã đóng góp lần lượt 4,1 triệu USD, 3,5 triệu USD và 2,1 triệu USD vào dòng vốn nhỏ.
Kết luận
Báo cáo dòng tiền quỹ mã hóa trong tuần này cho thấy một bức tranh thị trường phức tạp: một mặt, dòng vốn toàn cầu ra cho thấy tâm lý nhà đầu tư có phần thận trọng, đặc biệt là đối với các đồng tiền chính như Ethereum; mặt khác, Bitcoin, Solana và XRP vẫn cho thấy sức hấp dẫn riêng, thu hút dòng vốn tổ chức liên tục. Sự phân hóa này phản ánh sự không đồng đều của niềm tin thị trường, cũng như gợi ý rằng các nhà đầu tư đang thực hiện phân bổ chọn lọc dựa trên các chất xúc tác ETF tiềm năng. Mặc dù có sự không chắc chắn trong ngắn hạn, nhưng dữ liệu dòng vốn mạnh mẽ từ đầu năm đến nay vẫn cho thấy, tài sản kỹ thuật số như một loại tài sản mới nổi, vẫn có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ trong dài hạn.