Gần đây, các nhà đầu tư thường theo dõi khả năng giảm lãi suất trong Q4 và tác động của nó đối với thị trường. Chủ đề này không chỉ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư thông thường mà còn trở thành tâm điểm thảo luận của các tổ chức tài chính. Dù sao đi nữa, sự thay đổi trong chính sách tiền tệ có thể dẫn đến một số lĩnh vực được hưởng lợi, trong khi các lĩnh vực khác có thể đối mặt với rủi ro dòng vốn chảy ra.
Hãy phân tích tình huống này qua dữ liệu và mô hình lịch sử: Dưới kỳ vọng giảm lãi suất, liệu có thật sự tồn tại cơ hội cho các lĩnh vực mới nổi? Cổ phiếu tài chính truyền thống có thể trở thành lựa chọn đầu tư ổn định không?
Đầu tiên, chúng ta cần xác nhận độ tin cậy của kỳ vọng giảm lãi suất. Hiện tại, các chỉ số kinh tế trong và ngoài nước đều chỉ ra khả năng này:
Về mặt quốc tế, lấy ví dụ như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 đã tạm dừng việc tăng lãi suất. Theo biểu đồ điểm mới nhất, có 10 quan chức ủng hộ việc giảm lãi suất ít nhất một lần (25 điểm cơ bản) trong quý IV. Điều này chủ yếu do CPI của Mỹ trong tháng 8 đã giảm xuống còn 3.2% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn so với dự đoán 3.3%, trong khi thị trường lao động cũng bắt đầu hạ nhiệt, số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng 158,000, thấp hơn so với con số trước đó là 187,000. Sự giảm sút kép của lạm phát và việc làm đã tạo điều kiện cho việc giảm lãi suất.
Trong nước, CPI tháng 8 chỉ tăng 0,1% so với cùng kỳ năm trước, gần mức giảm phát, PPI giảm 0,5% so với cùng kỳ, cho thấy lĩnh vực công nghiệp vẫn đang đối mặt với áp lực. Xét thấy thị trường bất động sản và sự phục hồi tiêu dùng vẫn cần hỗ trợ, ngân hàng trung ương đã hạ lãi suất MLF và lãi suất đảo chiều (đều giảm 10 điểm cơ bản) vào tháng 9. Thị trường dự đoán rằng có thể sẽ có thêm các biện pháp cắt giảm lãi suất trong quý IV.
Những chỉ số kinh tế và xu hướng chính sách này đều củng cố khả năng giảm lãi suất. Đối với nhà đầu tư, việc hiểu những xu hướng này là rất quan trọng để xây dựng chiến lược đầu tư. Các ngành và loại tài sản khác nhau có thể biểu hiện khác nhau trong môi trường giảm lãi suất, do đó cần phải cân nhắc và điều chỉnh danh mục đầu tư một cách cẩn thận.
Trong môi trường kinh tế như vậy, nhà đầu tư nên điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình như thế nào? Các ngành công nghiệp mới nổi có được lợi từ việc cải thiện tính thanh khoản không? Cổ phiếu tài chính truyền thống có thể duy trì sự ổn định trong môi trường này không? Đây đều là những câu hỏi đáng để nhà đầu tư suy ngẫm.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
16 thích
Phần thưởng
16
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ChainPoet
· 08-27 12:50
Nếu bạn cảm thấy không chắc chắn thì hãy rời đi, đừng do dự.
Gần đây, các nhà đầu tư thường theo dõi khả năng giảm lãi suất trong Q4 và tác động của nó đối với thị trường. Chủ đề này không chỉ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư thông thường mà còn trở thành tâm điểm thảo luận của các tổ chức tài chính. Dù sao đi nữa, sự thay đổi trong chính sách tiền tệ có thể dẫn đến một số lĩnh vực được hưởng lợi, trong khi các lĩnh vực khác có thể đối mặt với rủi ro dòng vốn chảy ra.
Hãy phân tích tình huống này qua dữ liệu và mô hình lịch sử: Dưới kỳ vọng giảm lãi suất, liệu có thật sự tồn tại cơ hội cho các lĩnh vực mới nổi? Cổ phiếu tài chính truyền thống có thể trở thành lựa chọn đầu tư ổn định không?
Đầu tiên, chúng ta cần xác nhận độ tin cậy của kỳ vọng giảm lãi suất. Hiện tại, các chỉ số kinh tế trong và ngoài nước đều chỉ ra khả năng này:
Về mặt quốc tế, lấy ví dụ như Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 9 đã tạm dừng việc tăng lãi suất. Theo biểu đồ điểm mới nhất, có 10 quan chức ủng hộ việc giảm lãi suất ít nhất một lần (25 điểm cơ bản) trong quý IV. Điều này chủ yếu do CPI của Mỹ trong tháng 8 đã giảm xuống còn 3.2% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn so với dự đoán 3.3%, trong khi thị trường lao động cũng bắt đầu hạ nhiệt, số lượng việc làm phi nông nghiệp tăng 158,000, thấp hơn so với con số trước đó là 187,000. Sự giảm sút kép của lạm phát và việc làm đã tạo điều kiện cho việc giảm lãi suất.
Trong nước, CPI tháng 8 chỉ tăng 0,1% so với cùng kỳ năm trước, gần mức giảm phát, PPI giảm 0,5% so với cùng kỳ, cho thấy lĩnh vực công nghiệp vẫn đang đối mặt với áp lực. Xét thấy thị trường bất động sản và sự phục hồi tiêu dùng vẫn cần hỗ trợ, ngân hàng trung ương đã hạ lãi suất MLF và lãi suất đảo chiều (đều giảm 10 điểm cơ bản) vào tháng 9. Thị trường dự đoán rằng có thể sẽ có thêm các biện pháp cắt giảm lãi suất trong quý IV.
Những chỉ số kinh tế và xu hướng chính sách này đều củng cố khả năng giảm lãi suất. Đối với nhà đầu tư, việc hiểu những xu hướng này là rất quan trọng để xây dựng chiến lược đầu tư. Các ngành và loại tài sản khác nhau có thể biểu hiện khác nhau trong môi trường giảm lãi suất, do đó cần phải cân nhắc và điều chỉnh danh mục đầu tư một cách cẩn thận.
Trong môi trường kinh tế như vậy, nhà đầu tư nên điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình như thế nào? Các ngành công nghiệp mới nổi có được lợi từ việc cải thiện tính thanh khoản không? Cổ phiếu tài chính truyền thống có thể duy trì sự ổn định trong môi trường này không? Đây đều là những câu hỏi đáng để nhà đầu tư suy ngẫm.