Phân tích dữ liệu Bitcoin ETF: Ảnh hưởng của việc các tổ chức lên xe đến thị trường
Gần đây, nhiều tổ chức nổi tiếng đã nộp đơn xin ETF Bitcoin hiện tại cho SEC, gây ra sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Để phân tích ảnh hưởng của việc các tổ chức vào cuộc đối với thị trường tiền điện tử, bài viết này đã phân tích tình hình giao dịch của các ETF Bitcoin hiện tại, ETF tương lai và quỹ tín thác đã được niêm yết.
Các phát hiện chính như sau:
Tổng lượng nắm giữ của 3 quỹ BTCC.U, BTCE và GBTC khoảng 675.6 nghìn BTC( tương đương 202.7 triệu USD). Kể từ tháng 6, tổng cộng đã tăng 9292 BTC, xu hướng tăng trưởng tổng thể khá tốt.
Tổng tài sản được quản lý của 5 quỹ ETF tương lai Bitcoin chính là BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI đã đạt 1.295 triệu USD. BITO là quỹ ETF tương lai duy nhất được cấu hình hoàn toàn bằng hợp đồng tương lai CME, các quỹ ETF tương lai khác còn cấu hình một tỷ lệ nhất định các tài sản khác, như trái phiếu chính phủ Mỹ.
Trong tháng vừa qua, tỷ suất sinh lợi cao nhất là BITS, đạt 33,20%, các loại khác chỉ khoảng 12%. Kể từ đầu năm đến nay, tỷ suất sinh lợi cao nhất vẫn là BITS, đạt 137,65%, các loại khác ở khoảng 74%. Hiệu suất sinh lợi tốt hơn so với ETF và quỹ tín thác.
Sau khi tin tức về việc một công ty quản lý tài sản lớn đăng ký Bitcoin ETF được công bố, giá Bitcoin giao ngay trung bình hàng ngày đã tăng 2.78% trong vòng một tuần, là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do tin tức trong thống kê này mang lại. Trước đó, mức tăng trung bình hàng ngày cao do tin tức mang lại còn có trong tháng đăng ký ETF tương lai của một tổ chức, với mức tăng trung bình hàng ngày là 1.56%.
Tin tức về việc các tổ chức nộp đơn và niêm yết ETF có thể ảnh hưởng đến giá hiện tại của Bitcoin từ ba khía cạnh: thứ nhất là sự xác nhận danh tiếng của chính tổ chức; thứ hai là loại ETF được nộp đơn, tin tức về ETF hiện tại thường mang lại mức tăng lớn hơn; thứ ba là xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm xảy ra tin tức, nếu tin tức về việc nộp đơn và niêm yết xảy ra trong xu hướng tăng của Bitcoin, thường sẽ mang lại mức tăng giá nhất định, nhưng nếu xảy ra trong xu hướng giảm, thì những tin tức này thường không thể đảo ngược tình hình.
Lượng nắm giữ Bitcoin ETF tăng trưởng, tỷ lệ chênh lệch ngoài quỹ tín thác hồi phục
Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng lượng nắm giữ của 3 quỹ BTCC.U, BTCE và GBTC khoảng 675,600 BTC. Theo giá Bitcoin gần đây là 30,000 USD, tương đương với 20.27 tỷ USD. Trong đó, GBTC có quy mô lớn nhất, với lượng nắm giữ là 625,200 BTC, trong khi lượng nắm giữ của BTCC.U và BTCE đều khoảng 200,000 BTC.
Kể từ tháng 6, tổng lượng nắm giữ của 3 quỹ đã tăng 9292 BTC, xu hướng tăng trưởng chung khá tốt, trong đó chỉ có lượng nắm giữ của GBTC giảm nhẹ 0.25%, trong khi lượng nắm giữ của BTCC.U và BTCE lần lượt tăng 24.83% và 31.07%.
Xét về hiệu suất lợi nhuận, tính đến ngày 18 tháng 7, tỷ lệ lợi nhuận trung bình của BTCC.U trong tháng này khoảng 6.76%, trong khi tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng tháng của năm nay khoảng 8.84%, rõ ràng vượt trội hơn so với BTCE và GBTC. Hai cái sau có tỷ lệ lợi nhuận trung bình trong tháng này lần lượt là -5.27% và -26.39%, trong khi tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng tháng của năm nay lần lượt là -5.85% và -38.18%, đều trong tình trạng thua lỗ, nhưng mức thua lỗ đang có xu hướng giảm.
Mặc dù hiệu suất lợi nhuận của BTCC.U tốt hơn, nhưng khối lượng giao dịch của nó không phải là cao nhất. Tính đến ngày 18 tháng 7, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC.U trong tháng này chỉ là 99.500 phần, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC trong tháng này khoảng 221.700 phần, tổng cộng là 321.200 phần, cao hơn so với mức trung bình 154.000 phần của BTCE trong cùng kỳ, nhưng thấp hơn so với mức trung bình 3.926.000 phần của GBTC trong cùng kỳ.
Cần lưu ý rằng, với việc nhiều thông báo xin đăng ký của các tổ chức được công bố vào tháng 6, cũng như sự phục hồi ổn định của giá BTC, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của 4 quỹ này trong tháng 6 đều tăng so với tháng trước, trong đó BTCC.U tăng 74.89%, BTCC tăng 47.27%, BTCE tăng 23.66%, GBTC tăng 112.67%. Từ đầu tháng đến nay, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC.U, BTCC và GBTC vẫn duy trì đà tăng trưởng.
Tổng tài sản của 5 ETF hợp đồng tương lai Bitcoin gần 1,3 tỷ USD, tỷ suất sinh lợi năm nay đều vượt 70%
Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng tài sản được quản lý của 5 quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin chính là BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI đã đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, BITO là quỹ ETF hợp đồng tương lai lớn nhất trong số các quỹ được thống kê, với tổng tài sản đạt 1,199 triệu USD. Tiếp theo, quy mô của XBTF và BTF cũng khá lớn, với tổng tài sản lần lượt trên 30 triệu USD và 40 triệu USD.
Các Bitcoin ETF tương lai này thường theo dõi các tài sản chính là hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Trong đó, BITO có quy mô lớn nhất là ETF tương lai duy nhất hoàn toàn được phân bổ vào hợp đồng tương lai CME và thực hiện chiến lược "cuộn" hợp đồng tương lai. Ngoài ra, các ETF tương lai khác trên cơ sở phân bổ hợp đồng tương lai CME còn phân bổ một tỷ lệ nhất định của các tài sản khác, chẳng hạn như XBTF và BTF phân bổ vào trái phiếu chính phủ Mỹ, BITS phân bổ vào các Blockchain ETF do các tổ chức khác phát hành, DEFI phân bổ vào tiền mặt.
Từ tình hình dòng tiền ròng gần đây, quy mô dòng tiền ròng của BITO cũng lớn nhất. Trong tháng qua, BITO đã thu hút 259 triệu USD. Tiếp theo, BTF và BITS cũng có một lượng dòng tiền ròng nhỏ trong tháng qua, lần lượt khoảng 1,35 triệu USD và 790 nghìn USD. Nếu kéo dài khoảng thời gian đến đầu năm nay, thì 5 quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin trong phạm vi quan sát đều có dòng tiền ròng vào, trong đó dòng tiền ròng cao nhất vẫn là BITO, khoảng 333 triệu USD.
BITO cũng là một trong năm Bitcoin ETF có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất, khoảng 9.969.100 hợp đồng, vượt qua 153,93% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của GBTC trong tháng này. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của các ETF tương lai khác đều không cao, BTF khoảng 383.800 hợp đồng, XBTF khoảng 17.800 hợp đồng, hai cái còn lại thì đều dưới 10.000 hợp đồng.
Tổng thể, BITO vượt trội hơn hẳn các ETF hợp đồng tương lai Bitcoin khác về quy mô vốn, lượng vốn chảy vào và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, nhưng về tình hình lợi nhuận, BITO lại không dẫn đầu.
Theo thống kê, trong tháng qua, tỷ suất sinh lời cao nhất là BITS, đạt 33,20%, trong khi tỷ suất sinh lời của các ETF khác trong phạm vi quan sát chỉ khoảng 12%. Ngay cả khi kéo dài chu kỳ thời gian đến đầu năm nay, tỷ suất sinh lời cao nhất vẫn là BITS, đạt 137,65%, trong khi tỷ suất sinh lời của các ETF khác trong phạm vi quan sát đều ở mức khoảng 74%.
Sự suy đoán hợp lý là, lợi suất của ETF tương lai có mối quan hệ lớn với mức độ tiếp xúc của tài sản mà nó cấu hình, lợi suất cao nhất của BITS không chỉ cấu hình hợp đồng tương lai Bitcoin mà còn cấu hình một ETF blockchain khác, hướng tới các tài sản tiền điện tử rộng hơn, không chỉ là Bitcoin, điều này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho BITS. Nhưng nhìn chung, hiệu suất lợi nhuận của Bitcoin ETF tương lai vẫn tốt hơn nhiều so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Tin tức ETF ảnh hưởng khác nhau đến giá BTC, gần đây giá BTC tăng có thể còn liên quan đến cơ bản trên chuỗi.
Sự tham gia của các tổ chức chắc chắn có thể mang lại nguồn vốn dồi dào cho thị trường tiền điện tử, vì vậy những tin tức về việc các tổ chức xin cấp và phát hành ETF cũng thường dẫn đến sự biến động của giá Bitcoin giao ngay. Mặc dù ảnh hưởng của tin tức không phải là lý do duy nhất, nhưng ít nhất đây là một trong những lý do, vậy ảnh hưởng này lớn đến mức nào?
Theo thống kê, trong vòng một tuần sau khi công bố thông tin một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin Bitcoin ETF, giá Bitcoin đã tăng 19.49%, tương đương với mức tăng trung bình hàng ngày là 2.78%, là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do thông tin mang lại trong phạm vi thống kê. Có thể thấy thị trường đang kỳ vọng vào sự tham gia của các tổ chức hàng đầu.
Thứ hai, trong giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng của GBTC từ tháng 10 đến tháng 12 năm 2020, giá Bitcoin giao ngay đã tăng 168,21%, tương đương với mức tăng trung bình hàng ngày 1,87%, nhưng trong một tuần sau khi GBTC mới niêm yết, giá Bitcoin giao ngay chỉ tăng trung bình hàng ngày 0,42%.
Ngoài ra, còn có một số thông tin khác dẫn đến mức tăng trung bình hàng ngày cao, chẳng hạn như trong tháng mà một tổ chức nộp đơn cho ETF hợp đồng tương lai, giá Bitcoin giao ngay đã tăng trung bình 1.56% mỗi ngày; trong tháng mà một ETF giao ngay được phê duyệt, giá Bitcoin giao ngay đã tăng trung bình 1.33% mỗi ngày; trong tháng mà một tổ chức nộp đơn cho ETF giao ngay, giá Bitcoin giao ngay đã tăng trung bình 1%. Hơn nữa, cũng có một số thông tin không làm giá Bitcoin tăng, chẳng hạn như vào ngày tin tức về việc nộp đơn ETF giao ngay của một tổ chức được đưa tin gần đây, giá Bitcoin giao ngay đã giảm 1.15%.
Tổng thể mà nói, các tin tức về đơn xin và niêm yết ETF của các tổ chức có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin giao ngay từ ba khía cạnh, thứ nhất là sự ủng hộ từ uy tín của chính các tổ chức, chẳng hạn như các tổ chức lớn hơn có thể kích thích niềm tin của thị trường; thứ hai là loại ETF được xin, ETF giao ngay phải đối mặt với áp lực quy định lớn hơn, và hiện tại chưa có ETF nào được phê duyệt để niêm yết tại Mỹ, do đó tình hình phổ biến trong quá khứ là, tin tức về đơn xin ETF giao ngay thường mang lại mức tăng lớn hơn; thứ ba là xu hướng giá của Bitcoin khi xảy ra tin tức. Nếu tin tức về đơn xin và niêm yết xảy ra trong xu hướng tăng của Bitcoin, thì thường sẽ mang lại một mức tăng giá nhất định, nếu xảy ra trong xu hướng giảm, thì những tin tức này thường cũng không thể đảo ngược tình hình.
Do đó, rất khó để quy kết sự tăng giá gần đây của Bitcoin chỉ do một yếu tố nào đó, ngoài những tin tốt đến từ các tổ chức. Cần lưu ý rằng, số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin gần đây cũng đã đạt mức cao kỷ lục do sự trỗi dậy của token BRC-20. Vào ngày 18 tháng 7, số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin đã đạt 582.500 giao dịch, tăng 210,83% so với 187.400 giao dịch đầu năm. Xét theo xu hướng, sau tháng 5, hầu hết thời gian số lượng giao dịch trên chuỗi đều trên 400.000 giao dịch, và không ít lần vượt qua 500.000 giao dịch. Số lượng giao dịch trên chuỗi là một phản ánh trực quan về tình hình ứng dụng Bitcoin; thường thì, sự gia tăng số lượng giao dịch trên chuỗi có nghĩa là nền tảng giao dịch được cải thiện, và giá rất có khả năng sẽ tăng.
Ảnh hưởng của tin tức là phức tạp, dù là giao dịch hiện tại hay tương lai, Bitcoin ETF thực sự có thể mang lại quy mô vốn bao nhiêu cho thị trường, cũng như mức độ tự tin bao nhiêu, đều phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Tuy nhiên, việc nộp đơn và phê duyệt ETF lại gắn liền với sự phát triển của toàn bộ thị trường, hai yếu tố này nên là một hệ thống bổ trợ và liên quan lẫn nhau. Trong thời gian tới, sẽ tiếp tục theo dõi tình hình giao dịch của Bitcoin ETF.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainFries
· 12giờ trước
Chuyên nghiệp lại bắt đầu mua coin rồi sao?
Xem bản gốcTrả lời0
SocialFiQueen
· 20giờ trước
Haha, các tổ chức không thể ngồi yên được.
Xem bản gốcTrả lời0
MetaLord420
· 07-19 20:07
Các tổ chức đang lao vào với một mớ tiền lớn.
Xem bản gốcTrả lời0
LoneValidator
· 07-19 20:06
Cơ quan vẫn thích cái này.
Xem bản gốcTrả lời0
MEVHunterWang
· 07-19 20:05
Không hiểu thì hỏi, chỉ cần BITO!
Xem bản gốcTrả lời0
WalletWhisperer
· 07-19 20:00
vị thế Long vị thế Long nhìn cái gì dữ liệu To da moon thì xong!
Phân tích dữ liệu Bitcoin ETF: Tác động giá của việc các tổ chức lên xe đối với BTC là bao nhiêu?
Phân tích dữ liệu Bitcoin ETF: Ảnh hưởng của việc các tổ chức lên xe đến thị trường
Gần đây, nhiều tổ chức nổi tiếng đã nộp đơn xin ETF Bitcoin hiện tại cho SEC, gây ra sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Để phân tích ảnh hưởng của việc các tổ chức vào cuộc đối với thị trường tiền điện tử, bài viết này đã phân tích tình hình giao dịch của các ETF Bitcoin hiện tại, ETF tương lai và quỹ tín thác đã được niêm yết.
Các phát hiện chính như sau:
Tổng lượng nắm giữ của 3 quỹ BTCC.U, BTCE và GBTC khoảng 675.6 nghìn BTC( tương đương 202.7 triệu USD). Kể từ tháng 6, tổng cộng đã tăng 9292 BTC, xu hướng tăng trưởng tổng thể khá tốt.
Tổng tài sản được quản lý của 5 quỹ ETF tương lai Bitcoin chính là BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI đã đạt 1.295 triệu USD. BITO là quỹ ETF tương lai duy nhất được cấu hình hoàn toàn bằng hợp đồng tương lai CME, các quỹ ETF tương lai khác còn cấu hình một tỷ lệ nhất định các tài sản khác, như trái phiếu chính phủ Mỹ.
Trong tháng vừa qua, tỷ suất sinh lợi cao nhất là BITS, đạt 33,20%, các loại khác chỉ khoảng 12%. Kể từ đầu năm đến nay, tỷ suất sinh lợi cao nhất vẫn là BITS, đạt 137,65%, các loại khác ở khoảng 74%. Hiệu suất sinh lợi tốt hơn so với ETF và quỹ tín thác.
Sau khi tin tức về việc một công ty quản lý tài sản lớn đăng ký Bitcoin ETF được công bố, giá Bitcoin giao ngay trung bình hàng ngày đã tăng 2.78% trong vòng một tuần, là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do tin tức trong thống kê này mang lại. Trước đó, mức tăng trung bình hàng ngày cao do tin tức mang lại còn có trong tháng đăng ký ETF tương lai của một tổ chức, với mức tăng trung bình hàng ngày là 1.56%.
Tin tức về việc các tổ chức nộp đơn và niêm yết ETF có thể ảnh hưởng đến giá hiện tại của Bitcoin từ ba khía cạnh: thứ nhất là sự xác nhận danh tiếng của chính tổ chức; thứ hai là loại ETF được nộp đơn, tin tức về ETF hiện tại thường mang lại mức tăng lớn hơn; thứ ba là xu hướng giá Bitcoin tại thời điểm xảy ra tin tức, nếu tin tức về việc nộp đơn và niêm yết xảy ra trong xu hướng tăng của Bitcoin, thường sẽ mang lại mức tăng giá nhất định, nhưng nếu xảy ra trong xu hướng giảm, thì những tin tức này thường không thể đảo ngược tình hình.
Lượng nắm giữ Bitcoin ETF tăng trưởng, tỷ lệ chênh lệch ngoài quỹ tín thác hồi phục
Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng lượng nắm giữ của 3 quỹ BTCC.U, BTCE và GBTC khoảng 675,600 BTC. Theo giá Bitcoin gần đây là 30,000 USD, tương đương với 20.27 tỷ USD. Trong đó, GBTC có quy mô lớn nhất, với lượng nắm giữ là 625,200 BTC, trong khi lượng nắm giữ của BTCC.U và BTCE đều khoảng 200,000 BTC.
Kể từ tháng 6, tổng lượng nắm giữ của 3 quỹ đã tăng 9292 BTC, xu hướng tăng trưởng chung khá tốt, trong đó chỉ có lượng nắm giữ của GBTC giảm nhẹ 0.25%, trong khi lượng nắm giữ của BTCC.U và BTCE lần lượt tăng 24.83% và 31.07%.
Xét về hiệu suất lợi nhuận, tính đến ngày 18 tháng 7, tỷ lệ lợi nhuận trung bình của BTCC.U trong tháng này khoảng 6.76%, trong khi tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng tháng của năm nay khoảng 8.84%, rõ ràng vượt trội hơn so với BTCE và GBTC. Hai cái sau có tỷ lệ lợi nhuận trung bình trong tháng này lần lượt là -5.27% và -26.39%, trong khi tỷ lệ lợi nhuận trung bình hàng tháng của năm nay lần lượt là -5.85% và -38.18%, đều trong tình trạng thua lỗ, nhưng mức thua lỗ đang có xu hướng giảm.
Mặc dù hiệu suất lợi nhuận của BTCC.U tốt hơn, nhưng khối lượng giao dịch của nó không phải là cao nhất. Tính đến ngày 18 tháng 7, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC.U trong tháng này chỉ là 99.500 phần, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC trong tháng này khoảng 221.700 phần, tổng cộng là 321.200 phần, cao hơn so với mức trung bình 154.000 phần của BTCE trong cùng kỳ, nhưng thấp hơn so với mức trung bình 3.926.000 phần của GBTC trong cùng kỳ.
Cần lưu ý rằng, với việc nhiều thông báo xin đăng ký của các tổ chức được công bố vào tháng 6, cũng như sự phục hồi ổn định của giá BTC, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của 4 quỹ này trong tháng 6 đều tăng so với tháng trước, trong đó BTCC.U tăng 74.89%, BTCC tăng 47.27%, BTCE tăng 23.66%, GBTC tăng 112.67%. Từ đầu tháng đến nay, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của BTCC.U, BTCC và GBTC vẫn duy trì đà tăng trưởng.
Tổng tài sản của 5 ETF hợp đồng tương lai Bitcoin gần 1,3 tỷ USD, tỷ suất sinh lợi năm nay đều vượt 70%
Tính đến ngày 18 tháng 7, tổng tài sản được quản lý của 5 quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin chính là BITO, XBTF, BTF, BITS và DEFI đã đạt 1,295 triệu USD. Trong đó, BITO là quỹ ETF hợp đồng tương lai lớn nhất trong số các quỹ được thống kê, với tổng tài sản đạt 1,199 triệu USD. Tiếp theo, quy mô của XBTF và BTF cũng khá lớn, với tổng tài sản lần lượt trên 30 triệu USD và 40 triệu USD.
Các Bitcoin ETF tương lai này thường theo dõi các tài sản chính là hợp đồng tương lai Bitcoin của CME. Trong đó, BITO có quy mô lớn nhất là ETF tương lai duy nhất hoàn toàn được phân bổ vào hợp đồng tương lai CME và thực hiện chiến lược "cuộn" hợp đồng tương lai. Ngoài ra, các ETF tương lai khác trên cơ sở phân bổ hợp đồng tương lai CME còn phân bổ một tỷ lệ nhất định của các tài sản khác, chẳng hạn như XBTF và BTF phân bổ vào trái phiếu chính phủ Mỹ, BITS phân bổ vào các Blockchain ETF do các tổ chức khác phát hành, DEFI phân bổ vào tiền mặt.
Từ tình hình dòng tiền ròng gần đây, quy mô dòng tiền ròng của BITO cũng lớn nhất. Trong tháng qua, BITO đã thu hút 259 triệu USD. Tiếp theo, BTF và BITS cũng có một lượng dòng tiền ròng nhỏ trong tháng qua, lần lượt khoảng 1,35 triệu USD và 790 nghìn USD. Nếu kéo dài khoảng thời gian đến đầu năm nay, thì 5 quỹ ETF hợp đồng tương lai Bitcoin trong phạm vi quan sát đều có dòng tiền ròng vào, trong đó dòng tiền ròng cao nhất vẫn là BITO, khoảng 333 triệu USD.
BITO cũng là một trong năm Bitcoin ETF có khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cao nhất, khoảng 9.969.100 hợp đồng, vượt qua 153,93% khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của GBTC trong tháng này. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch của các ETF tương lai khác đều không cao, BTF khoảng 383.800 hợp đồng, XBTF khoảng 17.800 hợp đồng, hai cái còn lại thì đều dưới 10.000 hợp đồng.
Tổng thể, BITO vượt trội hơn hẳn các ETF hợp đồng tương lai Bitcoin khác về quy mô vốn, lượng vốn chảy vào và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày, nhưng về tình hình lợi nhuận, BITO lại không dẫn đầu.
Theo thống kê, trong tháng qua, tỷ suất sinh lời cao nhất là BITS, đạt 33,20%, trong khi tỷ suất sinh lời của các ETF khác trong phạm vi quan sát chỉ khoảng 12%. Ngay cả khi kéo dài chu kỳ thời gian đến đầu năm nay, tỷ suất sinh lời cao nhất vẫn là BITS, đạt 137,65%, trong khi tỷ suất sinh lời của các ETF khác trong phạm vi quan sát đều ở mức khoảng 74%.
Sự suy đoán hợp lý là, lợi suất của ETF tương lai có mối quan hệ lớn với mức độ tiếp xúc của tài sản mà nó cấu hình, lợi suất cao nhất của BITS không chỉ cấu hình hợp đồng tương lai Bitcoin mà còn cấu hình một ETF blockchain khác, hướng tới các tài sản tiền điện tử rộng hơn, không chỉ là Bitcoin, điều này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho BITS. Nhưng nhìn chung, hiệu suất lợi nhuận của Bitcoin ETF tương lai vẫn tốt hơn nhiều so với ETF giao ngay và quỹ tín thác.
Tin tức ETF ảnh hưởng khác nhau đến giá BTC, gần đây giá BTC tăng có thể còn liên quan đến cơ bản trên chuỗi.
Sự tham gia của các tổ chức chắc chắn có thể mang lại nguồn vốn dồi dào cho thị trường tiền điện tử, vì vậy những tin tức về việc các tổ chức xin cấp và phát hành ETF cũng thường dẫn đến sự biến động của giá Bitcoin giao ngay. Mặc dù ảnh hưởng của tin tức không phải là lý do duy nhất, nhưng ít nhất đây là một trong những lý do, vậy ảnh hưởng này lớn đến mức nào?
Theo thống kê, trong vòng một tuần sau khi công bố thông tin một công ty quản lý tài sản lớn nộp đơn xin Bitcoin ETF, giá Bitcoin đã tăng 19.49%, tương đương với mức tăng trung bình hàng ngày là 2.78%, là mức tăng trung bình hàng ngày lớn nhất do thông tin mang lại trong phạm vi thống kê. Có thể thấy thị trường đang kỳ vọng vào sự tham gia của các tổ chức hàng đầu.
Thứ hai, trong giai đoạn tăng trưởng nhanh chóng của GBTC từ tháng 10 đến tháng 12 năm 2020, giá Bitcoin giao ngay đã tăng 168,21%, tương đương với mức tăng trung bình hàng ngày 1,87%, nhưng trong một tuần sau khi GBTC mới niêm yết, giá Bitcoin giao ngay chỉ tăng trung bình hàng ngày 0,42%.
Ngoài ra, còn có một số thông tin khác dẫn đến mức tăng trung bình hàng ngày cao, chẳng hạn như trong tháng mà một tổ chức nộp đơn cho ETF hợp đồng tương lai, giá Bitcoin giao ngay đã tăng trung bình 1.56% mỗi ngày; trong tháng mà một ETF giao ngay được phê duyệt, giá Bitcoin giao ngay đã tăng trung bình 1.33% mỗi ngày; trong tháng mà một tổ chức nộp đơn cho ETF giao ngay, giá Bitcoin giao ngay đã tăng trung bình 1%. Hơn nữa, cũng có một số thông tin không làm giá Bitcoin tăng, chẳng hạn như vào ngày tin tức về việc nộp đơn ETF giao ngay của một tổ chức được đưa tin gần đây, giá Bitcoin giao ngay đã giảm 1.15%.
Tổng thể mà nói, các tin tức về đơn xin và niêm yết ETF của các tổ chức có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin giao ngay từ ba khía cạnh, thứ nhất là sự ủng hộ từ uy tín của chính các tổ chức, chẳng hạn như các tổ chức lớn hơn có thể kích thích niềm tin của thị trường; thứ hai là loại ETF được xin, ETF giao ngay phải đối mặt với áp lực quy định lớn hơn, và hiện tại chưa có ETF nào được phê duyệt để niêm yết tại Mỹ, do đó tình hình phổ biến trong quá khứ là, tin tức về đơn xin ETF giao ngay thường mang lại mức tăng lớn hơn; thứ ba là xu hướng giá của Bitcoin khi xảy ra tin tức. Nếu tin tức về đơn xin và niêm yết xảy ra trong xu hướng tăng của Bitcoin, thì thường sẽ mang lại một mức tăng giá nhất định, nếu xảy ra trong xu hướng giảm, thì những tin tức này thường cũng không thể đảo ngược tình hình.
Do đó, rất khó để quy kết sự tăng giá gần đây của Bitcoin chỉ do một yếu tố nào đó, ngoài những tin tốt đến từ các tổ chức. Cần lưu ý rằng, số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin gần đây cũng đã đạt mức cao kỷ lục do sự trỗi dậy của token BRC-20. Vào ngày 18 tháng 7, số lượng giao dịch trên chuỗi Bitcoin đã đạt 582.500 giao dịch, tăng 210,83% so với 187.400 giao dịch đầu năm. Xét theo xu hướng, sau tháng 5, hầu hết thời gian số lượng giao dịch trên chuỗi đều trên 400.000 giao dịch, và không ít lần vượt qua 500.000 giao dịch. Số lượng giao dịch trên chuỗi là một phản ánh trực quan về tình hình ứng dụng Bitcoin; thường thì, sự gia tăng số lượng giao dịch trên chuỗi có nghĩa là nền tảng giao dịch được cải thiện, và giá rất có khả năng sẽ tăng.
Ảnh hưởng của tin tức là phức tạp, dù là giao dịch hiện tại hay tương lai, Bitcoin ETF thực sự có thể mang lại quy mô vốn bao nhiêu cho thị trường, cũng như mức độ tự tin bao nhiêu, đều phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Tuy nhiên, việc nộp đơn và phê duyệt ETF lại gắn liền với sự phát triển của toàn bộ thị trường, hai yếu tố này nên là một hệ thống bổ trợ và liên quan lẫn nhau. Trong thời gian tới, sẽ tiếp tục theo dõi tình hình giao dịch của Bitcoin ETF.