Từ kho bạc đến nền tảng thanh khoản: Phân tích giải pháp thanh khoản toàn chuỗi của StakeStone

Sự xuất hiện của kỷ nguyên đa chuỗi mang đến những cơ hội mới, đồng thời cũng tạo ra những thách thức mới. Khi làn sóng mô-đun hóa được thúc đẩy, từ tư tưởng đa chuỗi của Cosmos và Polkadot, đến sự phồn thịnh của hệ sinh thái Ethereum L2, cho đến sự xuất hiện của nhiều chuỗi ứng dụng, hệ sinh thái blockchain đang trải qua sự phát triển đa dạng chưa từng có. Tuy nhiên, sự đa dạng này cũng đã dẫn đến một vấn đề nan giải - sự phân mảnh cực độ của Thanh khoản.

Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, chỉ riêng L2 Ethereum đã có hàng trăm loại. Sự đa dạng này mặc dù mang lại nhiều khả năng cho hệ sinh thái trên chuỗi, nhưng cũng dẫn đến Thanh khoản bị phân tán nghiêm trọng. Bắt đầu từ năm 2024, Thanh khoản không chỉ bị phân tán trên Ethereum và L2, mà thậm chí còn bị cô lập nghiêm trọng trong các hệ sinh thái riêng biệt của các chuỗi công cộng mới nổi và chuỗi ứng dụng. Hiện tượng phân mảnh này không chỉ làm tăng độ phức tạp trong việc thao tác của người dùng, mà còn hạn chế rất lớn sự phát triển tiếp theo của DeFi và các ứng dụng trên chuỗi.

Đối với Ethereum và L2, Thanh khoản không thể tự do lưu chuyển, giảm hiệu quả vốn và hạn chế tiềm năng phát triển của hệ sinh thái trên chuỗi. Đối với các chuỗi công cộng mới nổi, điều này có nghĩa là chi phí di chuyển và rào cản gia nhập cao, làm tăng độ khó trong việc xây dựng hệ sinh thái Thanh khoản từ con số không, cản trở sự mở rộng của hệ sinh thái. Nói tóm lại, xu hướng "tăng entropy" trong kỷ nguyên đa chuỗi lại trở thành trở ngại lớn nhất cho sự thịnh vượng của đa chuỗi.

Trong bối cảnh này, cả người dùng và nhà phát triển đều mong muốn rằng tài chính có thể lưu thông hiệu quả trong các giao thức trên chuỗi như DEX, cho vay trên bất kỳ mạng nào, phá vỡ rào cản giữa các mạng và nâng cao trải nghiệm người dùng. Đặc biệt là trong hệ sinh thái chuỗi công khai mới nổi bên ngoài hệ sinh thái Ethereum, những cơ hội sinh lời trong các hệ sinh thái mới này thường rất hấp dẫn, người dùng cần có khả năng dễ dàng di chuyển tài sản từ Ethereum hoặc chuỗi khác đến những hệ sinh thái mới này để tham gia vào các giao thức DeFi, khai thác thanh khoản hoặc những cơ hội sinh lời khác.

Đối với người dùng, bất kể cách kết hợp nào, thanh khoản luôn là yếu tố then chốt. Do đó, nếu Ethereum và hệ sinh thái đa chuỗi muốn tiếp tục mở rộng quy mô và phát triển thịnh vượng, thì cần thiết phải tích hợp hiệu quả các nguồn thanh khoản phân tán trên nhiều chuỗi và nền tảng. Điều này đòi hỏi phải thiết lập một khung công nghệ và tiêu chuẩn thống nhất để chống lại "tăng entropy", mang lại tính ứng dụng rộng rãi, thanh khoản và khả năng mở rộng cho hệ sinh thái đa chuỗi.

Nhu cầu và tầm nhìn "thống nhất" này đã tạo ra không gian phát triển cho các cơ sở hạ tầng thanh khoản toàn chuỗi như StakeStone LiquidityPad. Là một nền tảng phát hành sản phẩm kho thanh khoản toàn chuỗi đổi mới, StakeStone LiquidityPad nhằm mục đích giúp các chuỗi công cộng mới nổi và chuỗi ứng dụng tích hợp hiệu quả các nguồn lực thanh khoản xuyên chuỗi thông qua việc cung cấp các giải pháp huy động thanh khoản tùy chỉnh, phá vỡ các đảo thanh khoản và thúc đẩy dòng chảy vốn hiệu quả.

Tính đến thời điểm hiện tại, StakeStone LiquidityPad đã khóa hơn 540 triệu đô la vốn, với hơn 120.000 địa chỉ duy nhất trên chuỗi tham gia. Dữ liệu này không chỉ chứng minh sự công nhận của thị trường đối với nền tảng này, mà còn phản ánh nhu cầu mạnh mẽ của người dùng về giải pháp thanh khoản toàn chuỗi.

StakeStone từ những ngày đầu đã nhắm tới cơ sở hạ tầng thanh khoản toàn chuỗi, thông qua việc hợp tác với các chuỗi công khai mới nổi khác nhau để ra mắt các sản phẩm kho bạc, dần dần xây dựng hình mẫu cho mạng lưới thanh khoản của mình. Dù là kho bạc tiền gửi trước hợp tác với Plume hay kho bạc StakeStone hợp tác với Berachain, đều là những nỗ lực tiên phong của StakeStone trong các bối cảnh sinh thái khác nhau, không chỉ mang lại hỗ trợ thanh khoản cần thiết cho hệ sinh thái chuỗi công khai mới nổi mà còn đặt nền tảng cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng thanh khoản toàn chuỗi của StakeStone.

StakeStone LiquidityPad là một nền tảng huy động và quản lý thanh khoản toàn chuỗi toàn diện, linh hoạt và tùy chỉnh hơn, đánh dấu sự chuyển mình của StakeStone từ giải pháp thanh khoản "điểm đến điểm" sang mạng thanh khoản "điểm đến mặt". Là cơ sở hạ tầng thanh khoản toàn chuỗi, StakeStone cam kết kết nối các tài sản thanh khoản trên mạng chính Ethereum với nhu cầu thanh khoản của các chuỗi công cộng mới nổi và hệ sinh thái L2.

StakeStone Thanh khoảnPad cho các dự án ở các giai đoạn khác nhau cung cấp giải pháp tùy chỉnh:

1. Đối với các dự án chưa ra mắt trên mạng chính, StakeStone LiquidityPad hỗ trợ việc huy động thanh khoản cần thiết cho khởi động lạnh sớm thông qua việc phát hành kho tiền gửi trước trên mạng chính Ethereum. Những khoản tiền này có thể được sử dụng để cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi, hỗ trợ thanh khoản cho các giao thức RWA và đầu tư vào tài sản RWA.

2. Đối với các dự án đã ra mắt trên mạng chính, StakeStone LiquidityPad hỗ trợ tùy chỉnh kho bạc cho các tình huống sinh lời thanh khoản cụ thể, nhằm giúp hệ sinh thái dự án đạt được sự tăng trưởng nhanh chóng. Điều này bao gồm việc cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho các giao thức DeFi và cung cấp các giải pháp thanh khoản tùy chỉnh cho các tình huống sinh lời đặc biệt.

Giá trị cốt lõi của StakeStone LiquidityPad không chỉ nằm ở việc giải quyết vấn đề cô lập thanh khoản của các chuỗi công cộng và chuỗi ứng dụng mới nổi, mà còn ở việc thông qua thiết kế cơ chế độc đáo của nó, hình thành một "bánh đà thanh khoản toàn chuỗi" kết hợp giữa nhiều lợi nhuận tài sản và việc giải phóng lại thanh khoản.

Người dùng thông qua StakeStone LiquidityPad gửi tài sản sẽ nhận được LP Token, những LP Token này không chỉ là chứng nhận quyền lợi của người dùng trong hệ sinh thái chuỗi công khai mới nổi, mà còn là chìa khóa mở ra nhiều nguồn thu nhập. Tài sản mà người dùng gửi sẽ trực tiếp tham gia vào các phần thưởng đào thanh khoản của hệ sinh thái chuỗi công khai mới nổi, airdrop token quản trị, v.v., trong khi chiến lược tự động hóa của StakeStone giúp người dùng hiệu quả nắm bắt những nguồn thu nhập địa phương này.

Ngoài ra, LP Token còn có tính thanh khoản tài chính cao, người dùng có thể tiếp cận liền mạch các cơ sở tài chính DeFi trên Ethereum thông qua LP Token, từ đó giải phóng tiềm năng thanh khoản. Ví dụ, người dùng có thể cung cấp thanh khoản hoặc giao dịch trên DEX, sử dụng nền tảng cho vay để thế chấp vay, hoặc bán lợi nhuận thông qua các giao thức lợi nhuận.

Cơ chế này không chỉ cho phép tài sản của người dùng được sử dụng lại trong nhiều hệ sinh thái, tối đa hóa lợi nhuận, mà còn giảm đáng kể rào cản tham gia của các hệ sinh thái mới nổi, giúp nhiều người dùng có thể tham gia một cách hiệu quả vào việc thu hoạch lợi nhuận địa phương của các hệ sinh thái chuỗi công cộng mới nổi.

Với việc nâng cấp StakeStone LiquidityPad, nó có thể kết nối tốt hơn giữa các hệ sinh thái mới đang trong giai đoạn khởi động lạnh với các hệ sinh thái trưởng thành trong các kịch bản lợi nhuận khác nhau. Một mặt, nó giúp các chuỗi công khai mới huy động vốn khởi động lạnh trên mạng chính Ethereum, nhận được hỗ trợ thanh khoản cần thiết để phát triển ban đầu "từ 0 đến 1"; mặt khác, nhờ vào việc phát triển và mở rộng nguồn lực, lợi nhuận vượt trội trên các chuỗi công khai mới sẽ được đưa trở lại giao dịch trên mạng chính Ethereum, thực hiện vòng tuần hoàn hoàn chỉnh của toàn bộ nguồn lực.

Trong tương lai, với sự mở rộng nhanh chóng của hệ sinh thái đa chuỗi, StakeStone LiquidityPad dự kiến sẽ trở thành trung tâm kết nối giữa các chuỗi công nghệ mới nổi và thị trường trưởng thành, mang lại cho người dùng và các bên giao thức các giải pháp thanh khoản hiệu quả và công bằng hơn. Từ "vấn đề thanh khoản" của "tăng entropy" đến sự thịnh vượng sinh thái "được thúc đẩy bởi bánh đà", việc định nghĩa lại cơ sở hạ tầng thanh khoản của Web3 không chỉ là con đường tất yếu để StakeStone hoàn thiện hơn nữa các vấn đề thanh khoản toàn chuỗi, mà còn là giải pháp tối ưu để thúc đẩy hệ sinh thái đa chuỗi tiến tới sự trưởng thành.