Báo cáo nghiên cứu Sanctum: tokenomics, Airdrop và phát triển tương lai

Khởi đầu

Trong các nghiên cứu trước đây, chúng tôi đã khám phá cách mà staking thanh khoản thay đổi quản lý tài sản trong mạng PoS. Công nghệ staking thanh khoản phát hành các token staking thanh khoản (LSTs) để đổi lấy tài sản đã stake, đại diện cho số tiền đã stake và phần thưởng tích lũy. Chúng tôi nhận thấy tổng số lượng bị khóa trong staking thanh khoản tăng nhanh, tỷ lệ staking của Solana vượt quá 70%, cao hơn nhiều so với 27% của Ethereum. Tuy nhiên, LSTs chỉ chiếm 6% tổng nguồn cung staking của Solana, trong khi Ethereum thì vượt quá 40%, điều này mang lại cơ hội thị trường lớn cho Sanctum trong hệ sinh thái Solana.

Bài viết này sẽ tập trung vào các airdrop gần đây và cấu trúc của chúng, sự thành công của Alpha Vault, tokenomics, các tích hợp đối tác DeFi quan trọng và niêm yết, sự phát triển của LSTs và việc áp dụng của chúng vào Web2.

tokenomics

Sanctum áp dụng hệ thống đa Token để hỗ trợ và nâng cao hệ sinh thái của mình. Bởi vì dự án cam kết khởi động và giao dịch một lượng lớn LSTs trong hệ sinh thái Solana, nên phải đảm bảo rằng những LSTs này thực sự có tính thanh khoản. Sanctum giới thiệu Infinity Pool, một bể thanh khoản đa LST, cho phép trao đổi giữa tất cả các LST trong bể. Người dùng có thể trở thành nhà cung cấp thanh khoản bằng cách gửi bất kỳ LST trong danh sách trắng nào và nhận được token $INF, token này có thể tích lũy phần thưởng staking, cũng có thể hưởng lợi từ phí giao dịch trong bể, và có thể được sử dụng trực tiếp cho các giao thức DeFi.

Token quản trị Sanctum $CLOUD kiểm soát vốn và sự chú ý trong hệ sinh thái. Các đối tác cần đặt cược $CLOUD để đủ điều kiện tham gia chương trình Sanctum Verified Partner (SVP), trong khi những người nắm giữ $CLOUD sẽ bỏ phiếu quyết định chấp nhận những đối tác nào.

Tổng cung của $CLOUD Token là 10 tỷ (1B), được phân bổ như sau:

• Khởi động thanh khoản (20%):10% dành cho airdrop đầu tiên, 10% dành cho khởi động thanh khoản.
• Dự trữ cộng đồng (30%): Được quản lý bởi cộng đồng, dùng cho kế hoạch tăng trưởng.
• Dự trữ chiến lược (11%): Được đội ngũ sử dụng cho sự phát triển của hệ sinh thái và quan hệ đối tác.
• Đội ngũ (25%): Phân bổ cho người sáng lập và các đóng góp cốt lõi.
• Nhà đầu tư (13%): phân bổ cho nhà đầu tư.
• Jupiter LFG(1%): Bảo lưu.

TGE, Airdrop và phản hồi cộng đồng

Airdrop Sanctum được diễn ra vào ngày 18 tháng 7, đã phân phối 10% Token CLOUD, trong đó 5% (5000 triệu CLOUD ) được phân bổ cho phần vốn, 5% còn lại (5000 triệu CLOUD ) được phân bổ cho phần trung thực. Tổng cộng có 108,185 tài khoản đủ điều kiện nhận airdrop.

Người tham gia có thể chọn cách "Long-Term-Aligned", chờ nhận Token và nhận được giải thưởng lớn hơn theo thời gian, tối đa lên đến 100%. Hoặc chọn cách "Sanctum-Curious", nhận Token ngay lập tức nhưng không có giải thưởng.

Để nhận được phần thưởng 100% của vốn, người tham gia cần chờ đợi 14 ngày. Phần thưởng 100% của phần trung thực sẽ được phát hành sau 180 ngày chờ đợi. Người tham gia có thể nhận Token bất cứ lúc nào, nhưng nếu nhận sớm, họ sẽ từ bỏ phần thưởng còn lại.

Phản ứng của cộng đồng đối với Airdrop không như mong đợi, một số người dùng cảm thấy thất vọng, đặc biệt là những người đã đầu tư một lượng lớn $SOL, cho rằng họ bị đối xử không công bằng so với những người không đóng góp tiền.

Đội ngũ Sanctum cảm ơn tất cả các nhà hỗ trợ và làm rõ rằng việc phân bổ công bằng nhằm xây dựng một cộng đồng người dùng trung thành. Họ thừa nhận đã bỏ lỡ nhiều người dùng xứng đáng và cam kết sẽ xem xét kỹ lưỡng hơn các nội dung đã gửi trong tương lai.

Đến ngày 24 tháng 7, đã nhận được 12.44 triệu CLOUD Token, chiếm 24.24% tổng số lượng phân phối ( bao gồm các Token đã bị từ bỏ ). Điều này bao gồm 6.53 triệu Token phân phối trung thực và 5.91 triệu Token phân phối vốn.

Cùng ngày, Sanctum TGE đã đúc 1 tỷ CLOUD Token, phân bổ theo tỷ lệ 60/40 cho ví lạnh của đội ngũ và ví lạnh của cộng đồng. Từ ví lạnh của đội ngũ, 250 triệu Token được phân bổ cho thanh khoản, trong đó 100 triệu được sử dụng để khởi động pool thông qua Meteora DLMM. Các Token còn lại sẽ đáp ứng nhu cầu thanh khoản trong năm đầu tiên. Từ ví lạnh của cộng đồng, 150 triệu Token được chỉ định để khởi động Airdrop và nhu cầu của cộng đồng. Điều này khiến tổng số Token có sẵn trong năm đầu tiên đạt 300 triệu, trong đó tối đa 125 triệu Token có thể được lưu thông ban đầu.

Thành công của Sanctum Alpha Vault

Alpha Vault là một tính năng đặc biệt do Sanctum và Meteora hợp tác, cho phép những người ủng hộ lâu dài mua Token $CLOUD với mức giá tiềm năng tốt hơn. Người tham gia có thể gửi USDC vào kho, đổi lại nhận được Token $CLOUD với mức giá chiết khấu. Những Token này có thời gian nắm giữ là sáu tháng, nhằm khuyến khích cam kết lâu dài.

Hạn mức của kho lưu trữ là 50 triệu CLOUD Token, hạn mức mua tối đa là 7,5 triệu USDC. Giá khởi điểm của CLOUD được thiết lập bởi số lượng USDC trong kho lưu trữ, dao động từ $0,001 đến mức cao nhất $0,5 trên đường cong LFG. Nếu khoản gửi USDC vượt quá hạn mức, Token sẽ được phân phối theo tỷ lệ, số USDC dư thừa sẽ được hoàn trả cho người đóng góp.

Nếu tổng số cam kết đạt 7.5 triệu đô la TVL, giá cao nhất mà người mua kho sẽ trả cho mỗi CLOUD là 0.15 đô la. Nếu không đạt, cả giá giao ngay và giá của người mua kho sẽ thấp hơn.

Alpha Vault rất thành công, được đăng ký vượt mức 416%, thể hiện sự quan tâm và niềm tin mạnh mẽ vào dự án Sanctum.

Tương lai lạc quan của Sanctum: Triển vọng

tích hợp đối tác niêm yết CEX và DeFi

$CLOUD đã thành công trong việc tăng cường sự hiện diện trên thị trường thông qua việc niêm yết chiến lược trên các sàn giao dịch lớn như Kraken, Bybit và Bitget. Những sáng kiến này đã cải thiện tính thanh khoản, giúp các nhà giao dịch và nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận Token. Có tin đồn rằng sẽ có thêm nhiều niêm yết trong tương lai, có thể nâng cao hơn nữa sự nổi bật của Token và sự tích hợp của nó trong lĩnh vực DeFi.

Sanctum vẫn đang xây dựng các mối quan hệ đối tác quý giá trong lĩnh vực DeFi để mở rộng hệ sinh thái của mình. Sự hợp tác với các nền tảng như Kamino, Drift, Texture và Orca đã mang lại những lợi thế độc đáo cho mạng lưới Sanctum.

Sanctum Launchpad

Dự án Sanctum sẽ tạo ra một Launchpad, khởi động nền kinh tế chuỗi trên trong cộng đồng Sanctum. Nền tảng này sẽ sử dụng LSTs để hỗ trợ các dự án mới và sản phẩm sáng tạo mà cộng đồng quan tâm. Sanctum hợp tác với Jupiter, phát triển cơ sở hạ tầng cần thiết để hỗ trợ những dự án này, thúc đẩy một nền kinh tế tuần hoàn mà mỗi thành công đều mở đường cho nhiều thành công hơn, cuối cùng nuôi dưỡng một hệ sinh thái chuỗi trên đầy sức sống.

Hồ sơ Sanctum V2

Sanctum thông báo nâng cấp chức năng profile của mình, nhằm định nghĩa lại danh tính trong vũ trụ Sanctum. Những hồ sơ này cho phép người dùng xây dựng và mở rộng uy tín của họ trong cộng đồng, như một danh tính kỹ thuật số mở cho mọi người. Sanctum Profiles V2 sắp ra mắt nhằm thay đổi tương tác xã hội và chương trình trung thành trên chuỗi Solana bằng cách giới thiệu các lớp tùy chỉnh.

Nhờ vào Sanctum Profiles V2, người dùng sẽ có thể tạo ra các LST của riêng họ, cho phép họ kiếm tiền từ các hoạt động của mình theo nhiều cách khác nhau. Cải tiến này sẽ cho phép người dùng nhận diện nội dung độc đáo và thưởng cho những người theo dõi họ, làm sâu sắc thêm mối liên kết trong cộng đồng.

Sanctum Pay

Sanctum Pay đang hợp tác với BasedApp để phát triển, đây là một nền tảng tài chính Web3.0. Dự án đổi mới này liên quan đến việc tạo ra thẻ ghi nợ đầu tiên được hỗ trợ bởi LST. Bằng cách chuyển đổi trực tiếp lợi nhuận staking của cardSOL thành USDC, Sanctum Pay cho phép người dùng thực hiện các giao dịch mà không cần thanh lý lượng SOL họ nắm giữ. Sự tích hợp này nhằm loại bỏ nhu cầu thanh toán bằng tiền mặt truyền thống, cho phép người dùng quản lý giao dịch của họ trực tiếp qua thẻ ghi nợ, mang đến trải nghiệm sử dụng thuận tiện.

Tóm tắt

Sanctum cung cấp một giải pháp mới mẻ và thuyết phục cho vấn đề tính thanh khoản trong việc staking truyền thống. Bằng cách hoạt động như một nền tảng thanh khoản, nó cho phép SOL đã được staking có thể được sử dụng linh hoạt hơn trong DeFi, từ đó nâng cao đáng kể tính hữu dụng và khả năng tiếp cận của tài sản staking.

Khi độ khỏe của TVL tăng lên, gần 1 tỷ đô la (5.54 triệu SOL ), Sanctum đã tích hợp với nhiều nền tảng. Những tích hợp này có thể thu hút nhiều người dùng hơn, thúc đẩy việc áp dụng và tăng trưởng của nó.

Dự án Sanctum lập kế hoạch xây dựng DAO để thực hiện quản trị phi tập trung, đảm bảo sự phát triển của nó dựa trên sự đồng thuận của cộng đồng. Phương pháp này mang lại sự tin tưởng và tham gia từ cộng đồng Solana đang ngày càng phát triển.

Xem xét các yếu tố này, token quản trị $CLOUD của Sanctum, với vốn hóa thị trường 53 triệu USD, FDV chưa đến 300 triệu USD, đã thể hiện một giao thức đáng chú ý.

Tuy nhiên, lĩnh vực DeFi trên Solana đang cạnh tranh gay gắt, nhiều dự án cạnh tranh về thanh khoản và việc áp dụng của người dùng. Sanctum phải liên tục đổi mới và cung cấp giá trị cao hơn để duy trì vị thế dẫn đầu, điều này sẽ là một thách thức.