Warren Buffett đã nói với các nhà đầu tư rằng hãy giữ bình tĩnh trong những thời điểm hoảng loạn thị trường cực độ, và bây giờ, giữa một trong những giai đoạn hỗn loạn nhất trong ký ức gần đây, những lời của ông lại đang được thử thách.
Lời khuyên đầu tiên xuất hiện trong cuộc họp thường niên của Berkshire Hathaway vào năm 1997, khi ông đề cập đến sự sụp đổ của năm 1974, một năm chứng kiến chỉ số Dow Jones Industrial Average sụp đổ 52% so với mức cao năm 1972. Cơn bão thị trường đó diễn ra trong bối cảnh lạm phát gia tăng, khủng hoảng dầu mỏ toàn cầu và hỗn loạn chính trị do vụ bê bối WaterGate.io gây ra.
"Đất nước không biến mất hay điều gì đó," Warren nói vào thời điểm đó. "Chỉ là mọi người cư xử theo những cách cực đoan trong các thị trường. Và theo thời gian, điều đó rất tốt cho những người giữ bình tĩnh."
Vào đầu tháng này, chỉ số S&P 500 đã giảm một cách tạm thời hơn 20% so với mức cao vào tháng 2, rơi vào vùng thị trường gấu trước khi phục hồi nhẹ. Chỉ số Dow đã giảm 1.500 điểm trong hai ngày liên tiếp, điều này chưa từng xảy ra kể từ khi chỉ số này được tạo ra lần đầu vào năm 1896.
Những đợt giảm giá đó không làm Warren hoảng sợ. Nhà đầu tư 94 tuổi chắc chắn đang xem sự suy giảm này như một cơ hội mua sắm.
Công ty của ông, Berkshire Hathaway, đang nắm giữ 334 tỷ đô la tiền mặt tính đến cuối năm 2024 — số tiền nhiều nhất mà họ từng có — hiện chiếm 30% tổng tài sản. Với hai tuần còn lại trước cuộc họp cổ đông lớn tiếp theo của công ty, nhiều người mong đợi Warren sẽ cho thấy nơi ông có thể chi tiêu một phần trong số tiền đó.
Warren giữ tiền mặt trong khi những người khác bán dưới áp lực
Warren coi cổ phiếu như là quyền sở hữu trong các doanh nghiệp đầy đủ, không chỉ là những con số trên màn hình.
“Thị trường chứng khoán tồn tại để phục vụ bạn, chứ không phải để hướng dẫn bạn. Và đó là một chìa khóa để sở hữu một doanh nghiệp tốt, và loại bỏ rủi ro mà lẽ ra sẽ tồn tại trên thị trường,” Warren nói “Điều đó không quan trọng đối với chúng tôi liệu độ biến động của thị trường chứng khoán trung bình là nửa phần trăm một ngày hay một phần tư phần trăm một ngày hay 5% một ngày. Thực tế, chúng tôi sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu độ biến động cao hơn, vì nó sẽ tạo ra nhiều sai lầm hơn trên thị trường.”
Những sai lầm đó đã tích lũy trên Phố Wall. Hai tuần sau màn kịch thuế quan của Trump vào ngày 2 tháng 4, tất cả các chỉ số chính đã kết thúc một tuần tồi tệ khác. Cả Dow và Nasdaq Composite đều giảm hơn 2%, trong khi S&P 500 giảm hơn 1%. Thị trường đã đóng cửa vào ngày 18 tháng 4 vì ngày Thứ Sáu tốt lành, nhưng tình trạng hỗn loạn vẫn tiếp diễn.
Jay Woods, giám đốc chiến lược toàn cầu tại Freedom Capital Markets, cho biết kịch bản thuế quan tồi tệ nhất có lẽ đã qua.
“Chúng tôi biết kịch bản tồi tệ nhất với thuế quan, và chúng tôi biết rằng chúng đang được đàm phán,” Jay nói. “Vì vậy, tác động mà mọi người lo sợ khi chúng tôi bán tháo - kịch bản tồi tệ nhất dường như đã kết thúc.”
Jay cho biết những gì xảy ra tiếp theo phụ thuộc vào mức độ sâu sắc của các tác động lâu dài. "Bây giờ chúng ta phải xem chúng ta sẽ hạ cánh ở đâu, và tác động lâu dài như thế nào sẽ có đối với thị trường, đối với các cổ phiếu điều khiển thị trường này." Ông nói rằng ông đang theo dõi mức 5.130 trên S&P 500, gọi đây là một điểm hồi phục Fibonacci quan trọng. Nó có thể là đáy, nhưng ông vẫn chưa chắc chắn. "Tôi vẫn nghĩ rằng chúng ta còn nhiều việc phải làm để phát đi tín hiệu 'an toàn', điều đó thì chắc chắn."
Trong khi cổ phiếu dao động, các nhà phân tích đang chú ý đến lợi nhuận. Hơn 120 công ty trong chỉ số S&P 500 dự kiến sẽ công bố kết quả vào tuần tới. Điều này bao gồm những cái tên lớn như Alphabet và Tesla, một phần của nhóm Bảy Người Hùng trong thị trường. Tính đến nay, 72% các công ty đã công bố vượt qua kỳ vọng của Phố Wall.
Cryptopolitan Academy: Bạn đã chán ngán với những biến động của thị trường? Hãy tìm hiểu cách DeFi có thể giúp bạn xây dựng thu nhập thụ động ổn định. Đăng ký ngay
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Warren Buffett cho rằng sự hỗn loạn của thị trường là một món quà cho những nhà đầu tư giữ được bình tĩnh.
Warren Buffett đã nói với các nhà đầu tư rằng hãy giữ bình tĩnh trong những thời điểm hoảng loạn thị trường cực độ, và bây giờ, giữa một trong những giai đoạn hỗn loạn nhất trong ký ức gần đây, những lời của ông lại đang được thử thách.
Lời khuyên đầu tiên xuất hiện trong cuộc họp thường niên của Berkshire Hathaway vào năm 1997, khi ông đề cập đến sự sụp đổ của năm 1974, một năm chứng kiến chỉ số Dow Jones Industrial Average sụp đổ 52% so với mức cao năm 1972. Cơn bão thị trường đó diễn ra trong bối cảnh lạm phát gia tăng, khủng hoảng dầu mỏ toàn cầu và hỗn loạn chính trị do vụ bê bối WaterGate.io gây ra.
"Đất nước không biến mất hay điều gì đó," Warren nói vào thời điểm đó. "Chỉ là mọi người cư xử theo những cách cực đoan trong các thị trường. Và theo thời gian, điều đó rất tốt cho những người giữ bình tĩnh."
Vào đầu tháng này, chỉ số S&P 500 đã giảm một cách tạm thời hơn 20% so với mức cao vào tháng 2, rơi vào vùng thị trường gấu trước khi phục hồi nhẹ. Chỉ số Dow đã giảm 1.500 điểm trong hai ngày liên tiếp, điều này chưa từng xảy ra kể từ khi chỉ số này được tạo ra lần đầu vào năm 1896.
Những đợt giảm giá đó không làm Warren hoảng sợ. Nhà đầu tư 94 tuổi chắc chắn đang xem sự suy giảm này như một cơ hội mua sắm.
Công ty của ông, Berkshire Hathaway, đang nắm giữ 334 tỷ đô la tiền mặt tính đến cuối năm 2024 — số tiền nhiều nhất mà họ từng có — hiện chiếm 30% tổng tài sản. Với hai tuần còn lại trước cuộc họp cổ đông lớn tiếp theo của công ty, nhiều người mong đợi Warren sẽ cho thấy nơi ông có thể chi tiêu một phần trong số tiền đó.
Warren giữ tiền mặt trong khi những người khác bán dưới áp lực
Warren coi cổ phiếu như là quyền sở hữu trong các doanh nghiệp đầy đủ, không chỉ là những con số trên màn hình.
“Thị trường chứng khoán tồn tại để phục vụ bạn, chứ không phải để hướng dẫn bạn. Và đó là một chìa khóa để sở hữu một doanh nghiệp tốt, và loại bỏ rủi ro mà lẽ ra sẽ tồn tại trên thị trường,” Warren nói “Điều đó không quan trọng đối với chúng tôi liệu độ biến động của thị trường chứng khoán trung bình là nửa phần trăm một ngày hay một phần tư phần trăm một ngày hay 5% một ngày. Thực tế, chúng tôi sẽ kiếm được nhiều tiền hơn nếu độ biến động cao hơn, vì nó sẽ tạo ra nhiều sai lầm hơn trên thị trường.”
Những sai lầm đó đã tích lũy trên Phố Wall. Hai tuần sau màn kịch thuế quan của Trump vào ngày 2 tháng 4, tất cả các chỉ số chính đã kết thúc một tuần tồi tệ khác. Cả Dow và Nasdaq Composite đều giảm hơn 2%, trong khi S&P 500 giảm hơn 1%. Thị trường đã đóng cửa vào ngày 18 tháng 4 vì ngày Thứ Sáu tốt lành, nhưng tình trạng hỗn loạn vẫn tiếp diễn.
Jay Woods, giám đốc chiến lược toàn cầu tại Freedom Capital Markets, cho biết kịch bản thuế quan tồi tệ nhất có lẽ đã qua.
“Chúng tôi biết kịch bản tồi tệ nhất với thuế quan, và chúng tôi biết rằng chúng đang được đàm phán,” Jay nói. “Vì vậy, tác động mà mọi người lo sợ khi chúng tôi bán tháo - kịch bản tồi tệ nhất dường như đã kết thúc.”
Jay cho biết những gì xảy ra tiếp theo phụ thuộc vào mức độ sâu sắc của các tác động lâu dài. "Bây giờ chúng ta phải xem chúng ta sẽ hạ cánh ở đâu, và tác động lâu dài như thế nào sẽ có đối với thị trường, đối với các cổ phiếu điều khiển thị trường này." Ông nói rằng ông đang theo dõi mức 5.130 trên S&P 500, gọi đây là một điểm hồi phục Fibonacci quan trọng. Nó có thể là đáy, nhưng ông vẫn chưa chắc chắn. "Tôi vẫn nghĩ rằng chúng ta còn nhiều việc phải làm để phát đi tín hiệu 'an toàn', điều đó thì chắc chắn."
Trong khi cổ phiếu dao động, các nhà phân tích đang chú ý đến lợi nhuận. Hơn 120 công ty trong chỉ số S&P 500 dự kiến sẽ công bố kết quả vào tuần tới. Điều này bao gồm những cái tên lớn như Alphabet và Tesla, một phần của nhóm Bảy Người Hùng trong thị trường. Tính đến nay, 72% các công ty đã công bố vượt qua kỳ vọng của Phố Wall.
Cryptopolitan Academy: Bạn đã chán ngán với những biến động của thị trường? Hãy tìm hiểu cách DeFi có thể giúp bạn xây dựng thu nhập thụ động ổn định. Đăng ký ngay