UBS: Đây là thời điểm tồi tệ nhất để bán—3 lý do sự giảm giá dẫn đến lợi nhuận lâu dài

Sự sụp đổ của thị trường không nhất thiết phải đè bẹp danh mục đầu tư—UBS cho biết việc giữ bình tĩnh, giữ thanh khoản, và tận dụng sự biến động có thể biến hỗn loạn thành lợi thế xây dựng tài sản.

Tại sao UBS nói rằng những người bình tĩnh sẽ thắng lớn trong các chu kỳ thị trường biến động

UBS đã kêu gọi các nhà đầu tư giữ vững tâm lý trong bối cảnh thị trường gần đây đang biến động, đưa ra ba lý do cốt lõi để hỗ trợ sự tự tin liên tục mặc dù sự biến động đang gia tăng. Trong một ghi chú phát hành vào ngày 3 tháng 4, đội ngũ biên tập viên của ngân hàng Mỹ đã chỉ ra sự kiên cường lịch sử của các đợt suy giảm thị trường, lợi ích bảo vệ của một chiến lược thanh khoản, và các cơ hội chiến thuật do sự biến động giá cao hơn mang lại.

Đầu tiên, UBS nhấn mạnh rằng mặc dù đau đớn, nhưng sự bán tháo trên thị trường thường là tạm thời. Công ty đã nêu rõ rằng sự giảm giá trên 10% được coi là sự điều chỉnh, trong khi sự giảm giá vượt quá 20% cấu thành thị trường gấu. Chỉ số S&P 500 hiện đang ở vùng điều chỉnh, nhưng UBS đã khuyên các nhà đầu tư nên lên kế hoạch cho khả năng xảy ra thị trường gấu. Ngân hàng đã chi tiết:

Trong các thị trường gấu kể từ Thế chiến II, S&P 500 giảm trung bình 32% từ đỉnh đến đáy, và mất trung bình ba năm trước khi đạt đến mức cao nhất mọi thời đại mới.

Những người có danh mục đầu tư đa dạng đã chứng kiến mức thua lỗ nhỏ hơn; một sự kết hợp 60/40 giữa cổ phiếu và trái phiếu đã giảm trung bình 19%, phục hồi trong khoảng hai năm ba tháng.

Tiếp theo, UBS đã giải thích tầm quan trọng của một chiến lược thanh khoản để ngăn chặn những tổn thất kéo dài trong thời gian thị trường đi xuống. "Với cushion tài chính này, chúng tôi có thể duy trì lối sống của mình một cách thoải mái trong khi chờ đợi thị trường phục hồi," công ty cho biết. "Một chiến lược thanh khoản được tài trợ tốt—giữ đủ tiền mặt, trái phiếu và khả năng vay mượn để đáp ứng nhu cầu chi tiêu trong 3–5 năm tới—là đủ để hoàn toàn bảo vệ chi tiêu hàng ngày của chúng tôi khỏi sự biến động của thị trường." UBS đã thêm: "Sử dụng chiến lược thanh khoản thay vì thanh lý các khoản đầu tư ở 'giá thị trường gấu' có thể giúp chúng tôi tránh được rủi ro khóa vĩnh viễn các khoản lỗ."

Cuối cùng, UBS khuyến khích khách hàng xem biến động như một cơ hội để hành động một cách chiến lược. Điều này bao gồm việc cân bằng lại danh mục đầu tư và thu hoạch lỗ thuế. Ngân hàng đã chia sẻ:

Biến động có xu hướng cải thiện hồ sơ rủi ro/lợi nhuận của các chiến lược tùy chọn và các khoản đầu tư cấu trúc, cho phép bạn có khả năng tăng lợi suất và/hoặc tiềm năng tăng trưởng của danh mục đầu tư trong khi duy trì sự bảo vệ chống lại các khoản lỗ tiềm ẩn.