Theo nghiên cứu báo cáo chỉ số uy tín của bitsCrunch, chỉ có 14 Token đạt được xếp hạng xuất sắc.
Tác giả: bitsCrunch
Với sự suy giảm của thị trường tiền điện tử tổng thể, giá của một số Token đã giảm 80%-90% so với đỉnh cao nhất. bitsCrunch đã xây dựng một hệ thống đánh giá cho 2 triệu Token trên thị trường dựa trên 16 chỉ số cụ thể với các trọng số khác nhau, như một công cụ quan trọng để đo lường độ tin cậy của dự án và sức khỏe của thị trường.
Thông qua việc phân tích dữ liệu mới nhất, chúng tôi phát hiện rằng điểm số danh tiếng của các Token có cấu trúc hình chóp rõ rệt, phần lớn các Token tập trung ở khoảng "Average" (trung bình) và "Fair" (kém), trong khi các Token có điểm số cao thì cực kỳ hiếm. Hiện tượng này không chỉ phản ánh sự phân hóa cao của thị trường mà còn tiết lộ sự khác biệt sâu sắc về chất lượng Token giữa các nền tảng blockchain khác nhau. Bài viết này sẽ kết hợp các yếu tố ảnh hưởng đến điểm số danh tiếng để khám phá các yếu tố thúc đẩy phía sau và sự phát triển của thị trường trong tương lai.
Chỉ số uy tín: Chỉ có 14 Token được xếp hạng xuất sắc
Nhìn chung, phần lớn các Token vẫn được phát hành trên Ethereum. Theo dữ liệu từ bitsCrunch, số lượng địa chỉ Token phát hành trên Ethereum chiếm 54,56% tổng số đã thống kê, vượt xa Polygon (451.349 cái, chiếm 21,88%) và Base đứng thứ ba (336.616 cái, chiếm 16,32%). Avalanche (120.587 cái, 5,85%) và Linea (28.264 cái, 1,37%) thì tương đối đứng sau.
Thông qua bảng điểm danh tiếng của các Token có thể thấy, xu hướng dữ liệu tổng thể hiện ra hình dạng kim tự tháp. Từ góc độ điểm danh tiếng, phần lớn các Token dao động ở mức điểm trung bình và điểm kém. Trong số tất cả các Token được phát hành trên Ethereum, khoảng 116,347 Token ở mức trung bình, 573,739 Token ở mức kém. Trong các đánh giá xuất sắc và tốt, số lượng Token của các nền tảng blockchain rất hạn chế. Ethereum có 7 Token đạt điểm xuất sắc, 310 Token đạt điểm tốt.
Tổng số lượng Token của Polygon và Base lần lượt đứng ở vị trí thứ hai và thứ ba. Lấy Polygon làm ví dụ, trong 450.000 Token có 5 Token được đánh giá là "Excellent", trong khi tỷ lệ Token ở khoảng "Fair" và "Terrible" cao tới 96,7%. Trong 336.000 Token của chuỗi Base, tỷ lệ ở khoảng "Fair" chiếm 75,6% (254.482 Token), và có 67 Token ở khoảng "Average".
Cần lưu ý rằng, mặc dù tổng số lượng Avalanche Token chỉ bằng 10,7% so với Ethereum (120,587 cái), nhưng tỷ lệ Token trong khoảng "Average" (4,865 cái) đạt 4,03%, cao hơn đáng kể so với 0,34% của Ethereum (116,347 cái).
Hệ sinh thái Ethereum đã thu hút một lượng lớn dự án đổ vào, nhưng đồng thời cũng dẫn đến hiệu ứng "đuôi dài" nghiêm trọng - một số dự án chất lượng cao tồn tại cùng với hàng triệu token chất lượng thấp. So với đó, các chuỗi mới nổi như Polygon, Avalanche có hiệu suất tương đối tốt trong khoảng "Trung bình".
Hệ số ảnh hưởng của điểm uy tín: Những khiếm khuyết chung của Token có điểm thấp
Chỉ số uy tín của Token được cấu thành từ nhiều khía cạnh, bao gồm thời gian phát hành Token, quy mô quỹ thanh khoản, phân bố người nắm giữ Token và 16 yếu tố ảnh hưởng khác. Bằng cách so sánh các đặc điểm của Token trong các khoảng điểm cao thấp, có thể nhận thấy rằng các Token có điểm thấp thường gặp phải các vấn đề sau:
1. Tính thanh khoản thấp và mức độ tham gia thị trường thấp
Quy mô của các bể thanh khoản cho token có điểm số thấp và số lượng người tham gia thanh khoản thường thấp. Chẳng hạn, quy mô bể thanh khoản của token trong khoảng "Fair" trên chuỗi Ethereum chỉ bằng 1/5 so với token có điểm số cao, và số lượng người tham gia cũng ít hơn. Thiếu thanh khoản dẫn đến sự biến động giá của token mạnh mẽ, làm suy yếu thêm niềm tin của thị trường.
2. Độ tập trung người nắm giữ coin quá cao
Phân bố người nắm giữ coin là chỉ số cốt lõi để đo lường mức độ phi tập trung của Token. Dữ liệu cho thấy, 10 người nắm giữ Token hàng đầu trong khoảng thời gian "Terrible" của Ethereum chiếm tỷ lệ trung bình vượt xa so với các Token được đánh giá "Excellent". Cấu trúc nắm giữ coin tập trung cao dễ dẫn đến rủi ro thao túng thị trường, đây cũng là một trong những lý do chính mà các Token có điểm thấp bị nhà đầu tư tránh xa.
3. Độ hoạt động giao dịch và tính lợi nhuận không đủ
Trong khía cạnh giao dịch, điểm số giao dịch của các Token có điểm số thấp và điểm số của các nhà giao dịch có lợi nhuận đáng kể tụt lại phía sau. Các Token có điểm số cao thu hút nhiều nhà đầu tư dài hạn hơn thông qua khối lượng giao dịch ổn định và kỳ vọng lợi nhuận tích cực.
Thị phần và chiến lược sinh thái
Mối liên hệ giữa số lượng Token và điểm đánh giá danh tiếng tiết lộ sự khác biệt trong chiến lược sinh thái của các nền tảng blockchain khác nhau. Ethereum, là một trong những blockchain phát triển nhất, có những lợi thế và khuyết điểm trong hệ sinh thái của nó. Một mặt, Ethereum nhờ vào các công cụ phát triển hoàn thiện, cơ sở người dùng lớn và hạ tầng DeFi phong phú, đã trở thành nền tảng phát hành Token được ưu tiên; nhưng mặt khác, phí Gas cao và vấn đề tắc nghẽn mạng buộc nhiều dự án phải chuyển sang các chuỗi chi phí thấp (như Polygon, Base), nhưng những chuỗi này vẫn cần cải thiện về độ sâu thanh khoản và độ gắn bó của người dùng.
So với đó, hệ sinh thái Polygon và Base cũng đang mở rộng nhanh chóng. Lấy chuỗi Base làm ví dụ, tổng lượng Token của nó đã gần gấp 3 lần Avalanche, nhưng nhiều dự án trong hệ sinh thái vẫn đang ở giai đoạn đầu. Trong khi đó, Avalanche và Linea cũng đang thu hút các dự án cụ thể thông qua sự khác biệt về công nghệ, nhưng vẫn bị hạn chế bởi số lượng người dùng.
Kết luận
Kể từ vòng thị trường tăng giá trước, số lượng Token đã tăng trưởng theo cấp số nhân. Hiện tại, thị trường Token đã thể hiện sự phân hóa rõ rệt. Trong tương lai, với sự quản lý ngày càng nghiêm ngặt và sự chuyên nghiệp hóa của nhà đầu tư, chỉ số danh tiếng của Token có thể trở thành công cụ cốt lõi để筛选 tài sản chất lượng - chỉ những dự án phát triển cân bằng ở các khía cạnh như tính thanh khoản, phân bố người nắm giữ và tính bền vững của giao dịch mới có thể trở thành MAG-7 trong lĩnh vực tiền điện tử, chiếm ưu thế trong quá trình tái cấu trúc thị trường giai đoạn tiếp theo.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Token danh tiếng chỉ số báo cáo: Tại sao đồng coin bạn mua luôn giảm?
Tác giả: bitsCrunch
Với sự suy giảm của thị trường tiền điện tử tổng thể, giá của một số Token đã giảm 80%-90% so với đỉnh cao nhất. bitsCrunch đã xây dựng một hệ thống đánh giá cho 2 triệu Token trên thị trường dựa trên 16 chỉ số cụ thể với các trọng số khác nhau, như một công cụ quan trọng để đo lường độ tin cậy của dự án và sức khỏe của thị trường.
Thông qua việc phân tích dữ liệu mới nhất, chúng tôi phát hiện rằng điểm số danh tiếng của các Token có cấu trúc hình chóp rõ rệt, phần lớn các Token tập trung ở khoảng "Average" (trung bình) và "Fair" (kém), trong khi các Token có điểm số cao thì cực kỳ hiếm. Hiện tượng này không chỉ phản ánh sự phân hóa cao của thị trường mà còn tiết lộ sự khác biệt sâu sắc về chất lượng Token giữa các nền tảng blockchain khác nhau. Bài viết này sẽ kết hợp các yếu tố ảnh hưởng đến điểm số danh tiếng để khám phá các yếu tố thúc đẩy phía sau và sự phát triển của thị trường trong tương lai.
Chỉ số uy tín: Chỉ có 14 Token được xếp hạng xuất sắc
Nhìn chung, phần lớn các Token vẫn được phát hành trên Ethereum. Theo dữ liệu từ bitsCrunch, số lượng địa chỉ Token phát hành trên Ethereum chiếm 54,56% tổng số đã thống kê, vượt xa Polygon (451.349 cái, chiếm 21,88%) và Base đứng thứ ba (336.616 cái, chiếm 16,32%). Avalanche (120.587 cái, 5,85%) và Linea (28.264 cái, 1,37%) thì tương đối đứng sau.
Thông qua bảng điểm danh tiếng của các Token có thể thấy, xu hướng dữ liệu tổng thể hiện ra hình dạng kim tự tháp. Từ góc độ điểm danh tiếng, phần lớn các Token dao động ở mức điểm trung bình và điểm kém. Trong số tất cả các Token được phát hành trên Ethereum, khoảng 116,347 Token ở mức trung bình, 573,739 Token ở mức kém. Trong các đánh giá xuất sắc và tốt, số lượng Token của các nền tảng blockchain rất hạn chế. Ethereum có 7 Token đạt điểm xuất sắc, 310 Token đạt điểm tốt.
Tổng số lượng Token của Polygon và Base lần lượt đứng ở vị trí thứ hai và thứ ba. Lấy Polygon làm ví dụ, trong 450.000 Token có 5 Token được đánh giá là "Excellent", trong khi tỷ lệ Token ở khoảng "Fair" và "Terrible" cao tới 96,7%. Trong 336.000 Token của chuỗi Base, tỷ lệ ở khoảng "Fair" chiếm 75,6% (254.482 Token), và có 67 Token ở khoảng "Average".
Cần lưu ý rằng, mặc dù tổng số lượng Avalanche Token chỉ bằng 10,7% so với Ethereum (120,587 cái), nhưng tỷ lệ Token trong khoảng "Average" (4,865 cái) đạt 4,03%, cao hơn đáng kể so với 0,34% của Ethereum (116,347 cái).
Hệ sinh thái Ethereum đã thu hút một lượng lớn dự án đổ vào, nhưng đồng thời cũng dẫn đến hiệu ứng "đuôi dài" nghiêm trọng - một số dự án chất lượng cao tồn tại cùng với hàng triệu token chất lượng thấp. So với đó, các chuỗi mới nổi như Polygon, Avalanche có hiệu suất tương đối tốt trong khoảng "Trung bình".
Hệ số ảnh hưởng của điểm uy tín: Những khiếm khuyết chung của Token có điểm thấp
Chỉ số uy tín của Token được cấu thành từ nhiều khía cạnh, bao gồm thời gian phát hành Token, quy mô quỹ thanh khoản, phân bố người nắm giữ Token và 16 yếu tố ảnh hưởng khác. Bằng cách so sánh các đặc điểm của Token trong các khoảng điểm cao thấp, có thể nhận thấy rằng các Token có điểm thấp thường gặp phải các vấn đề sau:
1. Tính thanh khoản thấp và mức độ tham gia thị trường thấp
Quy mô của các bể thanh khoản cho token có điểm số thấp và số lượng người tham gia thanh khoản thường thấp. Chẳng hạn, quy mô bể thanh khoản của token trong khoảng "Fair" trên chuỗi Ethereum chỉ bằng 1/5 so với token có điểm số cao, và số lượng người tham gia cũng ít hơn. Thiếu thanh khoản dẫn đến sự biến động giá của token mạnh mẽ, làm suy yếu thêm niềm tin của thị trường.
2. Độ tập trung người nắm giữ coin quá cao
Phân bố người nắm giữ coin là chỉ số cốt lõi để đo lường mức độ phi tập trung của Token. Dữ liệu cho thấy, 10 người nắm giữ Token hàng đầu trong khoảng thời gian "Terrible" của Ethereum chiếm tỷ lệ trung bình vượt xa so với các Token được đánh giá "Excellent". Cấu trúc nắm giữ coin tập trung cao dễ dẫn đến rủi ro thao túng thị trường, đây cũng là một trong những lý do chính mà các Token có điểm thấp bị nhà đầu tư tránh xa.
3. Độ hoạt động giao dịch và tính lợi nhuận không đủ
Trong khía cạnh giao dịch, điểm số giao dịch của các Token có điểm số thấp và điểm số của các nhà giao dịch có lợi nhuận đáng kể tụt lại phía sau. Các Token có điểm số cao thu hút nhiều nhà đầu tư dài hạn hơn thông qua khối lượng giao dịch ổn định và kỳ vọng lợi nhuận tích cực.
Thị phần và chiến lược sinh thái
Mối liên hệ giữa số lượng Token và điểm đánh giá danh tiếng tiết lộ sự khác biệt trong chiến lược sinh thái của các nền tảng blockchain khác nhau. Ethereum, là một trong những blockchain phát triển nhất, có những lợi thế và khuyết điểm trong hệ sinh thái của nó. Một mặt, Ethereum nhờ vào các công cụ phát triển hoàn thiện, cơ sở người dùng lớn và hạ tầng DeFi phong phú, đã trở thành nền tảng phát hành Token được ưu tiên; nhưng mặt khác, phí Gas cao và vấn đề tắc nghẽn mạng buộc nhiều dự án phải chuyển sang các chuỗi chi phí thấp (như Polygon, Base), nhưng những chuỗi này vẫn cần cải thiện về độ sâu thanh khoản và độ gắn bó của người dùng.
So với đó, hệ sinh thái Polygon và Base cũng đang mở rộng nhanh chóng. Lấy chuỗi Base làm ví dụ, tổng lượng Token của nó đã gần gấp 3 lần Avalanche, nhưng nhiều dự án trong hệ sinh thái vẫn đang ở giai đoạn đầu. Trong khi đó, Avalanche và Linea cũng đang thu hút các dự án cụ thể thông qua sự khác biệt về công nghệ, nhưng vẫn bị hạn chế bởi số lượng người dùng.
Kết luận
Kể từ vòng thị trường tăng giá trước, số lượng Token đã tăng trưởng theo cấp số nhân. Hiện tại, thị trường Token đã thể hiện sự phân hóa rõ rệt. Trong tương lai, với sự quản lý ngày càng nghiêm ngặt và sự chuyên nghiệp hóa của nhà đầu tư, chỉ số danh tiếng của Token có thể trở thành công cụ cốt lõi để筛选 tài sản chất lượng - chỉ những dự án phát triển cân bằng ở các khía cạnh như tính thanh khoản, phân bố người nắm giữ và tính bền vững của giao dịch mới có thể trở thành MAG-7 trong lĩnh vực tiền điện tử, chiếm ưu thế trong quá trình tái cấu trúc thị trường giai đoạn tiếp theo.