Khi tôi thực sự hiểu được tiềm năng của Bitcoin vào đầu năm 2017, cảm giác đó giống như phát hiện ra lửa trong kỷ nguyên số. Đây không chỉ là một loại tài sản khác - mà là một sự chuyển đổi trong cách thức, một công nghệ có thể định nghĩa lại bản chất của tiền tệ.
Một hệ thống phi tập trung, không bị chính phủ và ngân hàng trung ương chi phối, cung cấp quyền tài chính cho những người chọn tham gia. Đây không chỉ là một khoản đầu tư; đó là một cuộc cách mạng. Và tôi hy vọng mọi người xung quanh đều có thể thấy những gì tôi thấy.
Tôi đã chuẩn bị một thông điệp rất dài và gửi cho 100 liên hệ trên WhatsApp, gợi ý mỗi người nên mua Bitcoin và chia sẻ một dịch vụ tư vấn, có thể giúp họ tăng cường lượng Bitcoin nắm giữ. Lúc đó, tôi đã đạt được một số thành công ban đầu trong đầu tư thay thế, vì vậy tôi nghĩ rằng ít nhất trong vài tháng tới việc để mỗi người tăng gấp đôi lượng Bitcoin nắm giữ sẽ không khó. Tuy nhiên, tôi có hiểu biết còn hạn chế về thị trường và không hoàn toàn nhận thức được cách mà câu chuyện và tâm lý ảnh hưởng đến xu hướng giá trong một thị trường vẫn còn rất trẻ.
Tôi đã hình thành nhận thức về thị trường dựa trên dữ liệu hạn chế vào thời điểm đó. Hầu hết các altcoin được phát hành từ năm 2015 đến 2017 không có lịch sử giao dịch lâu dài. Biểu đồ giá của chúng trông giống như một xu hướng tăng không ngừng, với những đợt điều chỉnh nhẹ thỉnh thoảng xuất hiện dường như chỉ là một sự tạm dừng ngắn trước khi tăng giá lần tiếp theo.
Mô hình này thật say mê - mua vào, giữ lại, chờ đợi, nhìn ngắm danh mục đầu tư của bạn tăng trưởng. Ý tưởng rằng thị trường tiền điện tử dường như "được định sẵn" để luôn tăng lên đã ăn sâu vào tâm trí tôi. Lúc đó, sự biến động không khiến tôi sợ hãi; tôi nghĩ rằng đó chỉ là một phần của quá trình.
Về lý thuyết, tôi tin rằng có thể dễ dàng vượt qua những giai đoạn điều chỉnh đó, nhưng đợt điều chỉnh lớn đầu tiên vào quý 2 năm 2017 đã phá vỡ ảo tưởng này. Thị trường không chỉ điều chỉnh - nó đã sụp đổ. Hầu hết các đồng tiền chính trong quý đầu tiên đã giảm xuống mức thấp mới, với mức giảm lên đến 70%-80%. Sàn nhà dưới chân dường như đã biến mất.
Nhìn danh mục đầu tư của bạn thu hẹp ngày này qua ngày khác, sự phấn khích chuyển thành hoảng loạn và sự lạc quan biến thành nghi ngờ. Tuy nhiên, tôi vẫn kiên trì, tin rằng đây chỉ là một giai đoạn trước khi đi lên không thể tránh khỏi tiếp theo. Nhưng cuối cùng, thay vì tăng gấp đôi số Bitcoin nắm giữ của mình, tôi đã giảm chúng xuống 70% -80% và quay trở lại hình vuông.
Sự không chắc chắn bắt đầu tích tụ. Bitcoin từ 10.000 đô la đã tăng vọt lên 20.000 đô la, trong khi các đồng tiền thay thế lại khó phục hồi. Cảm xúc xung quanh Bitcoin cực kỳ hỗn loạn - một ngày nó được ca ngợi là tương lai của tiền tệ, ngày hôm sau tin tức về "cái chết" của nó tràn ngập các phương tiện truyền thông. Lệnh cấm của Trung Quốc, sự đàn áp của chính quyền, tấn công của hacker - mỗi tin xấu đều tạo ra chấn động trên thị trường. Niềm tin ban đầu của tôi bắt đầu dao động. Chúng ta thực sự đứng trên bờ vực của một cuộc cách mạng tài chính, hay đây chỉ là một bong bóng đầu cơ chắc chắn sẽ vỡ?
Sau đó là tháng 1 năm 2018, tháng này đã thay đổi hoàn toàn cách nhìn của tôi về thị trường. Altcoin không chỉ phục hồi - chúng đã bùng nổ trực tiếp. TRX đã tăng 100 lần chỉ trong vài tuần. Vô số dự án đã được coi là vô vọng đã trở lại mạnh mẽ, một số tăng gấp 10 lần, thậm chí nhiều hơn. Đây là một cuộc vui thuần túy. Mọi người đều cảm thấy mình là thiên tài.
Sự lo âu trong vài tháng qua đã tan biến trong một cây nến xanh. Như vậy, trong tâm trí tôi đã hình thành một nhận thức mới — có lẽ đây chính là cách mà thị trường hoạt động. Ngay cả khi trải qua sự điều chỉnh tàn khốc, nó luôn trở lại với một tư thế mạnh mẽ hơn.
Chính niềm tin này đã tạo ra một lớp ảo tưởng tự lừa dối. Chúng ta đều thuyết phục bản thân rằng đây chính là trạng thái bình thường mới. Mỗi lần giảm chỉ là sự chuẩn bị cho đợt tăng điên cuồng tiếp theo. Chúng ta chờ đợi tháng xanh mướt trở lại, tin rằng sự kiên nhẫn cuối cùng sẽ được đền đáp. Nhưng nó chưa bao giờ đến. Thị trường tiếp tục chảy máu, và những trò chơi từng hứa hẹn trở thành một cuộc tỉnh thức chậm rãi và đau đớn: chúng ta bị kẹt trong những kỳ vọng của chính mình. Chu kỳ đã thực hiện mánh khóe của nó đối với chúng ta.
Mỗi chu kỳ đều mang đến những khoảnh khắc ngây ngất tột độ, và trong chu kỳ trước, chúng ta đã thấy hiện tượng tương tự trong không gian NFT. Một số bộ sưu tập NFT nhất định nhanh chóng đạt được mức tăng gấp 100 lần trong ba chu kỳ một tháng riêng biệt. Cảm giác như một sự lặp lại của năm 2018. Sự cường điệu, niềm tin rằng đây chỉ là khởi đầu, nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) - tất cả đều diễn ra theo cùng một cách. Bởi vì chu kỳ tiếp tục sau hai đợt pullback, chúng tôi nghĩ rằng "có lẽ đây là cách thị trường hoạt động", vì vậy chúng tôi tiếp tục giữ (HODLing). Kết quả là, một lần nữa, chúng tôi mất tất cả. Tôi đã mất rất nhiều NFT, giống như trước đây.
Mọi người thường nói rằng học hỏi từ những sai lầm trong quá khứ sẽ giúp bạn trở nên thông minh hơn, nhưng thị trường luôn có cách khiến bạn quên đi. Bộ não của bạn sẽ lừa dối bạn, khiến bạn tin rằng lần này sẽ khác. "Bây giờ tôi đã hiểu quy tắc. Tôi sẽ không phạm phải những sai lầm giống như trước nữa." Nhưng sự lừa dối luôn ở đó. Cái ảo tưởng rằng bạn đang kiểm soát tình hình, đã giải mã được bí mật của thị trường, khiến bạn ở lại trò chơi lâu hơn mức cần thiết.
Và cuối cùng, thị trường luôn là người thắng cuộc. Theo thời gian, bạn có thể học cách giảm thiểu thua lỗ, nhưng bạn vẫn sẽ thua.
Chúng ta lại một lần nữa chứng kiến cảnh tượng này. Lần này đến lượt các đại lý xuất hiện. Việc phát hành công khai nhanh chóng đạt mức tăng trưởng 100 lần, ICO bất ngờ trở lại. Mọi thứ lại đang tái diễn, chỉ là thay đổi hình thức. Chúng ta lại một lần nữa tin tưởng rằng chu kỳ này có thể kéo dài thêm vài tuần hoặc vài tháng.
Ngay lúc này, chúng ta lặp lại cùng một sai lầm, biết rõ mình đang làm gì nhưng không thể dừng lại. Bạn gần như không thể kiểm soát cảm xúc của mình.
Có thể ngay lúc này, bạn đang suy nghĩ một cách cảm xúc - mọi thứ đã kết thúc, chỉ còn lại một số loại tiền điện tử tiếp tục tăng giá. Nhưng thị trường luôn đi ngược lại kỳ vọng, nó sẽ lại chơi cùng một quân bài. Bạn có thể bị buộc phải chọn giữa việc tiếp tục ở lại thị trường hoặc hoàn toàn rút lui, và điều này có thể là kết cục duy nhất của hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Cách duy nhất giúp bạn chiến thắng trong trò chơi này là tối đa hóa lợi nhuận của bạn khi ở lại thị trường và cố gắng giảm thiểu lợi nhuận bị bỏ lỡ khi rời khỏi thị trường. Nói thì dễ, nhưng làm thì khó.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Nói rằng lần sau sẽ không thua, nhưng vẫn thua: Thị trường đã khiến chúng ta tái diễn như thế nào?
Tác giả: hitesh.eth
Biên dịch: Shenchao TechFlow
Khi tôi thực sự hiểu được tiềm năng của Bitcoin vào đầu năm 2017, cảm giác đó giống như phát hiện ra lửa trong kỷ nguyên số. Đây không chỉ là một loại tài sản khác - mà là một sự chuyển đổi trong cách thức, một công nghệ có thể định nghĩa lại bản chất của tiền tệ.
Một hệ thống phi tập trung, không bị chính phủ và ngân hàng trung ương chi phối, cung cấp quyền tài chính cho những người chọn tham gia. Đây không chỉ là một khoản đầu tư; đó là một cuộc cách mạng. Và tôi hy vọng mọi người xung quanh đều có thể thấy những gì tôi thấy.
Tôi đã chuẩn bị một thông điệp rất dài và gửi cho 100 liên hệ trên WhatsApp, gợi ý mỗi người nên mua Bitcoin và chia sẻ một dịch vụ tư vấn, có thể giúp họ tăng cường lượng Bitcoin nắm giữ. Lúc đó, tôi đã đạt được một số thành công ban đầu trong đầu tư thay thế, vì vậy tôi nghĩ rằng ít nhất trong vài tháng tới việc để mỗi người tăng gấp đôi lượng Bitcoin nắm giữ sẽ không khó. Tuy nhiên, tôi có hiểu biết còn hạn chế về thị trường và không hoàn toàn nhận thức được cách mà câu chuyện và tâm lý ảnh hưởng đến xu hướng giá trong một thị trường vẫn còn rất trẻ.
Tôi đã hình thành nhận thức về thị trường dựa trên dữ liệu hạn chế vào thời điểm đó. Hầu hết các altcoin được phát hành từ năm 2015 đến 2017 không có lịch sử giao dịch lâu dài. Biểu đồ giá của chúng trông giống như một xu hướng tăng không ngừng, với những đợt điều chỉnh nhẹ thỉnh thoảng xuất hiện dường như chỉ là một sự tạm dừng ngắn trước khi tăng giá lần tiếp theo.
Mô hình này thật say mê - mua vào, giữ lại, chờ đợi, nhìn ngắm danh mục đầu tư của bạn tăng trưởng. Ý tưởng rằng thị trường tiền điện tử dường như "được định sẵn" để luôn tăng lên đã ăn sâu vào tâm trí tôi. Lúc đó, sự biến động không khiến tôi sợ hãi; tôi nghĩ rằng đó chỉ là một phần của quá trình.
Về lý thuyết, tôi tin rằng có thể dễ dàng vượt qua những giai đoạn điều chỉnh đó, nhưng đợt điều chỉnh lớn đầu tiên vào quý 2 năm 2017 đã phá vỡ ảo tưởng này. Thị trường không chỉ điều chỉnh - nó đã sụp đổ. Hầu hết các đồng tiền chính trong quý đầu tiên đã giảm xuống mức thấp mới, với mức giảm lên đến 70%-80%. Sàn nhà dưới chân dường như đã biến mất.
Nhìn danh mục đầu tư của bạn thu hẹp ngày này qua ngày khác, sự phấn khích chuyển thành hoảng loạn và sự lạc quan biến thành nghi ngờ. Tuy nhiên, tôi vẫn kiên trì, tin rằng đây chỉ là một giai đoạn trước khi đi lên không thể tránh khỏi tiếp theo. Nhưng cuối cùng, thay vì tăng gấp đôi số Bitcoin nắm giữ của mình, tôi đã giảm chúng xuống 70% -80% và quay trở lại hình vuông.
Sự không chắc chắn bắt đầu tích tụ. Bitcoin từ 10.000 đô la đã tăng vọt lên 20.000 đô la, trong khi các đồng tiền thay thế lại khó phục hồi. Cảm xúc xung quanh Bitcoin cực kỳ hỗn loạn - một ngày nó được ca ngợi là tương lai của tiền tệ, ngày hôm sau tin tức về "cái chết" của nó tràn ngập các phương tiện truyền thông. Lệnh cấm của Trung Quốc, sự đàn áp của chính quyền, tấn công của hacker - mỗi tin xấu đều tạo ra chấn động trên thị trường. Niềm tin ban đầu của tôi bắt đầu dao động. Chúng ta thực sự đứng trên bờ vực của một cuộc cách mạng tài chính, hay đây chỉ là một bong bóng đầu cơ chắc chắn sẽ vỡ?
Sau đó là tháng 1 năm 2018, tháng này đã thay đổi hoàn toàn cách nhìn của tôi về thị trường. Altcoin không chỉ phục hồi - chúng đã bùng nổ trực tiếp. TRX đã tăng 100 lần chỉ trong vài tuần. Vô số dự án đã được coi là vô vọng đã trở lại mạnh mẽ, một số tăng gấp 10 lần, thậm chí nhiều hơn. Đây là một cuộc vui thuần túy. Mọi người đều cảm thấy mình là thiên tài.
Sự lo âu trong vài tháng qua đã tan biến trong một cây nến xanh. Như vậy, trong tâm trí tôi đã hình thành một nhận thức mới — có lẽ đây chính là cách mà thị trường hoạt động. Ngay cả khi trải qua sự điều chỉnh tàn khốc, nó luôn trở lại với một tư thế mạnh mẽ hơn.
Chính niềm tin này đã tạo ra một lớp ảo tưởng tự lừa dối. Chúng ta đều thuyết phục bản thân rằng đây chính là trạng thái bình thường mới. Mỗi lần giảm chỉ là sự chuẩn bị cho đợt tăng điên cuồng tiếp theo. Chúng ta chờ đợi tháng xanh mướt trở lại, tin rằng sự kiên nhẫn cuối cùng sẽ được đền đáp. Nhưng nó chưa bao giờ đến. Thị trường tiếp tục chảy máu, và những trò chơi từng hứa hẹn trở thành một cuộc tỉnh thức chậm rãi và đau đớn: chúng ta bị kẹt trong những kỳ vọng của chính mình. Chu kỳ đã thực hiện mánh khóe của nó đối với chúng ta.
Mỗi chu kỳ đều mang đến những khoảnh khắc ngây ngất tột độ, và trong chu kỳ trước, chúng ta đã thấy hiện tượng tương tự trong không gian NFT. Một số bộ sưu tập NFT nhất định nhanh chóng đạt được mức tăng gấp 100 lần trong ba chu kỳ một tháng riêng biệt. Cảm giác như một sự lặp lại của năm 2018. Sự cường điệu, niềm tin rằng đây chỉ là khởi đầu, nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) - tất cả đều diễn ra theo cùng một cách. Bởi vì chu kỳ tiếp tục sau hai đợt pullback, chúng tôi nghĩ rằng "có lẽ đây là cách thị trường hoạt động", vì vậy chúng tôi tiếp tục giữ (HODLing). Kết quả là, một lần nữa, chúng tôi mất tất cả. Tôi đã mất rất nhiều NFT, giống như trước đây.
Mọi người thường nói rằng học hỏi từ những sai lầm trong quá khứ sẽ giúp bạn trở nên thông minh hơn, nhưng thị trường luôn có cách khiến bạn quên đi. Bộ não của bạn sẽ lừa dối bạn, khiến bạn tin rằng lần này sẽ khác. "Bây giờ tôi đã hiểu quy tắc. Tôi sẽ không phạm phải những sai lầm giống như trước nữa." Nhưng sự lừa dối luôn ở đó. Cái ảo tưởng rằng bạn đang kiểm soát tình hình, đã giải mã được bí mật của thị trường, khiến bạn ở lại trò chơi lâu hơn mức cần thiết.
Và cuối cùng, thị trường luôn là người thắng cuộc. Theo thời gian, bạn có thể học cách giảm thiểu thua lỗ, nhưng bạn vẫn sẽ thua.
Chúng ta lại một lần nữa chứng kiến cảnh tượng này. Lần này đến lượt các đại lý xuất hiện. Việc phát hành công khai nhanh chóng đạt mức tăng trưởng 100 lần, ICO bất ngờ trở lại. Mọi thứ lại đang tái diễn, chỉ là thay đổi hình thức. Chúng ta lại một lần nữa tin tưởng rằng chu kỳ này có thể kéo dài thêm vài tuần hoặc vài tháng.
Ngay lúc này, chúng ta lặp lại cùng một sai lầm, biết rõ mình đang làm gì nhưng không thể dừng lại. Bạn gần như không thể kiểm soát cảm xúc của mình.
Có thể ngay lúc này, bạn đang suy nghĩ một cách cảm xúc - mọi thứ đã kết thúc, chỉ còn lại một số loại tiền điện tử tiếp tục tăng giá. Nhưng thị trường luôn đi ngược lại kỳ vọng, nó sẽ lại chơi cùng một quân bài. Bạn có thể bị buộc phải chọn giữa việc tiếp tục ở lại thị trường hoặc hoàn toàn rút lui, và điều này có thể là kết cục duy nhất của hầu hết các nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Cách duy nhất giúp bạn chiến thắng trong trò chơi này là tối đa hóa lợi nhuận của bạn khi ở lại thị trường và cố gắng giảm thiểu lợi nhuận bị bỏ lỡ khi rời khỏi thị trường. Nói thì dễ, nhưng làm thì khó.