Оригінальний заголовок: Will There Be A Децентралізовані фінанси Cycle In This Crypto Bull Run?
Автор оригіналу: Sean Lee
Оригінальний текст перекладено: Проста мова блокчейну
Заходячи у новий етап росту криптовалютного ринку, головне питання, яке турбує людей, - це чи знову стануть у центрі уваги Децентралізовані фінанси (DeFi). Хоча блокчейн-екосистема загалом зазнала розвитку завдяки хвилі популярності DeFi в 2020 році, цей новий цикл, ймовірно, буде більш зрілим і раціональним, з акцентом на практичність та довгострокову стійкість.
1. Чому Децентралізовані фінанси важливіші, ніж коли-небудь раніше
Децентралізовані фінанси перейшли від своїх експериментальних коренів і стали основою інновацій у галузі блокчейну. За допомогою розумних контрактів та децентралізованої інфраструктури вони надають демократичний канал фінансових послуг для мільйонів користувачів по всьому світу.
Децентралізовані фінанси більше не є маргіналізованим експериментом, а підтвердженою революційною технологією. У 2021 році приблизно 1,4 мільярда людей по всьому світу не мають банківських рахунків, а ще 1 мільярд людей належать до групи, які не мають достатньо банківських послуг. Децентралізовані фінанси надають шлях до фінансової інклюзії, що дозволяє користувачам обійти традиційних фінансових посередників. Сьогодні стабільні монети стали основою ринку, а платформи, децентралізовані обмінні платформи (DEX) та протоколи забезпечення стали повністю змінювати спосіб руху коштів.
2、Поточний биковий ринок
Для оцінки можливостей циклу Децентралізовані фінанси ми повинні проаналізувати поточну ринкову динаміку. У перебігу бикового ринку ціни на біткойн та великі активи знову зростають, загальна капіталізація перевищила 3 трлн доларів. Однак, зростання Децентралізовані фінанси не залежить лише від оптимістичного настрою ринку. Слід звернути увагу на ключові показники:
1）Ліквідність ринку
Зростання загальної вартості заблокованих коштів (TVL) на платформі децентралізованих фінансів свідчить про збільшення довіри користувачів. Останні дані показують стабільний ріст TVL, який наразі перевищує 750 мільярдів доларів США.
2) Інтереси інституцій
Інституції, такі як BlackRock та Goldman Sachs, досліджують інфраструктуру Децентралізованих фінансів, що свідчить про формування тенденції, яку приймає головний потік.
3) Зростання користувачів
Децентралізовані фінанси відзначають зростання активності гаманців у протоколах на 30%, що свідчить про постійне зростання участі користувачів.
3, Децентралізовані фінанси Підйом інноваторів
Рост загальної вартості заблокованих активів (TVL) у сфері децентралізованих фінансів призвів до появи багатьох нових інноваційних рішень на ринку. Серед нових гравців, що формують наступний етап розвитку, виділяється компанія Nudge. Ця компанія впровадила новий базовий механізм у екосистему децентралізованих фінансів: програмовані стимули для платежів, відомі як «nudges» (толки).
Метод Nudge називається "перерозподіл первинних мов", що представляє зміну способу використання ресурсів на платформі Децентралізовані фінанси. Користувачі можуть отримувати винагороду шляхом перерозподілу активів, а протокол отримує інструменти для вимірювання та масштабування залучення та утримання користувачів. Ця концепція виходить за межі традиційних нагород у вигляді токенів, надаючи більш цілеспрямований та ефективний механізм для зростання екосистеми.
**Maier додав: "Інспірацію для механізму підтримки надали конкуруючі протоколи, які працюють з тими ж користувачами і капіталом". Шляхом дозволу користувачам отримувати прибуток від перерозподілу ресурсів ми створили новий стимулюючий механізм, що забезпечує їхні дії відповідністю загальній успішності екосистеми".
Інші нові підприємства включають Convex Finance та Tokemak. Convex Finance ґрунтується на Curve Finance і надає можливості заробітку ліквідності надавачам та стейкерам Curve завдяки спрощенню винагороди і збільшенню заохочень. З іншого боку, Tokemak діє як децентралізований надавач ліквідності, оптимізуючи розміщення капіталу в усьому екосистемі за допомогою свого унікального реактора ліквідності.
Навіть якщо рішення DeFi, спрямовані на роздрібний сектор (наприклад, Nudge), призначені для полегшення доступу фінансових інструментів для фізичних осіб, існує ще один тип додатків DeFi, що спрямовані на інституційний сектор, з метою зменшення розриву між традиційною фінансовою системою та децентралізованою системою. Наприклад, проект Guardian в Сінгапурі вивчає можливості децентралізованої фінансової інфраструктури шляхом експериментів з токенізацією облігацій та депозитів з метою оцінки потенціалу. З підтримкою Монетарної адміністрації Сінгапура (MAS) він прагне поєднати токенізовані активи з ліцензованим пулом ліквідності, щоб надати безпечну та масштабовану стратегію для інституційних учасників.
( 4、Роль регуляторів
Одним із ключових факторів майбутнього Децентралізованих фінансів є регулювання. Заходи урядів у всьому світі щодо вирішення викликів регулювання децентралізованих систем мають суттєвий вплив на Децентралізовані фінанси. Ясність регулювання може сприяти входженню Децентралізованих фінансів до основного потоку, але вона також може стримати їх зростання.
Останні розробки свідчать про те, що галузь має свої переваги та недоліки. Регулювання європейського ринку криптовалют )MiCA### спрямоване на створення комплексної рамки для криптовалютних активів (включаючи протоколи Децентралізовані фінанси). Хоча це відкриває шлях до легалізації, критики вважають, що надмірно жорсткі вимоги можуть завадити інноваціям.
У США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) посилила перевірку платформ Децентралізовані фінанси, підкресливши необхідність дотримання чинного законодавства про цінні папери. Це змусило багато проектів розглядати використання структури Децентралізовані фінанси (DAO) для подолання регуляторних перешкод. «Навіть якщо регулювання є необхідним, воно повинно бути збалансованим, щоб сприяти інноваціям», - сказав Майєр.
Для отримання більш глибокого розуміння регуляторних аспектів, я рекомендую ознайомитися з ключовими елементами рамки ефективних Децентралізовані фінанси, опублікованої Комітетом інновацій у сфері криптовалют. Я є одним із співавторів цієї книги. Тут ми узагальнили принципи розробки політики, спрямованої на стимулювання інновацій, забезпечуючи при цьому захист споживачів та фінансову стабільність.
( 5、Що може привести до цього циклу Децентралізовані фінанси?
У цьому биковому ринку декілька чинників можуть відновити цикл Децентралізовані фінанси:
1) інституційний інтерес: За розкриттям традиційних фінансових установ у сфері технології блокчейн, Децентралізовані фінанси можуть виступати як місток між централізованою та децентралізованою системами.
2）Рішення для розширення 2-го рівня：Нові учасники в цій галузі роблять Децентралізовані фінанси більш доступними та ефективними з точки зору вартості, що може сприяти залученню користувачів.
3) Токенизація активів реального світу: інтеграція активів реального світу на платформу Децентралізовані фінанси може привернути більший аудиторію та покращити їх практичність.
Maier додав: "Наступний Децентралізовані фінанси цикл буде пріоритетно розглядати практичність, а не рекламу."
) 6、Висновок
Незважаючи на невизначеність регулювання та ринкового настрою, фундаментальні засади Децентралізованих фінансів залишаються міцними. За підтримки новаторських платформ, таких як Nudge, і продовженням розвитку технології блокчейн, Децентралізовані фінанси можуть відновитися під час цього бичого ринку. Наступні кілька місяців будуть вирішальними для того, щоб визначити, чи зможуть Децентралізовані фінанси подолати виклики та повернути своє місце як рушійна сила криптовалютної екосистеми.
Контент має виключно довідковий характер і не є запрошенням до участі або пропозицією. Інвестиційні, податкові чи юридичні консультації не надаються. Перегляньте Відмову від відповідальності , щоб дізнатися більше про ризики.
Forbes: чи буде цикл Децентралізовані фінанси на ринку Бичачий ринок в Криптоактиви? - ChainCatcher
Оригінальний заголовок: Will There Be A Децентралізовані фінанси Cycle In This Crypto Bull Run?
Автор оригіналу: Sean Lee
Оригінальний текст перекладено: Проста мова блокчейну
Заходячи у новий етап росту криптовалютного ринку, головне питання, яке турбує людей, - це чи знову стануть у центрі уваги Децентралізовані фінанси (DeFi). Хоча блокчейн-екосистема загалом зазнала розвитку завдяки хвилі популярності DeFi в 2020 році, цей новий цикл, ймовірно, буде більш зрілим і раціональним, з акцентом на практичність та довгострокову стійкість.
1. Чому Децентралізовані фінанси важливіші, ніж коли-небудь раніше
Децентралізовані фінанси перейшли від своїх експериментальних коренів і стали основою інновацій у галузі блокчейну. За допомогою розумних контрактів та децентралізованої інфраструктури вони надають демократичний канал фінансових послуг для мільйонів користувачів по всьому світу.
Децентралізовані фінанси більше не є маргіналізованим експериментом, а підтвердженою революційною технологією. У 2021 році приблизно 1,4 мільярда людей по всьому світу не мають банківських рахунків, а ще 1 мільярд людей належать до групи, які не мають достатньо банківських послуг. Децентралізовані фінанси надають шлях до фінансової інклюзії, що дозволяє користувачам обійти традиційних фінансових посередників. Сьогодні стабільні монети стали основою ринку, а платформи, децентралізовані обмінні платформи (DEX) та протоколи забезпечення стали повністю змінювати спосіб руху коштів.
2、Поточний биковий ринок
Для оцінки можливостей циклу Децентралізовані фінанси ми повинні проаналізувати поточну ринкову динаміку. У перебігу бикового ринку ціни на біткойн та великі активи знову зростають, загальна капіталізація перевищила 3 трлн доларів. Однак, зростання Децентралізовані фінанси не залежить лише від оптимістичного настрою ринку. Слід звернути увагу на ключові показники:
1）Ліквідність ринку
Зростання загальної вартості заблокованих коштів (TVL) на платформі децентралізованих фінансів свідчить про збільшення довіри користувачів. Останні дані показують стабільний ріст TVL, який наразі перевищує 750 мільярдів доларів США.
2) Інтереси інституцій
Інституції, такі як BlackRock та Goldman Sachs, досліджують інфраструктуру Децентралізованих фінансів, що свідчить про формування тенденції, яку приймає головний потік.
3) Зростання користувачів
Децентралізовані фінанси відзначають зростання активності гаманців у протоколах на 30%, що свідчить про постійне зростання участі користувачів.
3, Децентралізовані фінанси Підйом інноваторів
Рост загальної вартості заблокованих активів (TVL) у сфері децентралізованих фінансів призвів до появи багатьох нових інноваційних рішень на ринку. Серед нових гравців, що формують наступний етап розвитку, виділяється компанія Nudge. Ця компанія впровадила новий базовий механізм у екосистему децентралізованих фінансів: програмовані стимули для платежів, відомі як «nudges» (толки).
Метод Nudge називається "перерозподіл первинних мов", що представляє зміну способу використання ресурсів на платформі Децентралізовані фінанси. Користувачі можуть отримувати винагороду шляхом перерозподілу активів, а протокол отримує інструменти для вимірювання та масштабування залучення та утримання користувачів. Ця концепція виходить за межі традиційних нагород у вигляді токенів, надаючи більш цілеспрямований та ефективний механізм для зростання екосистеми.
**Maier додав: "Інспірацію для механізму підтримки надали конкуруючі протоколи, які працюють з тими ж користувачами і капіталом". Шляхом дозволу користувачам отримувати прибуток від перерозподілу ресурсів ми створили новий стимулюючий механізм, що забезпечує їхні дії відповідністю загальній успішності екосистеми".
Інші нові підприємства включають Convex Finance та Tokemak. Convex Finance ґрунтується на Curve Finance і надає можливості заробітку ліквідності надавачам та стейкерам Curve завдяки спрощенню винагороди і збільшенню заохочень. З іншого боку, Tokemak діє як децентралізований надавач ліквідності, оптимізуючи розміщення капіталу в усьому екосистемі за допомогою свого унікального реактора ліквідності.
Навіть якщо рішення DeFi, спрямовані на роздрібний сектор (наприклад, Nudge), призначені для полегшення доступу фінансових інструментів для фізичних осіб, існує ще один тип додатків DeFi, що спрямовані на інституційний сектор, з метою зменшення розриву між традиційною фінансовою системою та децентралізованою системою. Наприклад, проект Guardian в Сінгапурі вивчає можливості децентралізованої фінансової інфраструктури шляхом експериментів з токенізацією облігацій та депозитів з метою оцінки потенціалу. З підтримкою Монетарної адміністрації Сінгапура (MAS) він прагне поєднати токенізовані активи з ліцензованим пулом ліквідності, щоб надати безпечну та масштабовану стратегію для інституційних учасників.
( 4、Роль регуляторів
Одним із ключових факторів майбутнього Децентралізованих фінансів є регулювання. Заходи урядів у всьому світі щодо вирішення викликів регулювання децентралізованих систем мають суттєвий вплив на Децентралізовані фінанси. Ясність регулювання може сприяти входженню Децентралізованих фінансів до основного потоку, але вона також може стримати їх зростання.
Останні розробки свідчать про те, що галузь має свої переваги та недоліки. Регулювання європейського ринку криптовалют )MiCA### спрямоване на створення комплексної рамки для криптовалютних активів (включаючи протоколи Децентралізовані фінанси). Хоча це відкриває шлях до легалізації, критики вважають, що надмірно жорсткі вимоги можуть завадити інноваціям.
У США Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) посилила перевірку платформ Децентралізовані фінанси, підкресливши необхідність дотримання чинного законодавства про цінні папери. Це змусило багато проектів розглядати використання структури Децентралізовані фінанси (DAO) для подолання регуляторних перешкод. «Навіть якщо регулювання є необхідним, воно повинно бути збалансованим, щоб сприяти інноваціям», - сказав Майєр.
Для отримання більш глибокого розуміння регуляторних аспектів, я рекомендую ознайомитися з ключовими елементами рамки ефективних Децентралізовані фінанси, опублікованої Комітетом інновацій у сфері криптовалют. Я є одним із співавторів цієї книги. Тут ми узагальнили принципи розробки політики, спрямованої на стимулювання інновацій, забезпечуючи при цьому захист споживачів та фінансову стабільність.
( 5、Що може привести до цього циклу Децентралізовані фінанси?
У цьому биковому ринку декілька чинників можуть відновити цикл Децентралізовані фінанси:
1) інституційний інтерес: За розкриттям традиційних фінансових установ у сфері технології блокчейн, Децентралізовані фінанси можуть виступати як місток між централізованою та децентралізованою системами.
2）Рішення для розширення 2-го рівня：Нові учасники в цій галузі роблять Децентралізовані фінанси більш доступними та ефективними з точки зору вартості, що може сприяти залученню користувачів.
3) Токенизація активів реального світу: інтеграція активів реального світу на платформу Децентралізовані фінанси може привернути більший аудиторію та покращити їх практичність.
Maier додав: "Наступний Децентралізовані фінанси цикл буде пріоритетно розглядати практичність, а не рекламу."
) 6、Висновок
Незважаючи на невизначеність регулювання та ринкового настрою, фундаментальні засади Децентралізованих фінансів залишаються міцними. За підтримки новаторських платформ, таких як Nudge, і продовженням розвитку технології блокчейн, Децентралізовані фінанси можуть відновитися під час цього бичого ринку. Наступні кілька місяців будуть вирішальними для того, щоб визначити, чи зможуть Децентралізовані фінанси подолати виклики та повернути своє місце як рушійна сила криптовалютної екосистеми.