Бум штучного інтелекту на 670 мільярдів доларів дає нерівномірні результати у технологічній галузі

Гроші, які великі технологічні компанії вливають у штучний інтелект, починають давати результати, але Уолл-стріт залишається нервовою через сотні мільярдів, витрачених на чіпи та дата-центри, і не кожна компанія перемагає.

Акції Reddit (NYSE: RDDT) зросли на 16% перед відкриттям ринку у п’ятницю, після того, як компанія надала інвесторам прогноз доходів на наступний квартал, який був вищим за очікування.

Зростання показує, наскільки добре працюють рекламні рішення Reddit на базі штучного інтелекту.

Компанія розробила систему, яка вставляє рекламу у релевантні дискусійні потоки (спільноти за інтересами, відомі як сабредіти) і використовує ШІ для допомоги рекламодавцям у написанні текстів, управлінні кампаніями та автоматичному обрізанні зображень для різних розміщень реклами.

Сильні показники виділяють Reddit серед технологічних конкурентів

Ці цифри важко ігнорувати: щоденні активні відвідувачі Reddit зросли на 17% до 126,8 мільйонів за квартал, а середній дохід на одного користувача по всьому світу зріс на 44%.

Це ставить Reddit у сильну позицію проти набагато більших технологічних гігантів, таких як Meta з Facebook та Instagram. На відміну від цих компаній, Reddit також ще залучає нових користувачів.

«Reddit все ще наймає і поповнює нашу команду талантів», — сказала операційна директорка Джен Вонг.

Це контрастує з тим, що роблять Meta, Snap і Pinterest. Всі троє скоротили тисячі робочих місць за минулий рік, щоб знизити витрати і перенаправити гроші на ШІ.

Бібліотека контенту Reddit стала цінною і з іншої причини — компанії, що займаються ШІ, змагаються за доступ до текстових даних для тренування своїх великих мовних моделей, систем, що стоять за інструментами на кшталт ChatGPT, а архів дискусій Reddit є бажаним ресурсом.

Аналітики Morgan Stanley сказали, що те, наскільки добре Reddit реалізує ці напрямки, буде ключем до демонстрації своєї цінності «навіть у майбутньому світі з GenAI та агентними системами».

Apple застала зненацька через дефіцит чіпів

З боку апаратного забезпечення ситуація виглядає інакше

Генеральний директор Apple (NASDAQ: AAPL) Тім Кук сказав, що попит на Mac Mini та Mac Studio перевищує очікування компанії, головним чином тому, що розробники використовують їх для запуску платформи штучного інтелекту OpenClaw.

Це програмне забезпечення дозволяє користувачам запускати AI-агентів локально на своїх машинах, використовуючи власні дані, і швидко набуло популярності серед розробників.

«Mac Mini і Mac Studio — це чудові платформи для ШІ та агентних інструментів, і визнання цього клієнтами відбувається швидше, ніж ми передбачали», — сказав Кук під час звіту про доходи за другий квартал.

Він додав, що досягнення балансу між попитом і пропозицією для цих продуктів «може зайняти кілька місяців».

Базова модель Mac Mini M4 вже розпродана на сайті Apple.

На eBay відновлені пристрої продаються за ціною до 979 доларів. Попит зросла і на Mac Studio, який також розпроданий у кількох конфігураціях.

Цей дефіцит коштує Apple реальних грошей, навіть якщо ця проблема викликає заздрість у інших компаній.

Кук також зазначив довгострокову проблему: вартість пам’ятевих чіпів. «Після кварталу червня ми вважаємо, що вартість пам’яті буде дедалі більше впливати на наш бізнес», — сказав він.

Ціни на пам’ять зросли різко, оскільки значна частина світового запасу чіпів спрямована у дата-центри ШІ.

Дослідження IDC прогнозує, що загальні поставки ПК у 2026 році знизяться на 11,3% через цей дефіцит. MacBook Neo від Apple також постраждав. Недостатність чіпів A18 Pro ускладнила пошук ноутбука за ціною 599 доларів.

Загалом, вся технологічна індустрія відчуває тиск.

Microsoft, Alphabet, Meta та Amazon разом витратили 410 мільярдів доларів на інфраструктуру минулого року і прогнозується, що витрати зростуть понад 670 мільярдів у 2026 році.

«Ми бачимо обмеження у всіх сферах. Гіперскейлери, які намагаються потрапити у золоту жилу, змушені чекати або витрачати більше, щоб увійти», — сказав Брент Тілл, аналітик технологій у Jefferies. «Це добре для тих, хто продає лопати і ковші, але не для тих, хто збирає всі частини разом.»

Загалом, ШІ створює явних переможців у програмному забезпеченні, водночас підвищуючи витрати і спричиняючи дефіцит у апаратному забезпеченні.

Якщо ви це читаєте, ви вже попереду. Залишайтеся на цій хвилі з нашим інформаційним бюлетенем.