Тільки що я занурився у щось дійсно захоплююче, якщо ви звертаєте увагу на ланцюги постачання та ігри з чистою енергією. Ситуація з рідкоземельними елементами починає формуватися як один із тих фундаментальних елементів, про які всі зараз сплять.

Отже, справа в тому — світовий ринок рідкоземельних елементів стає напруженим. Ми говоримо про 390 000 метричних тонн виробництва у 2024 році, порівняно з 376 000 минулого року. Це стабільне зростання, але справжня історія про запаси та тих, хто справді розташований для наступного десятиліття.

Китай абсолютно домінує з 44 мільйонами метричних тонн запасів і видобув 270 000 тонн у 2024 році. Вони були стратегічними у цьому — закрили нелегальні шахти, ретельно керували експортом, навіть створили національні запаси ще у 2016 році. Але ось де стає цікаво: тепер вони імпортують важкі рідкоземельні елементи з М’янми, бо посилюють свої екологічні стандарти. Це трохи іронічно.

Що мене особливо зацікавило, так це Бразилія. Вони мають 21 мільйон метричних тонн запасів — другі за величиною у світі — але майже нічого не виробляють. Це змінилося у 2024 році, коли Serra Verde почала комерційне виробництво на Pela Ema. До 2026 року вони очікують 5000 тонн щороку цих критичних рідкоземельних елементів для магнітів. Це може бути великим кроком для диверсифікації постачання.

Індія має 6,9 мільйонів тонн і теж робить кроки. Вони контролюють близько 35% світових запасів пляжного піску, наповненого рідкоземельними. Потім у вас є Австралія з 5,7 мільйонами тонн — Lynas Rare Earths активно розширюється там, а Hastings щойно підписала угоду про закупівлю для їхньої шахти Yangibana.

Виробництво США насправді стабільне — 45 000 тонн у 2024 році, але запаси лише 1,9 мільйонів тонн. Ось де розрив — вони виробляють більше, ніж мають у запасі. MP Materials на Mountain Pass — єдине місце для видобутку в США, але зараз вони будують обробку на нижчому рівні, щоб робити магніти безпосередньо.

В’єтнам — цікава справа — запаси були різко знижені з 22 мільйонів тонн до 3,5 мільйонів тонн. Деякі регуляторні проблеми з арештами керівників рідкоземельних компаній, мабуть, не допомогли їхнім планам виробництва до 2030 року.

Запаси Росії знизилися з 10 мільйонів до 3,8 мільйонів тонн у рік — це шалено. Військова ситуація, ймовірно, поставила хрест на їхніх планах розвитку.

Гренландія має 1,5 мільйона тонн, але ще не виробляє. Проекти Tanbreez і Kvanefjeld рухаються повільно через проблеми з дозволами, хоча Critical Metals нещодавно взяла під контроль Tanbreez.

Загалом світові запаси досягли 130 мільйонів метричних тонн. Оскільки рідкоземельні елементи є критичними для електромобілів, вітрових турбін, напівпровідників і майже для кожної зеленої технології, конкуренція за постачання лише посилюється. Країни, які зможуть запустити виробництво — а не просто тримати запаси — матимуть серйозну перевагу у найближчі роки. Це той тип історії про ланцюги постачання, на яку зазвичай не звертають уваги, поки не стане занадто пізно.