Тільки-но усвідомив щось важливе про глобальний ланцюг постачань, що більшість людей зараз ігнорує. Поки всі зосереджені на літії для електромобілів, відбувається масштабна концентрація постачань рідкоземельних елементів, яка може змінити цілі галузі.

Ось що привернуло мою увагу: Китай має запаси рідкоземельних елементів у 44 мільйони метричних тонн і виробив у минулому році лише 270 000 тонн. Це 69% світового виробництва з однієї країни. Дико, правда? Але тут стає цікаво — є величезні незадіяні запаси в інших країнах, які справді можуть змінити гру.

Бразилія має 21 мільйон метричних тонн просто там, і раніше вони майже нічого не виробляли. Serra Verde почала комерційне виробництво на Pela Ema на початку 2024 року, і вони нарощують до 5000 тонн щороку до 2026. Більш важливо, що вони є єдиною операцією з рідкоземельних елементів за межами Китаю, яка виробляє всі чотири критичних магнітних рідкоземельних — неодим, прaseодимій, тербій і диспрозій. Це велика справа для диверсифікації постачань.

Далі — Індія з запасами 6,9 мільйонів тонн і Австралія з 5,7 мільйонів тонн. Австралія справді цікава, оскільки Lynas Rare Earths розширила свій завод у Mt Weld і запустила новий обробний об’єкт у Калґорлі в середині 2024. Вони позиціонують себе як найбільший поза Китаєм постачальник у світі. Hastings Technology Metals також швидко рухається з їхньою шахтою Yangibana — очікується 37 000 тонн концентрату рідкоземельних елементів щороку з Q4 2026.

Ситуація в США теж показова. Незважаючи на запаси у 1,9 мільйона тонн, вони виробляють лише на Mountain Pass у Каліфорнії. Але адміністрація Байдена виділила 17,5 мільйонів доларів у квітні 2024 для розвитку переробки рідкоземельних елементів із вуглеводневих побічних продуктів, що може змінити правила гри для внутрішнього постачання.

Що дивно — це дуже нагадує ситуацію 2010 року, коли Китай скоротив експорт і ціни злетіли. Тепер ми бачимо ті ж геополітичні напруження — Китай заборонив експорт технологій магнітів із рідкоземельних у грудні 2023, і все більше імпортує з М’янми. Це спричиняє екологічні пошкодження, але й створює можливості для інших країн піднятися.

Гренландія — ще один дикий картковий хід із запасами 1,5 мільйонів тонн. Critical Metals завершили свою частку у Tanbreez у липні 2024 і почали буріння у вересні. Тим часом Energy Transition Minerals ще бореться з дозволами на Kvanefjeld. З поверненням Трампа до влади, Гренландія точно на радарі щодо забезпечення ресурсами.

Висновок: світове виробництво рідкоземельних у 2024 році склало 390 000 тонн, порівняно з 376 000 тонн минулого року. Це зростає, але ланцюг постачань все ще вразливий. Наступні 2-3 роки будуть вирішальними для того, чи зможуть ці нові проєкти справді запуститися і почати диверсифікувати постачання від Китаю. Якщо так — це фундаментальна зміна у роботі технологічних і електромобільних секторів. Варто уважно стежити.