Останнім часом я занурююся у ETF на золото, і насправді тут відбувається щось цікаве, на що більше людей, ймовірно, повинні звернути увагу.

Отже, ось що стосується ETF на золото — вони стали набагато популярнішими, оскільки дозволяють отримати експозицію до дорогоцінних металів без клопоту з фактичним зберіганням фізичних злитків або монет. Ви фактично отримуєте всі переваги руху цін на золото без проблем із сейфами та страховкою.

Тут є два основних типи. Є ETF на спотове золото, які безпосередньо відстежують ціну золота — вони тримають реальне фізичне золото. Потім є ETF на видобуток, які дають вам експозицію до компаній, що займаються золотом. Обидва підходи мають своє місце залежно від того, що ви намагаєтеся зробити.

Чому це важливо? Золото зазвичай виступає як хедж, коли економічна або політична ситуація стає невизначеною. Крім того, коли долар слабшає, золото зазвичай зміцнюється, тож воно може балансувати інші частини вашого портфеля. І чесно кажучи, ці ETF набагато більш ліквідні, ніж взаємні фонди, оскільки їх можна торгувати будь-коли під час роботи ринку, а не чекати кінцевої ціни дня.

Розглядаючи найбільших гравців за активами — SPDR Gold Shares (GLD) абсолютно домінує з приблизно 139 мільярдами доларів під управлінням. iShares Gold Trust (IAU) теж поруч із 64 мільярдами. Вони відстежують реальну ціну споту золота і тримають фізичне золото. Якщо шукаєте щось з нижчими комісіями, то SPDR Gold MiniShares (GLDM) пропонує цікаву роботу з лише 0,1% витратами. iShares Gold Trust Micro (IAUM) ще дешевший — 0,09%.

Якщо більше цікавить експозиція до видобутку, то VanEck Gold Miners (GDX) — це важковаговик із 23,89 мільярдами активів. Він дає диверсифікований доступ до великих золотодобувних компаній без необхідності обирати окремі акції. VanEck також керує ETF для молодших гірничих компаній (GDXJ), якщо хочете вищий ризик, але й потенційно більший прибуток від менших компаній.

Цікава особливість ETF на золото — вони вважаються менш ризикованими порівняно з окремими акціями, особливо коли ви отримуєте експозицію до кількох компаній або тримаєте фізичне золото. Ви фактично отримуєте професійне управління вже вбудоване.

Одне, що варто врахувати — фізичні ETF на золото в США оподатковуються як колекційні предмети, що означає вищі ставки податку на приріст капіталу. Тому, якщо ви у високій податковій категорії, це варто врахувати у своїй стратегії.

Якщо розглядаєте додавання експозиції до золота у свій портфель, ці ETF роблять це досить просто. Чи то пряме відстеження ціни золота, чи експозиція до гірничих компаній — варіанти точно є, і їх варто досліджувати. Gate має більшість із них доступними, якщо хочете перевірити поточні ціни та результати.