Щойно помітив, що опції MTN за жовтень сьогодні запустилися, і є кілька цікавих налаштувань, вартих уваги. З 239 днями до закінчення терміну дії, премії досить привабливі порівняно з контрактами з ближчими датами.

Опціон пут на $140 за жовтень зараз пропонується за $16. Якщо ви його продасте, фактично купуєте MTN за ефективною ціною $124 після премії, тоді як сьогодні платите $142.28. Ймовірність того, що він вийде без вартості, приблизно 58%, що зафіксує дохід у 11.43% або 17.46% річних — досить гарно для простої збору премії. Акція лише на 2% вище за цей страйк, тому це розумний вхід, якщо ви налаштовані оптимістично.

З боку колл-опціонів, жовтневий колл на $145 торгується за $15. Створіть покритий колл проти нього, і ви отримаєте загальний дохід у 12.45%, якщо його призначать, або додатковий дохід у 10.54%, якщо він вийде без вартості (ймовірність 47%). 2% запас вище поточної ціни дає вам деякий запас міцності.

Імпліцитна волатильність становить близько 42%, тоді як реалізована волатильність за останній рік — 35%, тому в ціну закладено певний преміум. Обов’язково варто перевірити, якщо ви використовуєте стратегію цитат за жовтень або шукаєте доходні стратегії.