Тому я досить уважно слідкую за сектором графіту, і чесно кажучи, історія канадських акцій графіту цього року була неймовірною. Почав звертати увагу приблизно в січні, коли з’явилися дані, і рухи, які ми зараз бачимо, досить вражаючі, враховуючи, скільки перешкод цей сектор зустрічав.

Весь ринок був переосмислений через цю динаміку між Китаєм і США. Пекін заблокував експорт природного графіту наприкінці 2023 року, а потім адміністрація Трампа ввела жорсткі 93,5% мита на імпорт графіту для батарей. Це фактично змінило всю логіку ланцюга постачання. Наступні події були передбачуваними, але жорсткими для цін на природний графіт — компанії почали різко переходити на синтетичні альтернативи. Але ось у чому справа: цей біль створив реальні можливості для правильних гравців.

Titan Mining, мабуть, найяскравіша історія. Зросли більш ніж на 1500% з початку року до січня, що неймовірно. Вони вже не просто добувають цинк — вони створюють серйозну графітову операцію у Нью-Йорку. Родовищі Kilbourne містить 653 000 коротких тонн графіту, і вони почали обробку графіту на своєму демонстраційному об’єкті в грудні. Вони орієнтуються на близько 37 000 метричних тонн на рік у повномасштабному режимі, а попередній аналіз економіки (PEA) показує досить хороші показники. Те, що вони закрили фінансування на 5,5 мільйонів доларів США з Банком експортно-імпортних операцій США, свідчить про серйозне ставлення до постачання графіту з Північної Америки.

Далі — HydroGraph Clean Power. Також великі зростання — 1336%. Але вони грають іншу гру. Вони не добувають, а виробляють графен за допомогою запатентованого детонаційного процесу. Досягають 99,8% чистоти вмісту вуглецю, що вражає. Протягом року вони нарощували партнерства — з університетом Арізони щодо застосувань у бетоні, з компаніями з виробництва матеріалів для батарей щодо технології електродів, навіть уклали угоду з фірмою біобезпеки для раннього виявлення раку. Вони говорять про завод у Техасі, який міг би виробляти понад 350 метричних тонн на рік. Це саме той масштаб, що викликає захоплення.

Focus Graphite Advanced Materials піднялися на 394%. В них є Lac Knife у Квебеку — один із найпередовіших родовищ графіту в Північній Америці. Що привернуло мою увагу, — це підтвердження якості — вони досягли 99,999% чистоти і тестували графіт на ракетних соплах для гіперзвукових характеристик. Це не просто батарейна історія; це застосування у обороні та космічній галузі. Їхній анодний матеріал також пройшов перший етап тестування батарей.

First Canadian Graphite і Northern Graphite — менші гравці, але їх варто стежити. First Canadian перейменували з Green Battery Minerals і активно займаються дослідженнями та фінансуванням. Northern Graphite вже виробляє — 11 697 метричних тонн у 2024 році з їхньої шахти Lac des Iles. Вони отримали підтримку уряду на суму 6,23 мільйона канадських доларів і щойно підписали технічний лист щодо спільного підприємства в Саудівській Аравії для створення заводу з виробництва анодів для батарей.

Загальна ідея тут досить ясна: акції графіту виграють від примусового повернення виробництва критичних мінералів у Північну Америку. Чи то видобуток, чи обробка, чи передові матеріали — реальний капітал вливається у сектор графіту в США та Канаді. Волатильність, яку ми бачили раніше, поступилася місцем реальним проектам і комерційній перевірці. Якщо ви дивитеся на те, куди рухаються критичні мінерали, канадський сектор графіту точно вартий уваги. Gate має хорошу експозицію до деяких із цих компаній, якщо хочете їх відстежувати.