Останнім часом я занурююся в цикли ринку криптовалют, і чесно кажучи, патерни дивовижні, коли починаєш з’єднувати точки.

Ось що привернуло мою увагу: люди постійно забувають, що цифрові активи рухаються у величезних коливаннях. Біткоїн знизився на 65% за один місяць у 2018 році. Потім у 2017 році він піднявся майже до $20k , а потім обвалився до 3 тисяч доларів. Перенесімося до 2021 року — він перевищив 60 тисяч доларів. Це не випадковий шум — це природа роботи цих ринків.

Що ж спричиняє цю всю волатильність? Три головні винуватці постійно з’являються: спекуляція, медіа-хайп і чесно кажучи, просто FOMO. Коли всі говорять про прибутки від крипто, страх пропустити можливість починає діяти дуже сильно. Люди купують на піках, замість думати про фундаментальні показники. Це людська психологія, яка проявляється у реальному часі.

Бульбашка ICO 2017 року — ідеальний приклад. За даними, близько 24% цих проектів були чистими шахрайствами. Лише Bitconnect забрав у інвесторів США 2,4 мільярда доларів. Це мало бути дзвінком тривоги, але потім 2021 рік приніс бум альткоїнів, і люди знову робили ті самі помилки.

Що мене дивує — як медіа-покриття посилює все це. Під час бичачого ринку 2017 року історія Біткоїна зросла з $15 мільярдів до понад $300 мільярдів менш ніж за рік. Новинний цикл підживлював ентузіазм, а той — ще більше покупок, і ще більше заголовків. Це зворотній зв’язок.

Але ось у чому суть — розуміння того, як формуються криптовалютні бульбашки, дає вам перевагу. Ви починаєте помічати попереджувальні знаки: експоненційне зростання цін, шалені обсяги торгів, всі і їхні родичі раптом говорять про якусь монету. Коли медіа охоплює феєрверк і ви бачите FOMO-пости скрізь — саме тоді потрібно бути особливо обережним.

2021–2022 роки ідеально це показали. Біткоїн зійшов з майже $70k до 15 тисяч доларів. Luna і FTX збанкрутували. Це не були загадки — були ознаки, якщо ви звертали увагу.

Який вихід? Робіть дослідження перед покупкою. Диверсифікуйте, а не вкладаєте все в один актив. Використовуйте стоп-лоси. І чесно кажучи, ігноруйте шум. Інвестори, що вижили в цих циклах, не були тими, хто гнався за хайпом — вони були з планом.

Регуляторна ситуація теж посилюється. Після катастроф TerraUSD і FTX уряди приділяють набагато більше уваги. Це може бути корисним для ринку в довгостроковій перспективі, оскільки зменшить найжорсткіші спекуляції.

Підсумок: криптовалютні бульбашки не зникнуть. Вони — частина роботи цих ринків. Але якщо ти розумієш, що їх викликає і вчасно помічаєш патерни, ти можеш захистити себе, а не ставати ще однією жертвою циклу.