Новини про ціну на нафту в понеділок показали, що Brent підскочив на 4,3% до $94.18, а WTI виріс на 5,6% до $88.54, скасовуючи обвал у п’ятницю на 9% після того, як Іран повторно запровадив обмеження щодо Ормузької протоки у вихідні. ВМС США захопили іранське вантажне судно Touska, а за даними морської аналітики Kpler було зафіксовано нуль перетинів протоки танкерами в неділю.
Резюме

• РДК Ірану (IRGC) відкрив вогонь по двох суднах, які намагалися здійснити транзит у суботу, перш ніж заявити, що протока закрита, доки США не скасують свою морську блокаду.
• Есмінець USS Spruance зробив кілька пострілів з гармати калібру 5 дюймів по Touska після того, як судно проігнорувало шість годин попереджень, а потім морські піхотинці США здійснили висадку на борт і взяли судно під контроль.
• Міністерство закордонних справ Ірану заявило в понеділок, що має «немає планів» щодо переговорів з Пакистаном, залишивши без дипломатичного шляху режим припинення вогню, який спливає в середу.

Новини про ціну на нафту розпочали тиждень різким розворотом настроїв, які в п’ятницю були надто оптимістичними. Міністр закордонних справ Ірану в п’ятницю оголосив, що Ормузька протока повністю відкрита, через що Brent обвалився на 9%. До суботи Іран повторно запровадив обмеження, його катери стріляли по танкерах, а в неділю США захопили вантажне судно, що ходить під іранським прапором, у затоці Оман. Фізичний ринок підтвердив розворот: дані Kpler зафіксували, що в неділю жоден нафтовий танкер не перетинав протоку.

Протока зазвичай пропускає приблизно 20% світових обсягів нафти та скрапленого природного газу. Генеральний директор ADNOC Султан Аль Джабер оцінив кумулятивні втрати постачання майже у 600 мільйонів барелів протягом приблизно 50 днів кризи — цифра, яка не нормалізується швидко навіть за умов справжнього припинення вогню.

«Ринки торгуються у світі, де є вдосталь “спіну”, заяв і припущень, але дуже мало інформації по суті», — написав у ранковій нотатці в понеділок головний економіст UBS Global Wealth Management Пол Донован. «Події у вихідні перевернули частину цього оптимізму».

Що сталося у вихідні

У суботу Іран оголосив, що повторно запроваджує обмеження щодо протоки, звинувативши США в тому, що вони не виконали обіцянку зняти морську блокаду, попри умови припинення вогню від 8 квітня. Катери РДК Ірану відкрили вогонь по двох суднах, які йшли під прапором Індії та намагалися здійснити транзит. Центр морських торговельних операцій Великої Британії повідомив, що танкер наблизився і відкрив вогонь, не маючи попереднього радіоповідомлення.

У неділю есмінець ВМС США USS Spruance зробив кілька пострілів з 5-дюймової гармати по вантажному судну Touska, що ходило під іранським прапором, після того, як корабель проігнорував шість годин попереджень, аби виконати блокаду. Далі морські піхотинці США спустилися на борт із вертольотів і взяли судно під контроль. Трамп оголосив про захоплення в Truth Social, назвавши це ситуацією, яка «для них пройшла не так, як треба».

Військові Ірану назвали захоплення «морським піратством» і попередили, що буде відповідь, щойно підтвердять безпеку екіпажу та членів їхніх родин, які перебувають на борту.

Читання ринку і що буде далі

Припинення вогню спливає в середу. Іран заявив, що не має наміру відвідувати другий раунд переговорів з Пакистаном. Делегація США на чолі з віцепрезидентом JD Vance їде до Ісламабаду в будь-якому разі. Асиметрія — коли Вашингтон їде на переговори, а Тегеран публічно відмовляється з’являтися — визначає наступні 48 годин як вікно найвищого ризику з моменту зриву початкового припинення вогню.

Оптові ціни на бензин зросли понад 3% у понеділок, а ф’ючерси на мазут, як проксі для цін на авіаційне паливо, підскочили на 4%. Ф’ючерси на S&P 500 знизилися на 0,5%, тоді як ф’ючерси на Nasdaq впали на 0,6%, сигналізуючи, що страхи щодо інфляції, спричиненої енергетикою, знову просочуються в ширше цінування ризику на ринку акцій.

Для біткоїн-динаміки в нафтових історіях: друк Brent у понеділок на $94 повертає сиру нафту на рівень, де нафтові інфляційні очікування починають пригнічувати перспективи зниження ставок Федеральної резервної системи та одночасно стискати апетит до ризику. Відстеження сесій попереднього тижня показує, що кожна ескалація в Ормузійській протоці спричиняла все меншу й меншу просадку BTC, що вказує на поглинання інституційним попитом тиску продажів навіть попри те, що макро-зустрічний вітер зберігається.