Я трохи подумав про те, які акції дійсно мають сенс на наступні 10 років, якщо готовий дивитись поза квартальним шумом. Більшість менеджерів з інвестицій одержимі короткостроковою продуктивністю, але саме тому у приватних інвесторів є перевага. Ви можете справді думати про те, куди рухається ситуація.

Зараз з’являються досить очевидні мегатренди. ШІ, квантові обчислення, генетична інженерія — це вже не спекуляції, вони активно переформатовують цілі галузі. І є кілька компаній, які ідеально розташовані, щоб скористатися цими хвилями протягом наступного десятиліття.

Дозвольте мені пройтись по п’яти акціях, до яких я повертаюся знову і знову.

Перший — Nvidia. Це майже занадто очевидно на даний момент, але з хороших причин. Вони не просто їдуть на хвилі ШІ — вони фактично побудували інфраструктуру, яку використовує весь світ. Їхні чіпи живлять дата-центри, де відбувається серйозне навчання штучного інтелекту. Розгортання дата-центрів прискорюється, і по мірі того, як ШІ стає розумнішим, йому потрібне більш просунуте обладнання. Крім того, вони створюють цілі екосистеми навколо автономного водіння, робототехніки, навіть компактних комп’ютерів для ШІ. Вони позиціонували себе як центральна нервова система інновацій у сфері ШІ.

Далі — CrowdStrike. Кібербезпека вже не опція для підприємств — успішний злом може коштувати мільйони. Їхня платформа Falcon використовує ШІ, щоб залишатися попереду загроз, і вони зростають майже на 30% з мільярдами доходу. Так, у них був той ганебний збій минулого року через погане оновлення, але це майже не вплинуло на їхній бізнес. Це насправді щось важливе говорить про те, наскільки їхня платформа «злипка». Ринок, який вони можуть охопити, може досягти 250 мільярдів до 2030 року, тож є простір для зростання.

Alphabet цікава, бо це не одноручна компанія. Пошук Google і YouTube досі приносять гроші, а їхній хмарний бізнес прискорюється. Але глибше — вони працюють над квантовими комп’ютерами, і їхній сервіс автономного водіння Waymo швидко розширюється. Обидва ці напрямки можуть стати величезними самі по собі. Акції зазнали деяких втрат через регуляторні побоювання, але це чесно створює кращу точку входу для довгострокових інвесторів.

Taiwan Semiconductor Manufacturing — це вузол для виробництва передових чіпів. Кожна автівка з автопілотом, кожен робот, кожен сучасний пристрій потребує чіпів, які вони можуть виробляти. Їхня частка ринку у виробництві напівпровідників зросла з 58% до 67% всього за рік. Світовий ринок напівпровідників, за прогнозами, більш ніж подвоїться до 1,2 трильйона до 2035 року. TSMC має захопити більшу частину цього зростання. Є геополітичний ризик з Китаєм, звичайно, але їхній технологічний домінант робить їх надто важливими, щоб ігнорувати.

Остання — CRISPR Therapeutics. Редагування генів переходить від наукової фантастики до реальної медицини. Вони щойно почали отримувати дохід з першого продукту і мають кілька терапій у клінічних випробуваннях, спрямованих на рак, серцеві захворювання, діабет. Це величезні ринки. Будь-яке схвалення може стати трансформаційним для компанії, яка зараз оцінюється в 3,3 мільярда. Ризик реальний — ці випробування можуть провалитися, і терміни можуть затягнутися роками. Але якщо це спрацює, прибутки можуть змінити життя.

Тож так, акції на наступні 10 років, які варто тримати, ймовірно, включають усі п’ять. Деякі мають більше ризиків, ніж інші, але всі вони розташовані у сферах, які справді змінюють спосіб роботи світу. Це такий тип тезису, що може справді накопичуватися протягом десятиліття.