Ринок останнім часом був досить коливним, і я помітив, що все більше людей переходять до захисних стратегій. Коли ситуація стає невизначеною, розумні інвестори зазвичай вкладаються у менш волатильні активи, і саме тут корисні акції з низьким бета.

То що насправді вимірює бета? Уявіть її як чутливість акції до коливань ринку. Якщо загальний ринок рухається на 10%, акція з бета 1 приблизно також зміниться на 10%. Але ось у чому справа — якщо бета акції нижча за 1, вона більш стабільна. Акція з бета 0,5 зміниться лише на 5%, коли ринок рухається на 10%. Це той запас безпеки, який потрібен, коли волатильність зростає.

Я дивлюся на кілька цікавих компаній, що відповідають цьому профілю. У них усіх бета між 0 і 0,6, що означає, що вони справді менш реактивні, ніж ширший ринок. Але це не єдине, що я перевіряю — я також хочу бачити позитивний ціновий імпульс за останній місяць, стабільний обсяг торгів понад 50 тисяч акцій щодня, і вони мають торгуватися щонайменше $5 за акцію. Також я зосереджуюся на акціях із сильними рейтингами аналітиків.

Futu Holdings привернула мою увагу, оскільки вони створили повністю цифрову платформу для інвестування, яка масштабувалася по всьому світу. Це вже не просто історія Гонконгу — люди з усього світу користуються їхньою платформою, що свідчить про якість їхніх послуг.

J&J Snack Foods — ще одна компанія, яку варто стежити. У неї чистий баланс із мінімальним боргом, і вона активно повертає готівку акціонерам через викуп акцій. Така фінансова дисципліна важлива, коли ринки стають нестабільними.

Natural Gas Services виграє від досить простої тенденції — США експортують більше СПГ, що означає зростання попиту на компресійне обладнання для транспортування газу по трубопроводах. З ростом обсягів експорту зростає і їхній орендний бізнес. Це проста гра на енергетичну інфраструктуру.

Ще є Vita Coco, яка домінує у категорії кокосової води на ринку США. Попит на цю категорію постійно зростає в регіонах, і вони позиціонуються як лідери. Захисні споживчі товари з потенціалом зростання — саме те, що потрібно в невизначені часи.

Загалом, суть у тому, що коли ви нервуєте щодо напрямку ринку, акції з бета дають вам спосіб залишатися інвестором, не піддаючись кожному новому заголовку. Вони не є привабливими, але вони стабільні. А іноді саме стабільність — це те, що потрібно портфелю.