Я досліджував ефективність дивідендних фондів за останнє десятиліття і знайшов кілька дійсно надійних стратегій, які варто розглянути.

Ось що привернуло мою увагу — найкращі взаємні фонди з дивідендами не просто гоняться за доходом заради нього самого. Фонд T. Rowe Price Dividend Growth Fund — ідеальний приклад. Том Хубер, який його керує, постійно перевищує бенчмарки великих змішаних фондів приблизно на 136 базисних пунктів щороку протягом 10 років. Його погляд досить простий: дивіденди складають 40-50% від загального доходу історично, але інвестори часто ігнорують це, коли ринки гарячі.

Що робить підхід Хубера цікавим — це фокус на компаніях, які зростають дивіденди, а не просто високодохідних акціях. Він шукає компанії з довгостроковою історією підвищення дивідендів — це сигнал якості бізнесу та його стійкості. Акції таких компаній, як Danaher, Pfizer і General Electric, демонструють цю тенденцію. Фонд тримає обіг близько 19%, що означає менше податкового навантаження і більше ефекту складного відсотка.

Далі — Columbia Dividend Income Fund, яким керують Скотт Девіс, Майкл Барклей і Пітер Санторо. Вони перевищили результати великих фондів із цінних паперів із великим капіталом на 186 базисних пунктів щороку за той самий період. Їхня філософія відрізняється — вони не починають з дивідендної доходності. Замість цього вони оцінюють, чи може компанія реально підтримувати і зростати свої виплати. Це важлива різниця.

Що цікаво щодо топових взаємних фондів із високими дивідендами, таких як Columbia, — це їхній захист від ризиків. Коли ринки коригуються, акції з дивідендом зазвичай тримаються краще. Команда вказує на активи, як Microsoft, Apple і Home Depot — компанії, що генерують сильний вільний грошовий потік і зростають у доходах. Це ідеальна точка для інвестора.

Exxon Mobil з 2003 року входить до їхнього портфеля, пропонуючи майже 4% доходу і один із найміцніших балансів у енергетиці. Це саме той рівень стабільності, який шукають інвестори у дивіденди.

Основний урок обох фондів: не гоніться за доходом сліпо. Зосередьтеся на стабільних дивідендах від якісних компаній із реальним грошовим потоком. Саме так можна отримати і дохід, і зростання з часом. Якщо ви створюєте стратегію дивідендних інвестицій, ці підходи варто вивчити детальніше.