Зазвичай помічаю, що все більше людей питають, чи не настає скоро крах фондового ринку. Чесно кажучи, їх не можна звинуватити — настрої на ринку зараз досить похмурі.

Згідно з останніми даними, близько 72% американців песимістично налаштовані щодо економіки, і майже 40% вважають, що ситуація погіршиться протягом наступного року. Це багато негативної енергії на ринку.

Ось що мене змушує задуматися. Два основні показники оцінки вказують на серйозні попереджувальні сигнали. Коэффициент CAPE індексу Шиллера для S&P 500 — який вимірює співвідношення ціни до прибутку з урахуванням інфляції за 10 років — зараз близько 40. Це фактично найвищий рівень з часів краху дот-ком бульбашки понад 25 років тому. Середнє довгострокове значення — лише близько 17, тож ми говоримо про подвоєння звичайного діапазону.

Далі — індикатор Баффета. Він порівнює загальну ринкову капіталізацію США з ВВП. Зараз він становить 219%. Сам Воррен Баффет сказав, що коли цей коефіцієнт досягає 200%, це означає, що ви «граєте з вогнем». Ми вже перейшли цей поріг. Цікаво, що цей показник також досяг піку наприкінці 2021 року перед початком ведмежого ринку 2022 року.

Але ось у чому справа — жоден індикатор не може точно передбачити, коли саме станеться крах ринку або чи він взагалі станеться. Ринки не рухаються за графіком. Ми можемо бачити кілька місяців зростання перед будь-яким спадом, або волатильність може настати раніше. Ніхто точно не знає.

Але це не означає, що потрібно просто сидіти і чекати. Якщо ви хвилюєтеся про спад, найрозумніше — зосередитися на якості. Створюйте свій портфель із надійних компаній із міцними фундаментами. Чим здоровіші ваші активи, тим краще вони витримають будь-який шторм. Саме так ви виживете у волатильні періоди і налаштуєтеся на справжній довгостроковий зиск.

Крах фондового ринку — завжди можлива ситуація, але стратегічний підхід до того, що ви маєте, має велике значення.