Щойно я почув, що цікаве сказав нещодавно Дженсен Хуанг про те, куди насправді рухається штучний інтелект, і це варто враховувати, якщо ви слідкуєте за всією історією Nvidia.

Отже, ось у чому справа — Nvidia фактично володіє грою у сфері інфраструктури штучного інтелекту зараз. Їхні GPU — це те, що використовує кожен для тренування великих мовних моделей, і вони побудували навколо цього цілу екосистему з мережевими інструментами, програмним забезпеченням, повним пакетом. Це домінування призвело до неймовірного зростання доходів. Останній квартал показав зростання доходу у двозначних відсотках до рекордних рівнів, і вони прогнозують 78 мільярдів доларів на наступний період — це на 77% більше порівняно з минулим роком.

Але справжнє розуміння прийшло від самого Дженсена Хуанга. Він говорив про цей переломний момент у штучному інтелекті, який стався приблизно шість місяців тому, хоча він став очевидним лише нещодавно для більшості людей. Зміна? Ми переходимо від просто тренування моделей до того, що він називає агентним штучним інтелектом — по суті, системами штучного інтелекту, які активно вирішують реальні проблеми прямо зараз.

Точні слова Хуанга: агенти дуже розумні і вони вирішують реальні проблеми. Це важливе розрізнення, оскільки тепер попит на GPU не обмежується лише фазою тренування. Ці системи потребують серйозної обчислювальної потужності, оскільки вони працюють над процесами розв’язання проблем.

Але Дженсен Хуанг пішов ще далі. Він говорить про наступний рубіж — фізичний штучний інтелект — перенесення цих агентів у сферу робототехніки та фізичного світу. Він називає це величезною можливістю, і чесно кажучи, це має сенс. Якщо подумати про інфраструктурні потреби для такого розгортання, це потенційно може бути масштабним.

Висновок? Ідея, що найкращі дні Nvidia вже минули, бо всі вже навчили свої моделі, насправді не тримається. Дженсен Хуанг фактично каже, що попереду ще кілька хвиль зростання — агентний штучний інтелект, потім фізичний штучний інтелект. Це може означати стабільний попит на їхні чипи протягом років.

Зараз короткострокові рухи акцій можуть бути хаотичними залежно від економічних умов або ширшого настрою ринку. Але якщо історія зростання штучного інтелекту продовжить розгортатися так, як ми бачимо, Nvidia виглядає як надійна довгострокова інвестиція у цю революцію штучного інтелекту.