Щойно я прорахував цікаву річ. Якщо ви шукаєте реальний пасивний дохід без безглуздої ризикованості, існує стратегія, яку багато людей ігнорують: закриті фонди (CEF). Ось що привернуло мою увагу — добре сформований портфель із п’яти різних CEF може реально приносити близько 9,5% щорічних виплат. Це означає, що при $300k інвестиції приблизно $2,375 щомісяця потрапляє на ваш рахунок. Не погано для доходу без участі.

Дозвольте пояснити, чому CEF працюють інакше, ніж більшість думає. Вони існують з 1800-х років, і на відміну від звичайних взаємних фондів або ETF, вони випускають фіксовану кількість акцій. Як тільки ці акції випущені, більше нічого — нове розмивання не відбувається кожного разу, коли хтось купує. Така закрита структура означає меншу волатильність цін і більш передбачувану продуктивність у порівнянні з іншими високодоходними інвестиціями, як-от BDC або іпотечні REIT.

Ось хитра частина: менеджери CEF беруть якісні активи — ті самі акції голубих фішок, які ви знаєте, наприклад Apple або Microsoft — і перетворюють їх у машини для отримання доходу. Вони постійно обертають свої величезні портфелі, продаючи переможців з прибутком, а потім реінвестуючи ці прибутки і розподіляючи готівку акціонерам. Це також стабільно. Той факт, що деякі з цих фондів існують майже століття і продовжують зростати, багато про що говорить.

Отже, як виглядає справжня диверсифікація? Вам потрібно мати експозицію в різних секторах. Деякі CEF зосереджені на пошуку недооцінених акцій і тримають компанії, як Rollins, Mastercard і Honeywell. Інші — на великих капіталах і зростанні, наприклад Amazon, Microsoft і Alphabet. Потім додаєте корпоративні облігації, портфелі нерухомості (, що дають сотні офісних і житлових будівель по всій країні без головного болю з орендодавцями ), і акції комунальних служб, на які люди покладаються незалежно від економічної ситуації.

Що справді дивує? Це не повільні, сплячі інвестиції. Ми говоримо про фонди, які історично мають середню річну дохідність близько 11%, при цьому або співпадаючи з S&P 500, або перевищуючи його. Це серйозно накопичується з часом.

Давайте зробимо розрахунок вашого місячного доходу при інвестиції в 300 тис. доларів. Починаючи з $300k цих п’яти фондів, реінвестуйте дивіденди, і приблизно через десять років у вас буде $1 мільйон. Потягніть це до 20 років — і ви вже понад $2 мільйонів. А якщо додати ще $1,500 щомісяця протягом тих самих 20 років, то раптово ви отримаєте понад $3 мільйонів накопичених активів і досягнете семизначної суми набагато раніше.

Що дивно — наскільки це реально. Той додатковий $1,500 щомісяця здається цілком реальним для більшості людей, але кінцева мета — портфель, що приносить понад $25,000 щомісяця лише дивідендами. Ваш місячний дохід при інвестиції в 300 тис. доларів значно зросте, якщо ви також регулярно додаєте внески.

Розрахунок для $500k портфеля з подібною експозицією CEF ще цікавіший. Якщо ви зловите ці фонди, що торгуються з суттєвими дисконтом — що трапляється регулярно — ви можете побачити понад 20% зростання цін понад дивідендний дохід. Це — $100k капітальні прирости плюс $47k в річних виплатах лише за перший рік, при цьому спокійно сплячи, знаючи, що ваші гроші вкладені у якісні активи.

Краса цього підходу в тому, що він усуває здогадки. Ви не гонитеся за мем-акціями або не ставите на один корпоративний звіт про прибутки. Ви отримуєте миттєву диверсифікацію між комунальними послугами, корпоративними облігаціями, великими капіталами і нерухомістю. Місячний дохід при інвестиції в 300 тис. доларів стає передбачуваним і стабільним.

Якщо ви серйозно налаштовані на створення реального пасивного доходу, CEF заслуговують на більш детальний розгляд. Поєднання високого поточного доходу, потенціалу капітального зростання і якості активів робить їх вартою уваги для тих, хто думає про довгострокове збагачення.