#BTC - $72,146

Біткоїн поступово повертається до межі 72К-73К, яка стримувала його протягом кількох днів. Структура короткострокового руху чиста — ковзні середні показники розташовані бичачо на графіках 15-хвилинного та 4-годинного таймфреймів, обсяг зростає разом із рухом, а щоденний SAR все ще слідкує нижче за ціну. Усе це виглядає конструктивно.

Але є дві речі, на які варто звернути увагу уважно. По-перше, і 4-годинний MACD, і щоденний Williams %R сигналізують про перекупленість. RSI на 15-хвилинному графіку вище 70. Це сам по собі не є сигналом розвороту, але означає, що паливо для подальшого зростання зменшується. По-друге, широка картина за 90 днів все ще сумна — BTC знизився приблизно на 25% за останні три місяці. Це відновлення справжнє, але воно відбувається всередині більшого тренду зниження, який ще не був структурно зламаний.

З новин: стратегія активно купує протягом усього року і тепер має 767 000 BTC. Morgan Stanley запустив свій власний спотовий ETF 9 квітня з $34 мільйонами обсягів у перший день. Інституційне накопичення є справжнім і триває. Дані настроїв показують 64% позитивних соціальних коментарів, що є найбільш бичачим показником серед цих трьох активів наразі. Індекс страху та жадібності становить 12 — все ще глибоко у зоні страху — що історично означає, що роздрібні інвестори ще не почали активно купувати, і є потенціал для подальшого зростання, якщо макроекономіка сприятиме.

Ключовий рівень — близько $72,400-72,500, що було внутрішньоденним максимумом цього тижня. Прорив і утримання вище цього рівня відкриває шлях до 75К. Провал там вдруге або втретє підвищує ймовірність відкату до підтримки в 70,500, яка тримала вчора.

#ETH - $2,224

Ethereum зараз має більш складну ситуацію, ніж Bitcoin. Технічно структура короткострокового руху в порядку — 15-хвилинні MA спрямовані бичачо, ціна вище 20-денної, а щоденний SAR нижче за ціну. На щоденному графіку спостерігається дивергенція RSI і MACD, що свідчить про те, що недавній мінімум біля $2,175 може триматися.

Проблема — у навколишньому нарративі. За тиждень на ринок вплинули три події. Фонд Ethereum продав 5000 ETH приблизно на $8,3 мільйона. Ведмідь, який тримав 60 000 ETH протягом майже п’яти років, зняв усі активи і переказав їх на Coinbase. І Ether Machine скасував своє злиття SPAC, яке мало стати основним інструментом для ETH, підтримуваним казначейством. Жодна з цих подій сама по собі не є катастрофою, але разом вони створюють проблему сприйняття. Коли внутрішні та довгострокові інвестори виходять публічно і масово, ринок це помічає.

Противагою є BlackRock. Вливання в ETH ETF від BlackRock за останні дні коливалися між $23 мільйонами і $62 мільйонами. Це інституційний попит, який поглинає пропозицію від виходів. В результаті ETH фактично слідкує за BTC у режимі "тик за тиком" — зростає на 1,73% проти 1,77% у BTC — але відстає за 7-денним періодом, тоді як BTC залишився майже без змін. Настрій розділений майже навпіл — 50/50 — між позитивними та негативними коментарями.

Поки ETH не покаже незалежної сили і не прорвеся вище $2,236 із обсягом, він лишається у ролі послідовника, а не лідера. 33,7% зниження за 90 днів — найглибше з трьох активів, і ця технічна шкода не швидко відновлюється.

#SOL - $83.22

Solana — найбільш технічно неоднозначний з трьох. Структура щоденних ковзних середніх повністю налаштована на медведжий тренд — MA7 нижче MA30, а MA30 нижче MA120 — і зниження за 90 днів становить 43%, що є найгіршим у цій групі. Це значна структурна шкода, і вона не вирішується одним днем помірної переваги.

Проте сьогодні SOL фактично є лідером за силою. Він виріс на 1,67% за день і трохи випереджає BTC за 24 години. Ширина смуги Боллінджера зменшилася до найнижчого рівня за 30 днів — це "катушка", яка вказує на наближення більшого напрямкового руху, хоча і не визначає його напрямок. Також присутня дивергенція MACD на 4-годинному графіку, подібно до BTC і ETH.

Новини змішані. З позитиву — Circle активно випускає USDC на Solana приблизно по $2 мільярдів на тиждень, що свідчить про активне використання екосистеми для стабількоінових розрахунків. Фонд Solana запустив ініціативу з моніторингу безпеки під назвою STRIDE для захисту основних протоколів DeFi. З негативу — Alameda Research сьогодні переказала ще $16 мільйонів SOL на адресу розподілу кредиторів. Це пропозиція з активів FTX, і вона трапляється не вперше. Коли це відбувається, створює короткостроковий тиск.

Настрій щодо SOL — абсолютно нейтральний — 41% позитивних, 41% негативних — що є незвичайним і відображає справжню розбіжність у поглядах щодо майбутнього цього активу. Зона $83,80-84,00 — короткостроковий опір. Чисте утримання вище $85 почне кидати виклик медведжній структурі щоденних MA. Нижче $81 — катушка розірветься вниз.

Спільна риса всіх трьох: індекс страху та жадібності на рівні 12 означає, що ринок все ще налаштований боязливо, інституційні покупці активні, а короткострокові технічні сигнали покращилися. Але жоден із цих активів ще не прорвав свою середньострокову тенденцію зниження на щоденних або тижневих графіках. Це різниця між відскоком і розворотом, і вона ще не визначена.