Останнім часом багато людей обговорюють індикатор KDJ. Насправді багато новачків ще недостатньо глибоко розуміють, що таке KDJ. Сьогодні я поділюся своїм практичним досвідом, сподіваюся, це допоможе всім.

KDJ також називається випадковим індикатором, по суті — це інструмент для визначення короткострокових тенденцій акцій. Він через обчислення максимуму, мінімуму та ціни закриття за певний період відображає силу руху ціни. За замовчуванням у більшості програм цей період становить 9 днів, але його можна налаштовувати самостійно.

З точки зору форми, KDJ складається з трьох ліній, що відображають швидкість зміни ціни. Коли ці три лінії перетинаються знизу вгору — це так званий «золотий хрест», перетин зверху вниз — «мертвий хрест». Золотий хрест зазвичай сигналізує про купівлю, мертвий — про продаж. Значення KD зазвичай коливається від 0 до 100, 50 — це роздільна лінія: понад 50 — бичий ринок, що зростає, менше 50 — ведмежий, що падає. Значення J є найчутливішим: воно може бути негативним або перевищувати 100.

У практичних операціях для чого потрібен KDJ? По-перше, для визначення перекупленості та перепроданості. KD вище 80 — зона перекупленості, нижче 20 — зона перепроданості. Але це лише сигнал, його краще використовувати разом із значенням J та іншими сигналами вершини/днини для підвищення точності. Наприклад, у випадку з China Shenhua, коли KD опустився нижче 20, а J — нижче 10, і MACD підтверджував зменшення зелених гістограм, три індикатори разом дали сильний сигнал до купівлі.

Розходження — ще один корисний прийом. Верхнє розходження — це коли ціна досягає нових максимумів, але KD не оновлює максимумів — це сигнал до продажу. Нижнє розходження — коли ціна досягає нових мінімумів, але KD не оновлює мінімумів — це сигнал до купівлі. У прикладі з China Shipping Industry, коли ціна зросла до 7.10 і зробила новий максимум, але KD знизився — це класичне верхнє розходження, і пізніше ціна дійсно почала падати.

Ще один корисний прийом — відмова від мертвого хреста. Це коли ціна готується до перетину вниз, але в кінці не перетинає — це сигнал до покупки. Наприклад, у випадку з Xiong Tao, коли ціна коригувалася і KD готувався до мертвого хреста, але стабілізувався — це підтвердження до входу, особливо якщо підтримка з боку середніх скользячих.

Більш надійний сигнал — повторне перетинання. Другий золотий хрест, особливо поблизу рівня 20, означає, що тренд вже підтверджений і можна тримати позицію середньостроково. Другий мертвий хрест біля 80 — сигнал до обережності і можливого виходу. У прикладі з GreenMe, коли двічі з’явилися мертві хрести біля 80 і разом із розходженням — ціна почала знижуватися.

Ще один прийом — відмова від мертвого хреста, особливо для короткострокових точок входу. Це коли ціна готується до перетину вниз, але в останній момент не перетинає — це ознака, що продавці вже вичерпалися і можна купувати. У прикладі з Xiong Tao, коли ціна коригувалася і KD готувався до мертвого хреста, але стабілізувався — це сигнал до входу з прибутком.

Комбінування кількох таймфреймів — ще один важливий аспект. Для короткострокових спекуляцій важливі KDJ на 30-хвилинному та 60-хвилинному графіках. Можна чекати, коли на 60-хвилинному графіку з’явиться золотий хрест, потім на 30-хвилинному — ще один, і нарешті — на графіку в режимі реального часу — вершина або дно для продажу або купівлі. У прикладі з Xinxiang Food, цей метод показав свою ефективність.

З довгостроковою перспективою потрібно враховувати KDJ на денних, тижневих і місячних графіках. Часто буває так, що тижневий і місячний графіки вже дають мертвий хрест, а денний — ще золотий. Це може свідчити про середньострокову вершину. Найкраща стратегія — шукати акції, де всі три таймфрейми одночасно дають золотий хрест, підтверджуючи позитивний тренд, і вже потім відкривати короткострокові позиції.

Завершуючи, потрібно враховувати кілька підводних каменів. KDJ може давати «застій» у високих або низьких значеннях — це ознака несправжнього сигналу. У зоні високого рівня не потрібно поспішати продавати, у зоні низького — купувати, чекати підтвердження у вигляді перетину. Також KDJ не дуже підходить для акцій з низькою ліквідністю або тривалими малими коливаннями — точність у таких випадках низька.

Ще один момент — маніпуляції великих гравців, які використовують чутливість KDJ для «розгону» ціни. Вони можуть штучно знижувати ціну, створюючи мертвий хрест, щоб змусити розслабитися і продати, а потім швидко піднімати ціну і створювати золотий хрест. У таких випадках важливо поєднувати аналіз трендових ліній. Якщо ціна ще тримається вище трендової лінії — це швидше за все «розгойдування» від великих гравців, і не потрібно піддаватися паніці. Тому що що таке KDJ? В кінцевому підсумку, це допоміжний інструмент, який потрібно використовувати у поєднанні з іншими індикаторами, трендовими лініями і обсягами для більш точної оцінки ситуації.