Конфлікт між США та Іраном стикається з ключовим вікном можливостей, сигналами яструбів з боку ФРС та Банку Японії

​Наразі світові фінансові ринки перебувають на перетині геополітичних та монетарних імпульсів. У міру того, як ситуація навколо США і Ірану входить у глибокий етап «переговорів і застосування сили», а ФРС і Банк Японії реагують на інфляційний тиск сигналами про підвищення ставок, волатильність ринку наближається до критичної межі.
​Один, ситуація між США та Іраном: від «екстремального тиску» до «дипломатичних ігор» — переломний період
​Стратегічна гра у п’ятиденне вікно: у міру наближення до завершення п’ятиденного вікна «тимчасової паузи» у військових діях, яке було встановлено адміністрацією Трампа, ринок зосереджений на тому, чи зможуть США та Іран досягти проміжної згоди щодо проходу через Гормузький пролив. Наразі Іран застосовує тактику «селективного блокування», фактично використовуючи енергетичні маршрути як важелі для примусу США до поступок у ядерних переговорах.
​Цінова політика щодо енергетичних ризиків: геополітичний ризик уже підняв ціну на нафту понад $100 доларів за барель. Якщо дипломатичні зусилля проваляться і конфлікт загостриться, системний колапс глобових енергетичних ланцюгів стане реальною загрозою.
​Друге, резонанс у монетарних центрах: «яструбина» політика під тиском інфляції
Друге коло інфляційних ризиків, пов’язаних із енергетичними витратами, змінює глобальні криві доходності:
​Федеральна резервна система (ФРС): хоча у березні ставка залишилася без змін, ризик стагфляції, викликаний енергетичними цінами, повністю знищив очікування зниження ставок. Заяви Джерома Пауелла свідчать про можливе повернення до підвищення ставок для протидії зовнішнім шокам.
​Банк Японії (BoJ): через наближення курсу йени до 160 та подвійний тиск з боку імпортної інфляції внутрішня яструбина позиція Банку Японії посилилася, і очікування підвищення ставки у квітні значно зросли.
​Поточна логіка ринкових процесів зводиться до ланцюга «війна → інфляція → підвищення ставок».