Три майбутні акції з високим потенціалом зростання, які варто купувати під час ринкових коливань

Інвестиційний ландшафт останніми кварталами стає все більш розділеним. Інвестори, орієнтовані на зростання, опиняються у складній ситуації: концентрація у мегакапітальних компаніях штучного інтелекту досягла незбалансованих рівнів, але традиційні сектори цінних паперів залишаються заручниками потенційних руйнувань, викликаних AI. Це створює парадоксальну ситуацію, коли уникнення ризику здається самі ризикованим.

Однак під цією напругою прихована переконлива можливість для досвідчених інвесторів. Існує кілька перспективних акцій з привабливими фундаментальними показниками, розумними оцінками після недавніх корекцій і справжніми каталізаторами для довгострокового зростання. Головне — знайти компанії з міцними конкурентними перевагами та кількома драйверами розширення капіталу. Ось три найкращі акції, які варто розглядати для інвестицій від $1,000 і більше.

GE Vernova: Відповідь на хвилю попиту на енергію, зумовлену AI

Коли General Electric розпочав свою стратегічну роздільну операцію у 2021 році, мало хто очікував, що будь-який спін-оф оживить колись зникаючий конгломерат. Ринок втратил довіру до того, що багато вважали занепадаючим промисловим гігантом. Однак GE Vernova стала винятком із цієї історії.

GE Vernova (NYSE: GEV) — це підрозділ компанії, що займається енергетичними системами, виробляючи турбіни та інфраструктуру для вітрової, ядерної, гідроелектричної та традиційної генерації електроенергії. Окрім обладнання, компанія пропонує рішення для підключення до мережі, системи зберігання енергії та операційне програмне забезпечення для ефективного управління цими системами.

Фінансові показники вражають. Підрозділ генерує близько $35 мільярдів щорічного доходу, майже половина з якого — від повторюваних сервісних договорів — дуже бажана бізнес-модель. Річне зростання склало 5%, але ще більш вражаючий — це беклог: понад $44 мільярди замовлень обладнання, які ще потрібно виконати. Ця черга зростає швидше, ніж компанія здатна поставляти, що є рідкісною розкішшю в промисловому виробництві.

Основний драйвер? Попит на інфраструктуру штучного інтелекту стрімко зростає. Аналізи Goldman Sachs прогнозують, що споживання електроенергії зросте на 165% до 2030 року через поширення дата-центрів AI по всьому світу. Лише відновлювані джерела енергії не зможуть задовольнити цей попит у потрібні терміни. Традиційні електростанції — саме в їхній сфері працює GE Vernova — залишаються необхідними для заповнення цього розриву.

Комерційне підтвердження вже є. Crusoe Energy, провайдер інфраструктури AI, нещодавно замовив додаткові 19 газових турбін у GE Vernova для генерації електроенергії безпосередньо на майданчиках дата-центрів. Це збільшило їхній загальний обсяг замовлень до 29 одиниць, що свідчить про реальний попит на рішення компанії. За останнім кварталом беклог GE Vernova становив $135,3 мільярда і продовжує зростати, що свідчить про довгострокову видимість доходів. Ця перспектива позиціонує компанію як ключового бенефіціара інфраструктурного будівництва, необхідного для підтримки поширення AI.

CRISPR Therapeutics: Терпіння — ключ до визнання

Науковий прорив, що лежить в основі CRISPR Therapeutics, — один із найважливіших у медицині. Компанія, співзаснована лауреатами Нобелівської премії Емманюелью Шарпентьє та Дженніфер Дудною, стала піонером у застосуванні технології редагування генів CRISPR для виправлення дефектної людської ДНК. Це наукове досягнення принесло їм Нобелівську премію з хімії 2020 року — яскраве підтвердження їхнього підходу.

CRISPR Therapeutics (NASDAQ: CRSP) досягла важливого етапу наприкінці 2023 року, коли її провідна терапія Casgevy стала першою генетичною терапією, що отримала регуляторне схвалення. Це стало переломним моментом для сектору: доказом того, що наукова основа може перейти від лабораторії до клінічної практики. Однак акції залишилися досить спокійними після цього, що дивує деяких аналітиків, які очікували негайного ентузіазму.

Розрив пояснюється загальним непорозумінням ринком комерційних термінів у генної терапії. Casgevy вимагає індивідуального виробництва для кожного пацієнта та персоналізованих режимів дозування, що тривають місяцями від початку лікування до остаточного виставлення рахунків. Інвестори, звиклі до традиційних доходів фармацевтичних компаній, можуть не враховувати цю затримку між клінічною процедурою та визнанням доходу. Перші пацієнти Casgevy ще проходять лікування, тому справжній перелом у доходах ще попереду.

Аналітики прогнозують, що доходи можуть зростати більш ніж у чотири рази, коли перша когорта пацієнтів завершить лікування і почнуться повні цикли виставлення рахунків. Окрім Casgevy, компанія просуває CTX112 для кількох захворювань, і клінічні оновлення можуть стати короткостроковими каталізаторами. Найкращі перспективні акції часто мають значний розрив між ринковим сприйняттям і фундаментальними показниками — CRISPR може саме таке й бути, оскільки комерційна динаміка почне проявлятися протягом наступного року.

Taiwan Semiconductor Manufacturing: незамінний монополіст

Незважаючи на зусилля галузі зменшити залежність від одного партнера — фабрики, компанія Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) залишається абсолютним лідером. Вона продовжує виробляти більшість найсучасніших напівпровідникових чипів у світі, і її позиція зміцнюється, а не послаблюється через останню геополітичну увагу.

Конкурентна оборона — як технічна, так і структурна. Створення конкурентних фабрик вимагає не лише капіталу, а й експертизи, десятиліть досвіду та постійного технологічного прогресу. Intel намагався під час пандемії зменшити залежність галузі від TSMC через агресивне розширення потужностей, але згодом скоригував ці плани. Складність, терміни та витрати виявилися набагато більшою перешкодою, ніж очікувалося. Навіть Nvidia — один із головних клієнтів — визнає цю реальність. У недавніх коментарях генеральний директор Jensen Huang назвав TSMC «однією з найвеличніших компаній у історії людства», що косвенно підтверджує, що домінування компанії на ринку не має реальної близької загрози.

Сам ринковий динаміка прискорює ситуацію на користь TSMC. Зростання попиту на AI-комп’ютинг змушує виробників чипів спрямовувати потужності до тих фабрик, які можуть швидше забезпечити рішення. Поточні партнерства між традиційними конкурентами — Intel і Nvidia, що співпрацюють у сфері AI, та Microsoft із OpenAI — відображають терміновість у розгортанні AI-можливостей. У цьому поспіху TSMC залишається найкращим рішенням для дотримання строків і технічних характеристик.

Недавні зниження цін акцій після вересневих максимумів створюють тактичну можливість. Результати компанії природно коливаються з циклом напівпровідників, але її структурна позиція залишається неперевершеною. Для інвесторів, що шукають акції з впевненістю у домінуванні на ринку, TSMC є переконливим основним активом.

Створення збалансованого підходу

Для інвесторів, що вкладають капітал у цей складний середовище, ці три компанії пропонують привабливе поєднання драйверів зростання, конкурентних переваг і розумних оцінок після недавніх коливань ринку. Кожна працює у різних секторах — енергетична інфраструктура, передові терапії та виробництво напівпровідників — що забезпечує справжню диверсифікацію портфеля поза концентрацією у мегакорпораціях технологій, що привертає найбільшу увагу ринку.

Найкращі перспективні акції часто виникають із ретельного аналізу за межами головних новинних нарративів. Ці три кандидати винагороджують саме таке глибше дослідження.