Глобальна карта постачання міді 2024: Хто є найбільшими виробниками міді?

У світі, що рухається до електрифікації та відновлюваної енергетики, мідь стала однією з найзатребуваніших товарів. З переходом на чисту енергію, яка вимагає величезних обсягів міді для електромереж, електромобілів та відновлюваної інфраструктури, найбільші світові виробники міді стикаються з безпрецедентним тиском щодо збільшення обсягів виробництва при одночасному управлінні застарілими шахтами та складностями ланцюгів постачання.

У 2024 році світове виробництво міді склало приблизно 23 мільйони метричних тонн згідно з даними USGS. Однак за цими цифрами ховається змінюваний ландшафт. Ціни на мідь у травні 2024 року досягли рекордного рівня понад 5 доларів за фунт через звуження пропозиції та зростання попиту. Проте, незважаючи на цей бичачий фон, попит з Китаю — традиційного найбільшого споживача міді у світі — залишався несподівано скромним через економічні труднощі країни. У найближчі роки аналітики прогнозують, що ринок міді перейде у стан дефіциту пропозиції, що може сприяти зростанню цін і прибутковості гірничодобувних компаній.

Для інвесторів, що слідкують за товарним сектором, важливо розуміти, які країни є найбільшими виробниками міді та їхні тенденції виробництва. Ось огляд того, як провідні країни-виробники міді формують світовий ринок.

Рівень 1: Домінуючі виробники, що ведуть світове виробництво

Чилі: Беззаперечний лідер

Чилі закріпила за собою статус найбільшого виробника міді у 2024 році, видобувши 5,3 мільйона метричних тонн міді — приблизно 23% світового обсягу. Домінування країни зумовлене її багатими геологічними ресурсами та присутністю світового класу гірничодобувних підприємств, якими керують державна компанія Codelco, Anglo American, Glencore та Antofagasta.

Головною перлиною чилійської мідної галузі є комплекс Escondida компанії BHP, найбільша у світі мідна шахта. З річним виробництвом близько 2 мільйонів метричних тонн, Escondida є прикладом масштабів чилійських операцій. BHP володіє 57,5% акцій, Rio Tinto — 30%, решту — Jeco. У 2024 році частка BHP у виробництві Escondida склала 1,13 мільйона метричних тонн.

З огляду на майбутнє, виробництво міді в Чилі очікує значного зростання. За прогнозами S&P Global, у 2025 році обсяг виробництва зросте до 6 мільйонів метричних тонн завдяки запуску нових шахт, що ще більше закріпить позицію країни серед найбільших виробників міді у світі.

Демократична Республіка Конго: несподіваний претендент

ДР Конго стала другою за величиною країною-виробником міді у 2024 році, видобувши 3,3 мільйона метричних тонн. Це значне зростання порівняно з 2,93 мільйонами у 2023 році.

Зростання країни зумовлене активізацією роботи проекту Kamoa-Kakula компанії Ivanhoe Mines у партнерстві з Zijin Mining Group. Третя фаза проекту почала комерційне виробництво у серпні 2024 року, виробивши 437 061 тон міді за рік — більше ніж у 2023 році (393 551 тонна). Очікується, що у 2025 році виробництво зросте до 520–580 тисяч тонн, що може ще більше змінити глобальний ринок міді.

Перу: стабільність попри труднощі

Перу зберіг свою третю позицію у виробництві міді з показником 2,6 мільйона метричних тонн у 2024 році, хоча обсяг зменшився на 160 тисяч тонн порівняно з попереднім роком. Це зниження переважно пов’язане з падінням на 3,7% у виробництві на шахті Cerro Verde компанії Freeport McMoRan — найбільшої перуанської мідної шахти, яка у 2023 році виробила 1,94 мільйона тонн концентрату міді.

Freeport пояснює зниження зменшенням запасів руди та технічними зупинками. Крім Cerro Verde, значне виробництво забезпечують Quellaveco компанії Anglo American та Tia Maria компанії Southern Copper. Більша частина перуанського експорту міді спрямована до Китаю та Японії, з додатковими постачаннями до Південної Кореї та Німеччини.

Рівень 2: Нові та стабілізуючі виробники

Китай: домінування у переробці при скромному видобутку

Китайська історія суттєво відрізняється від його репутації найбільшого споживача міді у світі. У 2024 році видобуток міді з шахт склав лише 1,8 мільйона метричних тонн — скромний показник порівняно з Чилі чи ДР Конго, але країна є беззаперечним лідером у переробці очищеної міді.

Китайські переробні заводи обробили 12 мільйонів метричних тонн очищеної міді у 2024 році, що становить понад 44% світового виробництва. Це значно перевищує показники інших країн, зокрема Чилі. Крім того, Китай володіє найбільшими у світі запасами міді — близько 190 мільйонів метричних тонн.

У секторі видобутку міді в Китаї вирізняється Zijin Mining Group, яка у 2024 році отримала контроль над шахтою Qulong у Тибеті — найбільшою у країні. У 2024 році Qulong виробила близько 366 мільйонів фунтів міді, зросло порівняно з 340 мільйонами у 2023 році, і Zijin працює над повною інтеграцією виробництва.

Індонезія та США: скорочення розриву

Індонезія у 2024 році піднялася на п’яте місце, виробивши 1,1 мільйона метричних тонн міді, обігнавши США та Росію. Виробництво країни стабільно зростає: з 907 тисяч тонн у 2023 році та 731 тисячі у 2021 році.

Головною шахтою є Grasberg компанії Freeport McMoRan з виробництвом 1,66 мільярда фунтів у 2023 році. Однак, значний потенціал має проект Batu Hijau компанії PT Amman Mineral, який після невеликого виробництва у 542 мільйони фунтів у 2023 році, прогнозується збільшити до 1,84 мільярда у 2024 році завдяки обробці високоякісної руди з 7-ї фази. Для підтримки цього розширення Amman Minerals запустила у середині 2024 року спеціальний плавильний завод, здатний переробляти 900 тисяч метричних тонн концентрату міді щороку у 222 тисячі тонн очищеної міді.

США у 2024 році зберегли виробництво на рівні 1,1 мільйона метричних тонн, майже зрівнявшись з Індонезією. Арізона домінує у видобутку міді, забезпечуючи 70% внутрішнього виробництва з 17 основних шахт, що відповідають за 99% національного обсягу. Шахта Morenci компанії Freeport McMoRan у партнерстві з Sumitomo виробила 700 мільйонів фунтів міді у 2024 році та має підтверджені запаси у 12,63 мільйона тонн. Другорядні шахти Safford та Sierrita додали відповідно 249 та 165 мільйонів метричних тонн.

Рівень 3: Зростаючі та консолідуючі виробники

Росія: розширення у Сибіру

В 2024 році виробництво міді в Росії зросло до 930 тисяч метричних тонн, порівняно з 890 тисячами у попередньому році. Основним драйвером є новий Udokan у Сибіру, який почав перший етап виробництва, незважаючи на кілька пожеж наприкінці 2023 року.

Очікується, що у 2024 році Udokan виробить до 135 тисяч тонн міді, а після запуску другого етапу у 2028 році — до 450 тисяч тонн, що може змінити роль Росії у світовому виробництві міді.

Австралія: стратегічні запаси та стабільне виробництво

Австралія зберегла рівень виробництва близько 800 тисяч метричних тонн у 2024 році, зростаючи з 778 тисяч у 2023. Шахта Olympic Dam компанії BHP у Південній Австралії досягла 10-річного максимуму — 216 тисяч тонн.

Хоча зараз Австралія посідає нижчі позиції у світовому рейтингу, її запаси міді є одними з найбільших — 100 мільйонів метричних тонн підтверджених запасів, що разом із запасами Перу (190 мільйонів) становить другий за величиною резерв у світі після Китаю.

Казахстан: у топ-10 із зростанням

Казахстан увійшов до топ-10 виробників міді у 2024 році з показником 740 тисяч метричних тонн, обігнавши Мексику та Замбію, хоча виробництво залишилось стабільним порівняно з попереднім роком. За останні роки воно зросло з 510 тисяч у 2021 році.

Уряд Казахстану у лютому 2024 року опублікував Національний план розвитку, що передбачає збільшення видобутку корисних копалин на 40% до 2029 року через розширення досліджень, співфінансування проектів та податкові стимули для інвестицій. Компанія KAZ Minerals, яка керує шахтою Aktogay, у 2024 році виробила 228,8 тисяч тонн міді, трохи менше ніж у 2023 (252,4 тисячі).

Мексика: стабільний внесок у світовий обсяг

Мексика увійшла до топ-10 найбільших виробників міді у 2024 році з показником 700 тисяч метричних тонн, майже без змін порівняно з 699 тисячами у 2023. Grupo Mexico володіє найбільшими у країні шахтами.

Шахта Buenavista del Cobre у Сонорі виробила у 2023 році 725 мільйонів фунтів концентрату міді та 193 мільйони фунтів очищеної міді. Другорядна шахта La Caridad додала 387 тисяч тонн концентрату та 51 мільйон фунтів міді.

Перспективи: дефіцит пропозиції та стратегічні наслідки

Найбільші виробники міді у світі працюють у рамках структурної напруги пропозиції. Багато старих шахт зношуються, а нове будівництво стикається з довгими термінами дозволів і обмеженнями капіталу. Водночас, глобальний перехід на чисту енергію значно підвищить попит на мідь, оскільки електрифікація, відновлювана енергетика та виробництво електромобілів потребують великих обсягів.

Цей дисбаланс між попитом і пропозицією, за прогнозами, посилюватиметься протягом кількох років, що може спричинити дефіцит пропозиції, підтримуючи ціни та підвищуючи прибутковість найбільших виробників міді і їхніх інвесторів. Тому розуміння географічної та операційної диверсифікації світового виробництва міді є ключовим для тих, хто слідкує за ринками товарів або інвестує у гірничодобувний сектор.