Глобальне виробництво міді у 2024 році: які країни є найбільшими виробниками міді?

Світова ланцюг постачання міді стикнулася з зростаючим тиском протягом 2024 року, оскільки попит на електрифікацію та енергетичний перехід продовжував зростати. Тим часом, старі шахти в країнах з найбільшим виробництвом міді зіштовхнулися з труднощами у підтриманні обсягів без запуску нових потужностей. Ця динаміка створила як виклики, так і можливості на глобальному ринку міді, що призвело до прориву цін на мідь через позначку 5 доларів за фунт вперше в травні 2024 року. Але хоча попит на енергетичний перехід створює довгострокові сприятливі умови, економічне уповільнення Китаю стримувало короткострокове споживання, ускладнюючи ситуацію для інвесторів, що відстежують динаміку постачання міді.

За останніми даними US Geological Survey, світове виробництво міді у 2024 році склало 23 мільйони метричних тонн. Однак, щоб зрозуміти, які країни домінують у видобутку міді, потрібно дивитися за межі заголовкових цифр. Найбільший виробник міді продовжує мати значні переваги у запасах, інфраструктурі та операційній експертизі — переваги, які, ймовірно, не зміняться суттєво в найближчому майбутньому, незважаючи на зростаючу конкуренцію.

Розуміння глобального ринку міді

Найбільші країни-виробники міді разом контролюють основу світового металевого постачання. Між обсягами виробництва, запасами та потужностями з переробки ці країни формують все — від інфраструктури мереж до виробництва акумуляторів для електромобілів. Важливо, що кілька великих гірничодобувних компаній почали зосереджувати увагу на дослідженнях та розширенні в нових країнах, що свідчить про очікування дефіциту постачання протягом наступних п’яти-десяти років.

Дані US Geological Survey та Mining Data Online показують багаторівневу структуру: кілька країн забезпечують приблизно 70% світового видобутку міді, тоді як решта виробництва розподілена між вторинними виробниками. Така концентрація створює вразливість у ланцюзі постачання — збої у провідних країнах можуть швидко поширитися на світові ринки.

Потужні гравці: розуміння регіонів з найбільшим виробництвом міді

1. Чилі: беззаперечний лідер

Чилі залишається найбільшим у світі виробником міді, видобувши 5,3 мільйонів метричних тонн у 2024 році, що становить приблизно 23% світового обсягу. Домінування країни зумовлене шахтою Escondida — найбільшою активною мідною шахтою у світі, де BHP має 57,5%, Rio Tinto — 30%, а Jeco — решту. Частка BHP у 2024 році склала 1,13 мільйонів MT міді.

Крім Escondida, у Чилі працюють підприємства таких гігантів галузі, як Codelco (державна компанія), Anglo American, Glencore та Antofagasta. Очікується, що виробництво міді в Чилі у 2025 році знову досягне рекордних рівнів, можливо, перевищивши 6 мільйонів MT унаслідок запуску нових шахт. Це підкреслює, чому Чилі залишається еталоном для інших країн у виробництві міді.

2. Демократична Республіка Конго: зростаючий гігант

ДР Конго піднялася на друге місце з 3,3 мільйонів MT у 2024 році, що становить понад 11% світового виробництва. Це значний стрибок порівняно з 2,93 мільйона MT у 2023 році, що сталося переважно завдяки розгортанню проектів Ivanhoe Mines та Zijin Mining Group — Kamoa-Kakula. Операція Kamoa-Kakula вийшла на комерційний рівень у серпні 2024 року і у 2024 році поставила 437 061 MT міді.

Зростання Конго як важливого гравця у виробництві міді відображає як розширення африканського гірничодобувного сектору, так і китайські інвестиції. Ivanhoe планує додаткове зростання виробництва у 2025 році — від 520 000 до 580 000 MT з Kamoa-Kakula, що підтверджує, чому країна стала серйозним претендентом поряд із усталеними виробниками.

3. Перу: стабільність попри виклики

Перу зберіг третю позицію у 2024 році з 2,6 мільйонів MT, хоча це на 160 000 MT менше, ніж у 2023 році. Зниження переважно пов’язане з падінням виробництва на шахті Cerro Verde компанії Freeport McMoRan через зменшення запасів руда для вилуговування та технічних зупинок. Хоча Перу традиційно входить до числа найбільших виробників міді, його обсяги залишаються вразливими до операційних збоїв.

У 2023 році Cerro Verde виробила 1,94 мільйонів MT концентрату міді, що робить її найбільшим підприємством країни. Також важливі шахти Quellaveco від Anglo American і Tia Maria від Southern Copper. Більша частина перуанської міді експортується до Китаю, Японії, Південної Кореї та Німеччини, що підкреслює залежність країни від зовнішніх ринків.

4. Китай: центр переробки

Хоча у 2024 році Китай виробив 1,8 мільйонів MT міді з руди (злегка менше ніж 1,82 мільйонів MT у 2023), справжня його сила — у переробці очищеної міді. Китайські заводи переробили 12 мільйонів MT очищеної міді у 2024 році — понад 44% світового обсягу та у шість разів більше, ніж у Чилі, другого за обсягами виробника.

Крім того, Китай має найбільші у світі запаси міді — 190 мільйонів MT. Zijin Mining Group керує комплексом Qulong у Тибеті — найбільшою мідною шахтою країни. У 2024 році компанія отримала 50,1% акцій у Qulong і прагне до повного контролю. У 2023 році Qulong виробила 340 мільйонів фунтів міді, а у 2024 — приблизно 366 мільйонів фунтів, що відображає стратегію вертикальної інтеграції гірничодобування та переробки.

5. Індонезія: зростання у рейтингу

Індонезія у 2024 році виробила 1,1 мільйонів MT міді, обійшовши Росію та США, посівши п’яте місце у світі. Виробництво зросло з 907 000 MT у 2023 та 731 000 MT у 2021, що свідчить про стабільне зростання завдяки розширенню операцій та модернізації переробки.

Головний актив — комплекс Grasberg компанії Freeport McMoRan, що у 2023 році дав 1,66 мільярдів фунтів міді. Операція Batu Hijau PT Amman Mineral у 2023 році виробила 542 мільйони фунтів концентрату міді, а у 2024 очікується значне зростання до 1,84 мільярдів фунтів завдяки введенню у роботу високоякісної руди фази 7. Також Amman Minerals запустила у середині 2024 року спеціалізований плавильний завод, здатний переробляти 900 000 MT концентрату на рік у 222 000 MT міді-катодів.

6. США: внутрішнє постачання

У 2024 році США виробили 1,1 мільйонів MT міді, що на 30 000 MT менше ніж у 2023, але менше ніж 1,23 мільйонів MT у 2022. Арізона забезпечує 70% внутрішнього виробництва, значну частку дають також Мічиган, Міссурі, Монтана, Невада та Нью-Мексико. Всього 17 великих гірничодобувних підприємств забезпечують 99% внутрішнього постачання.

Гірничий комплекс Morenci компанії Freeport McMoRan у Арізоні — найбільший у США, виробивши у 2024 році 700 мільйонів фунтів міді та маючи 12,63 мільйонів MT запасів. Крім того, шахти Safford і Sierrita додали ще 249 та 165 мільйонів MT відповідно, закріплюючи домінування компанії на внутрішньому ринку.

7. Росія: нарощування виробництва в Сибіру

Росія у 2024 році виробила 930 000 MT міді, що більше ніж 890 000 MT у 2023. Зростання зумовлене переважно запуском Udokan Copper у Сибіру. Попри пожежі наприкінці 2023 року, проект залишався на графіку і у 2024 році дав близько 135 000 MT. Після розширення у фазі 2 у 2028 році очікується досягнення 450 000 MT, що значно підсилить внесок Росії у світове постачання.

8. Австралія: резерви

Австралія у 2024 році виробила 800 000 MT міді, трохи більше ніж 778 000 MT у 2023. Шахта Olympic Dam у Південній Австралії дала 216 000 MT — рекорд за останні 10 років. Регіон Mount Isa, яким керує дочірня компанія Glencore, був одним із найбільших постачальників міді в країні, але роботи планують закрити у другій половині 2025 року.

Поточне виробництво Австралії — одне з найбільших у світі за обсягом, але справжній актив — запаси. В країні зосереджено 100 мільйонів MT підтверджених запасів міді, що разом із Перу становить друге місце у світі після Китаю з 190 мільйонами MT.

9. Казахстан: новий претендент

Казахстан у 2024 році виробив 740 000 MT міді, що відповідає рівню 2023, але достатньо вагомо, щоб вперше увійти до топ-10 світових виробників, обігнавши Мексику та Замбію. Виробництво країни зросло з 510 000 MT у 2021 році, що свідчить про цілеспрямовані інвестиції та покращення операцій. У лютому 2024 року уряд опублікував Національний план розвитку з метою збільшення видобутку на 40% до 2029 року через розширення досліджень, співфінансування проектів і податкові стимули.

KAZ Minerals керує шахтою Aktogay, яка у 2024 році дала 228 800 MT міді, трохи менше ніж 252 400 MT у 2023. Попри цей невеликий спад, загальна тенденція країни робить її одним із найбільш перспективних виробників міді на найближчу декаду.

10. Мексика: збереження позицій

Мексика у 2024 році зайняла десятте місце з 700 000 MT міді, майже без змін порівняно з 2023 роком (699 000 MT). Grupo Mexico керує шахтою Buenavista del Cobre у Сонорі — найбільшим у країні, яка у 2023 році дала 725 мільйонів фунтів концентрату міді та 193 мільйони фунтів міді-катодів. Також компанія володіє шахтою La Caridad — другою за обсягами у країні, що дала у 2023 році 387 000 MT концентрату та 51 мільйон фунтів міді-катодів.

Перспективи для найбільших виробників міді

Конкурентне середовище серед провідних країн-виробників міді продовжить змінюватися на тлі зростаючого світового попиту. Прогнози дефіциту постачання на найближчі п’ять-десять років створюють можливості як для існуючих гравців, так і для нових конкурентів. Чилі й надалі ймовірно збережуть лідерство, тоді як Демократична Республіка Конго та Індонезія є найбільш динамічними напрямками зростання. Для інвесторів, що аналізують експозицію до міді, важливо стежити за тенденціями виробництва у цих регіонах для розуміння довгострокової динаміки металевого постачання.