Навігація ринковою волатильністю: як новини взаємних фондів допомагають стратегічному інвестуванню у 2025 році

Останні ринкові умови створили як виклики, так і можливості для інвесторів, які шукають диверсифікацію. Інвестиційний ландшафт, сформований побоюваннями щодо оцінок штучного інтелекту та динаміки інфляції, змусив більш уважно розглянути структуровані інвестиційні інструменти. Новини взаємних фондів продовжують підкреслювати важливість стратегічного розподілу активів у турбулентні часи.

Економічне середовище створює можливості для взаємних фондів

Фінансові ринки США продемонстрували стійкість попри короткострокову невизначеність. На початку 2025 року економічні показники малювали змішану, але в цілому стабільну картину. Споживчі ціни зросли помірно, річна інфляція склала 2,4%, а базова інфляція — 2,5% — рівні, яких не бачили роками. Дані щодо зайнятості залишалися стабільними: кількість позаштатних працівників перевищувала прогнози, а кількість заяв на отримання допомоги з безробіття залишалася відносно низькою. Помірне зростання зарплат до 3,7% у річному вимірі додатково підтримувало інфляційну динаміку.

Однак поведінка споживачів проявляла ознаки обережності, оскільки роздрібна торгівля залишалася стабільною. Технологічний сектор зазнав волатильності через перерозподіл інвесторів між зростаючими та захисними позиціями. Дані щодо житлового сектору несподівано покращилися завдяки сильнішим початкам будівництва та дозволам, тоді як виробництво зберігало помірний темп.

У цьому середовищі дедалі актуальнішими стають стратегії диверсифікованих взаємних фондів. Для інвесторів без професійного досвіду у управлінні фондами, але які прагнуть отримати експозицію до кількох класів активів, структуровані інвестиційні інструменти пропонують практичне рішення — поєднання професійного контролю з меншими витратами на окремі операції.

Goldman Sachs Asset Management: формування довгострокового багатства

Goldman Sachs Asset Management (GSAM) є однією з провідних світових організацій з управління інвестиціями. Заснована у 1988 році, GSAM зарекомендувала себе як надійний партнер у побудові портфелів та консультаційних послугах для приватних та інституційних клієнтів по всьому світу.

Станом на середину 2025 року GSAM керувала приблизно 2,9 трильйонами доларів активів по всьому світу, маючи понад 1700 фахівців у 34 офісах. Організація має спеціалізовану команду з понад 800 інвестиційних професіоналів, які використовують власні технології Goldman Sachs, можливості управління ризиками та аналітику ринків для створення привабливих інвестиційних стратегій.

Інвестиційні рішення GSAM охоплюють кілька класів активів — фіксований дохід, грошові ринки, публічні акції, товари, хедж-фонди, приватний капітал і нерухомість — через власні стратегії та відкриту архітектуру. Ці фонди зазвичай мають низькі коефіцієнти витрат, отримують рейтинг Zacks Mutual Fund Rank #1 (Сильна покупка), демонструють позитивну багаторічну прибутковість і мають розумні мінімальні інвестиції близько 5000 доларів.

Чотири диверсифіковані взаємні фонди, які варто розглянути

Наступні взаємні фонди Goldman Sachs заслуговують уваги інвесторів, які формують довгострокові портфелі в періоди ринкової невизначеності.

Goldman Sachs International Equity Insights Fund (GGFPX) орієнтований на акції з дивідендними виплатами від нерезидентів США, включаючи можливості на ринках, що розвиваються. Під керівництвом Філіпа Яна з 2024 року, фонд має значні позиції у якісних міжнародних компаніях. Наприкінці 2025 року до топ-акцій входили ASML Holding (2,5%), Siemens Aktiengesellschaft (1,9%) та Allianz SE (1,8%). За три роки фонд показав середньорічну прибутковість близько 21%, за п’ять років — приблизно 12,9%, а річний коефіцієнт витрат становить 0,78%.

Goldman Sachs Energy Infrastructure Fund (GAMPX) забезпечує експозицію до внутрішніх та закордонних енергетичних інфраструктур через акції та облігації. Метью Купер керує цим фондом з 2017 року. Останній портфель включав значні позиції у Targa Resources (8,2%), Enbridge (8,1%) та Energy Transfer (7,9%) станом на кінець 2025 року. GAMPX показав вражаючу трирічну прибутковість 20,8% і п’ятирічну середньорічну понад 24%, підтриману дисциплінованим фокусом на інфраструктуру, з коефіцієнтом витрат 1,09%.

Goldman Sachs U.S. Equity Dividend and Premium Fund (GVIRX) орієнтований на великі американські компанії з високими дивідендними виплатами та ринковою капіталізацією понад 3 мільярди доларів. Джон Сєнкевич керує цим фондом з 2020 року. На третій квартал 2025 року до топ-акцій входили NVIDIA (8,2%), Microsoft (7%) та Apple (6,9%). За три роки фонд показав середньорічну прибутковість 17,4%, за п’ять років — 12,5%, а коефіцієнт витрат становить 0,75%.

Goldman Sachs Small Cap Equity Insights Fund (GMAPX) пропонує диверсифіковану експозицію до малих капіталізаційних компаній у поєднанні з вибірковими іноземними цінними паперами, що торгуються на американських біржах. Джозеф Коган очолив управління у 2024 році, спрямовуючи портфель на можливості з потенціалом зростання у малих капіталах. Наприкінці 2025 року до портфеля входили Bloom Energy (1,2%), Credo Technology Group (1%) та TTM Technologies (0,9%). Стратегія показала три- та п’ятирічну прибутковість відповідно 16,6% і близько 10,8%, з коефіцієнтом витрат 0,83%.

Стратегічний вибір фондів у часи невизначеності

Кожен із цих взаємних фондів має унікальні характеристики, що підходять для різних цілей портфеля. Міжнародна диверсифікація, інфраструктурна експозиція, великі капітали з дивідендною орієнтацією та перспективні малі капітали пропонують кілька шляхів для збереження та зростання багатства. Постійна результативність у різних ринкових циклах, у поєднанні з професійним управлінням і прозорими структурними витратами, робить ці інструменти практичним вибором у рамках комплексної інвестиційної стратегії.

Для інвесторів, які слідкують за новинами взаємних фондів і прагнуть оптимізувати формування портфеля без глибоких знань у управлінні фондами, ці варіанти заслуговують на більш детальне вивчення у рамках ширшої диверсифікації.