2 переможці підписної економіки, які досі домінують у своїх нішах

За останнє десятиліття Deere & Company NYSE: DE — більш відомий під брендом John Deere — все більше критикують за перехід до моделі Software-as-a-Service (SaaS). Цей крок свідчить про зміну, коли компанія — виробник сільськогосподарської, будівельної та лісогосподарської техніки — почала впроваджувати обмежену модель ремонту.

Результат: фермери та інші професії, що залежать від важкої техніки, змушені використовувати інтегровані цифрові технології в тракторах та іншому обладнанні. Компанія заявляє, що замість прямої власності машин її клієнти мають опосередковану ліцензію на експлуатацію програмного забезпечення та обладнання одночасно.

Отримуйте сповіщення Netflix:

Зареєструватися

Хоча Deere зазнала критики за цей крок, вона є лише одним із прикладів поширення підписної економіки — бізнес-моделі, в якій компанії переходять до отримання регулярного доходу від споживачів, що платять щомісячні або щорічні внески за постійні послуги, а не купують продукти напряму.

Цю модель успішно застосували багато компаній, від інтернет-магазину продуктів Instacart Maplebear NASDAQ: CART до сервісу потокового музичного контенту Spotify NYSE: SPOT. Але кілька компаній настільки добре позиціоновані, що їх можна вважати переможцями підписної економіки. І зараз дві з них на продажі.

Як підписна економіка захопила ринок

Під впливом цифрової трансформації підписна економіка орієнтована на зацікавлену аудиторію, яка готова платити регулярні внески за персоналізацію та зручність, що забезпечує компаніям передбачуваний дохід.

Ця модель не є новою. Газети вже вважаються анахронізмом у 2026 році, але галузь прийняла ту саму практику, яку сьогодні використовують ігрові компанії, платформи телемедицини та медикаментів, а також мобільні сервіси таксі.

Різниця сьогодні в тому, що замість розносників паперу цифрові сервіси забезпечують сучасне впровадження.

За даними консалтингової компанії Grand View Research, ринок цифрової трансформації, оцінений у 2024 році в 1,07 трильйона доларів, очікується досягне 4,62 трильйона доларів до 2030 року, з середньорічним темпом зростання (CAGR) 28,5%.

Хоча це саме по собі має привернути увагу інвесторів, це лише основа для стрімкого впровадження підписних моделей. Також дослідження Grand View Research показало, що глобальний ринок підписної економіки, оцінений у 2024 році в 492,34 мільярда доларів, до 2033 року зросте до 1,51 трильйона доларів при CAGR 13,3%.

Netflix домінує у потоковому відео і зараз на продажі

Кінотеатри тримаються на межі, і якщо запитати керівників Netflix NASDAQ: NFLX, вони можуть сказати, що галузь стикається з долею, схожою на ту, що була у Blockbuster Video.

Прогноз акцій Netflix сьогодні

Прогноз цін на 12 місяців:
$116.08
37.24% потенційного зростання

Помірна покупка
На основі 50 рейтингів аналітиків

Деталі прогнозу акцій Netflix

Оскільки основний сегмент комунікаційних послуг став відомим ім’ям у домогосподарствах, його ринкова капіталізація перевищує $347 мільярдів. І хоча з’явилися конкуренти — зокрема Amazon Prime Video (NASDAQ: AMZN) та Hulu і Disney+ від Disney NYSE: DIS — унікальність і довгостроковий успіх Netflix роблять її беззаперечним лідером ринку.

Минулого року Netflix підтвердив свою домінуючу позицію, оголосивши про угоду щодо поглинання Warner Bros. Discovery NASDAQ: WBD. У січні ця угода була змінена на готівкову для прискорення придбання і протидії пропозиції конкурента Paramount Skydance NASDAQ: PSKY.

Загальна сума поглинання становить $83 мільярди, при цьому Warner Bros. Discovery планує виділити свою мережеву дивізію — CNN, TBS, TNT і Discovery Channel — у нову публічну компанію під назвою Discovery Global.

Ця угода спричинила зниження акцій NFLX. За рік (YTD) ціна знизилася майже на 10%, після падіння більш ніж на 39% від свого історичного максимуму у червні 2025 року.

Ось чому це хороші новини для потенційних інвесторів і нинішніх акціонерів. Показник ціна-прибуток (P/E) за останні 12 місяців (TTM) становить 32.53, але його прогнозний P/E — всього 3.34, що свідчить про найкращу цінність з моменту IPO у травні 2002 року.

Аналітики дають NFLX рейтинг Помірна покупка, але їхній середній цільовий ціновий рівень на один рік — $116.08 — передбачає понад 41% потенційного зростання.

Продажі Adobe означають вигідну ціну на акції

Від оренди напівпровідників до хмарного зберігання iCloud, сектор технологій добре знайомий з моделлю підписки. Але недавній обвал у акціях програмного забезпечення викликав побоювання у інвесторів.

Прогноз акцій Adobe сьогодні

Прогноз цін на 12 місяців:
$392.76
51.62% потенційного зростання

Утримувати
На основі 26 рейтингів аналітиків

Деталі прогнозу акцій Adobe

Це може бути актуальним для короткострокових трейдерів, але для довгострокових інвесторів, які шукають вигідну ціну для покупки, можливо, жодна компанія в цій галузі не є кращим кандидатом для купівлі за низькою ціною, ніж Adobe NASDAQ: ADBE.

Компанія SaaS — відома завдяки Photoshop, Illustrator, Premiere Pro і Acrobat — зазнала зниження більш ніж на 19% у цьому році, а з моменту свого історичного максимуму у листопаді 2021 року ADBE знизилася більш ніж на 61%.

Однак ця програма вже не пропонує опцію одноразової покупки. Замість цього, підписка на пакет продуктів у Q4 2025 принесла майже $6 мільярдів доходу, що на 12% більше порівняно з попереднім роком.

Загалом, повторюваний дохід Adobe сприяв середньорічному зростанню доходів у 13.15% за п’ять років. Попри падіння акцій, чистий дохід за рік зріс з $4.82 мільярда у 2021 році — році історичного максимуму — до $7.13 мільярда у 2025 році, що майже на 48% більше.

Між тим, середній цільовий рівень цін аналітиків на 12 місяців становить $401.13, що передбачає майже 50% потенційного зростання. Прогнозний P/E також привабливий — 16.12. За останні 27 кварталів Adobe лише один раз пропустила показники прибутковості, починаючи з Q2 2019.

Чи варто інвестувати $1,000 у Netflix прямо зараз?

Перш ніж вкладати у Netflix, почуйте це.

MarketBeat відстежує найкращих аналітиків Уолл-стріт і їхні рекомендації щодо акцій, які вони радять своїм клієнтам щодня. MarketBeat визначив п’ять акцій, які найкращі аналітики тихо радять купити зараз, перш ніж широка аудиторія це помітить… і Netflix у цьому списку не був.

Хоча у Netflix зараз рейтинг Помірна покупка, найкращі аналітики вважають, що ці п’ять акцій є кращими для купівлі.

Переглянути п’ять акцій тут

7 акцій для участі у мегабумі штучного інтелекту

Ми незабаром станемо свідками найбільшого буму штучного інтелекту в історії фондового ринку…

Завдяки ключовому економічному каталізатору, окремі технологічні акції злетять так само, як і під час “інтернет-буму” 1990-х.

Саме тому ми відібрали 7 малих технологічних компаній-новаторів, які мають потенціал для стрімкого зростання.

2. Перша компанія — це невелика, маловідома акція штучного інтелекту, яка торгується всього за $3.00. Вона вже має 98 зареєстрованих патентів на передові технології розпізнавання голосу та звуку… і уклала важливі партнерства з найбільшими іменами в автомобільній, технологічній та музичній індустріях… і не тільки.
3. Друга компанія пропонує доступний шлях для підтримки розвитку електромобілів та штучного інтелекту… Аналітики називають цю акцію “купити” зараз і прогнозують цільову ціну $19.20, що значно вище за її поточну ціну — $6.
4. Наша остання і улюблена компанія створює новий тип штучного інтелекту. Вважається, що ця технологія буде більшою за нинішнього лідера в цій галузі… Аналітики прогнозують, що ця інноваційна технологія створить хвилю нових багатств, що сприятиме буму ринку на $15.7 трильйонів.

Зараз ми стоїмо перед унікальним шансом. Такого прориву в інвестиціях не трапляється щодня.

І можливість увійти на початковому етапі — щоб максимально використати потенціал прибутку від цього очікуваного ринкового зростання — швидко зникає…

Просто натисніть посилання нижче, щоб дізнатися назви та тикери 7 малих акцій, які можуть зробити інвесторів дуже, дуже щасливими.

Отримайте цей безкоштовний звіт