Глибокий аналіз ринку криптовалют: надзвичайна паніка та стратегії виживання у умовах макроекономічної бурі

25 лютого 2026 року вранці ринок криптовалют продовжує демонструвати слабку волатильність, ціна Біткоїна коливається біля 64 000 доларів, за 24 години зниження приблизно на 0,78%, що є майже на 50% від історичного максимуму 2025 року. Настрій ринку опустився до мінімуму, індекс страху та жадібності впав до 6, що свідчить про надзвичайну паніку. Ця хвиля падіння спричинена кількома макроекономічними негативними факторами: ескалацією тарифної політики Трампа, геополітичними ризиками між Іраном та США, очікуваннями жорсткої монетарної політики Федеральної резервної системи та іншими. У поєднанні з постійним відтоком інституційних коштів та високими кредитними плечами, що призвело до ланцюгових ліквідацій, ринок входить у фазу системної корекції. У короткостроковій перспективі ймовірно збереження слабкої волатильності, інвесторам рекомендується зосередитися на захисті капіталу та суворо контролювати ризики.

I. Огляд ринку: повний крах і надзвичайна паніка

На 07:55 25 лютого ціна Біткоїна становила 64 064,34 долара, діапазон за 24 години — 65 026,75-62 510,28 долара, волатильність понад 5%. Ціна Ethereum — 1 857,30 долара, за 24 години зниження — 0,14%. Ринок демонструє загальне падіння: за останні 24 години капіталізація криптовалютного ринку зменшилася більш ніж на 480 мільярдів доларів (приблизно 3300 мільярдів гривень), понад 114 000 користувачів зазнали ліквідації позицій, загальна сума ліквідацій — 4,6 мільярда доларів, з яких понад 90% — довгі позиції. Індекс страху та жадібності Біткоїна впав до 6, що є найнижчим рівнем з початку 2026 року, ринкова паніка наближається до історичних мінімумів.

II. Аналіз факторів: макроекономічна «ідеальна буря» та внутрішня вразливість

Макроекономічні «чорні лебеді»: Трамп оголосив про підвищення тарифів з 10% до 15%, що набирає чинності негайно, що посилює побоювання щодо глобальних торговельних конфліктів. Кошти з ризикових активів перетікають у золото та інші традиційні активи-укриття, короткостроково руйнуючи концепцію «цифрового золота» — Біткоїна.

Геополітичні ризики: напруженість між США та Іраном зростає, Трамп заявив, що у «наступні 10 днів» прийме рішення щодо військових дій проти Ірану, що підсилює страхи на ринку.

Жорстка монетарна політика ФРС: кандидат у голови ФРС — яструб Кевін Вош — призначений на посаду, а дані щодо інфляції зросли, що знижує очікування щодо зниження ставок. Високі відсоткові ставки підвищують вартість утримання Біткоїна.

Відтік інституційних коштів: американський фізичний ETF на Біткоїн за останні чотири місяці демонструє чистий відтік понад 4 мільярди доларів. Провідна майнингова компанія Bit Deer закрила свої позиції з 1133 Біткоїнами, ставши першою публічною компанією з «нульовими» запасами криптовалюти.

Вразливість структури ринку: у криптовалютному просторі поширені високі — до 125-кратних — кредитні плечі, що при падінні цін викликає ланцюгові ліквідації та формує «спіраль смерті» — падіння, ліквідація, знову падіння.

III. Технічний аналіз: серйозні випробування ключових рівнів підтримки

З технічної точки зору, Біткоїн перебуває у чіткому денному тренді спадної цінової каналу:

Системи ковзних середніх: ціна вже прорвала всі короткострокові середні, вони розташовані у повній медвежій конфігурації, короткострокові середні продовжують тиснути ціну вниз.

Ключові рівні: основний рівень опору — у діапазоні 69 000-70 000 доларів (верхня межа спадної каналу та рівень відкату за Фібоначчі 61,8%); основний рівень підтримки — у межах 60 000 доларів, при ефективному пробитті наступний сильний рівень підтримки знизиться до 54 000-55 000 доларів.

Індикатори: денний MACD — дві лінії залишаються нижче нульової осі, сила медведів не зменшується; KDJ — у зоні перепроданості, але сигналу перехрестя немає.

Полосовий аналіз: ціна рухається нижче середньої лінії Боллинджера (65 887,49 долара), близько нижньої межі (62 087,41 долара), що свідчить про слабку волатильність і фази консолідації.

IV. Прогноз на майбутнє: оцінка трьох сценаріїв ймовірності

З урахуванням фундаментальних і технічних факторів, можливі три сценарії розвитку подій:

Нейтральний сценарій (ймовірність близько 60%): Біткоїн коливається у діапазоні 58 500-65 000 доларів, формуючи дно, поглинаючи попередні тиски, ринок поступово відновлює позитивний настрій, переважно — фаза «зміцнення дна».

Песимістичний сценарій (ймовірність близько 30%): Біткоїн ефективно пробиває рівень 58 500 доларів, викликаючи нову хвилю панічних продажів, ціна знижується до 54 000-55 000 доларів, у крайніх випадках — тестує рівень 50 000 доларів.

Оптимістичний сценарій (ймовірність близько 10%): Біткоїн стабілізується біля 60 000 доларів, з великим обсягом пробиває рівень 70 000 доларів і починає відновлюватися. Це можливий сценарій за умови зміни монетарної політики ФРС, масового повернення ETF-інвестицій та позитивних регуляторних новин.

V. Стратегія дій: пріоритет — захист, суворе дотримання правил

1. Стратегія для спотових інвесторів

Консервативна (рекомендується): утримання позицій у режимі очікування. Не рекомендується «злити» позиції до появи чітких ознак стабілізації (наприклад, денні обсяги зростання, індекс страху вище 20, позитивна різниця Coinbase). Тримайте готівку, чекайте кращих моментів для входу.

Агресивна: якщо ви впевнені у довгостроковій цінності Біткоїна, можна частково купувати у діапазоні 60 000-63 000 доларів, застосовуючи метод зворотної піраміди: перша частина — не більше 30% від запланованого обсягу, при падінні до 60 000 доларів — додати ще 30%, у крайніх випадках — при ціні нижче 58 000 доларів — залишки 40%.

2. Стратегія для контрактних/короткострокових трейдерів

Можливості для шортів: слідкувати за сигналами тиску у діапазоні 65 800-66 200 доларів (короткостроковий рівень опору). Якщо ціна не зможе прорвати цей рівень при підвищенні, можна розглянути короткі позиції з обмеженим ризиком, встановивши стоп-лосс вище 66 500 доларів.

Можливості для лонгів: підходить досвідченим трейдерам для легкого входу у позиції на підтримці. Якщо ціна повернеться до 63 000-63 500 доларів і з’являться ознаки стабілізації на 15-хвилинному таймфреймі (наприклад, довгі тіні, зростання обсягів і ціни), можна спробувати невеликі короткострокові позиції для відскоку з ризиком стоп-лоссу нижче 62 500 доларів.

Дисципліна: контроль кредитного плеча — не більше 3x, ризик на одну позицію — не більше 2% від капіталу. Всі угоди — з заздалегідь визначеними стоп-лоссами, не йти проти тренду, не додавати позиції для зниження середньої ціни.

3. Рекомендації щодо портфельної стратегії

Обережний: зберігати високий відсоток готівки або стабільних монет (40-50%), 20-30% — у золото для хеджування ризиків, криптовалютний портфель — 20-30%, з обмеженням лише Біткоїном.

Агресивний: можливо збільшити частку криптовалют до 50-60%, але з обов’язковим встановленням рівня максимального зниження (наприклад, -15%) і збереженням щонайменше 20% готівки для екстремальних ситуацій.

VI. Ключові індикатори та ризики

Індикатори для моніторингу ринку:

Настрій: індекс страху та жадібності підвищується вище 20.

Капіталізація: повернення Coinbase у позитивний діапазон (ознака відновлення інституційних покупок), потік ETF — понад 3 дні з позитивним рухом.

Технічні сигнали: прорив ціною понад 66 000 доларів з обсягами, збереження MACD у низхідній дивергенції.

Макроекономічні події: виступи чиновників ФРС, дані щодо індексу цін виробників (PPI), первинних заявок на допомогу по безробіттю, розвиток ситуації між США та Іраном, подальший рух тарифної політики Трампа.

Ризики: висока волатильність криптовалют, паніка та ліквідації з високим кредитним плечем. Інвесторам рекомендується діяти обережно, не використовувати високі плечі, суворо контролювати позиції. Екстремальні емоції можуть створювати можливості для протилежних інвестицій, але точне «злити» — дуже складно, краще чекати чітких ознак стабілізації. У криптовалютному просторі довгостроковість важливіша за швидкий заробіток.