Як інструменти для буріння та стратегічний вибір акцій перевищили ринок на початку 2026 року

Ринки акцій продемонстрували стабільний прибуток протягом тижня торгів, скороченого через святкові дні, при цьому Nasdaq Composite, S&P 500 і Dow Jones Industrial Average піднялися на 2,4%, 1,8% і 1,3% відповідно. Хоча ці зростання сигналізують про внутрішню силу ринку, інвестори й далі стикаються з змінною геополітичною ситуацією та економічною невизначеністю. Перші тижні 2026 року ознаменувалися коливаннями настроїв — від торговельних напруженостей навколо тарифних пропозицій до відновленого оптимізму після конструктивних діалогів на головних економічних форумах. Однак під цими заголовковими ризиками простежується чітка тенденція: стратегічно відібрані акції значно перевищили результати ширших ринкових індексів.

За цим перевищенням стоїть проста, але потужна формула: ретельний аналіз прибутків у поєднанні з своєчасним позиціонуванням на ринку. Компанії, що продемонстрували стійкість через коригування оцінок прибутків, послідовно винагороджують інвесторів, які діяли попереду консенсусу. Розглянемо, як кілька секторів ринку — від промислових інструментів до споживчих товарів — забезпечили значні прибутки.

Drilling Tools International очолює підвищення рейтингу Zacks з вражаючим зростанням 56,7%

Мало які акції привернули таку увагу інвесторів, як Drilling Tools International Corporation (DTI), яка зросла на 56,7% після отримання рейтингу Zacks #1 (Сильна покупка) 12 листопада. Це зростання перевищує 0,9% прибутку S&P 500 за той самий період, що становить різницю у 63 відсоткових пункти.

Разом із цим успіхом йде Ooma, Inc. (OOMA), яка отримала рейтинг Zacks #2 (Купувати) 17 листопада і показала прибуток 6,3% проти 2,5% зростання індексу. Різниця у результатах відображає пошук ринку за якісними можливостями, що поєднують потенціал зростання з дисципліною оцінки.

Ці окремі успіхи підкреслюють ширшу істину: портфелі з рівною вагою, сформовані з акцій з рейтингом Zacks #1, генерують значно вищі прибутки. За останні три роки такі портфелі принесли +17,81% у порівнянні з +10,85% для рівновагого S&P 500 — перевага у 7 відсоткових пунктів. Якщо дивитися далі, ця стратегія демонструє вражаючу стабільність: гіпотетичний портфель з рейтингом #1 приніс +22,4% у 2024 році проти +13,7% для рівновагого індексу. За десятирічний період (2016–2025) цей дисциплінований підхід дав сумарний перевищення результату понад 7 відсоткових пунктів (+18,55% проти +11,65%).

Alcoa і Teradata приєднуються до кола переможців з значним перевищенням результатів

Хоча рейтинг Zacks зосереджений на короткостроковому імпульсі (від одного до трьох місяців), система рекомендацій Zacks орієнтована на довший період — від шести до 12 місяців. Обидві системи базуються на одному й тому ж аналітичному фундаменті: тенденціях у коригуванні оцінок прибутків. Alcoa Corporation (AA) і Teradata Corporation (TDC) є яскравими прикладами ефективності цього підходу.

Alcoa зросла на 60,7% після підвищення до рівня Outperform 25 листопада, суттєво випереджаючи 3% приросту S&P 500. Teradata піднялася на 10,4% після підвищення 20 листопада, порівняно з 4% зростанням індексу. Система рекомендацій Zacks класифікує активи у три категорії — Outperform, Neutral і Underperform — визначаючи їх переважно на основі кількісного аналізу прибутків. Однак команда інвестицій має дискреційний контроль над приблизно 1100 компаніями, що дозволяє аналітикам коригувати рекомендації залежно від динаміки оцінки, конкурентних позицій і якості управління.

Цей поєднаний підхід — кількісна дисципліна із якісним контролем — довів свою цінність під час періодів ринкових змін.

Стратегія фокусного списку та портфельні підходи забезпечують вищі результати

Крім рейтингів і рекомендацій, інвестори звертають увагу на тематичні портфелі. Компанія Huntington Ingalls Industries, Inc. (HII), яка увійшла до фокусного списку в травні 2016 року, за останні 12 тижнів зросла на 39,6%. Ulta Beauty, Inc. (ULTA), додана до цього списку у березні 2020 року, показала приріст 32,5% за той самий період, тоді як S&P 500 піднявся лише на 1,7%.

Портфель фокусного списку — це колекція з 50 акцій, що охоплює різні сектори та ринкові капіталізації — приніс +22,1% за 2025 рік, перевищуючи +17,9% для S&P 500 і +11,4% для рівновагого індексу. Цей трирічний досвід додає довіри, особливо при аналізі довгострокових періодів: у 2024 році портфель приніс +18,41% (проти +25,04% для S&P 500), у 2023 — +29,54% (проти +26,28%), а у 2022 — зменшився лише на -15,2% (проти -17,96% для індексу).

За останній рік портфель показав +22,1% проти +17,9% для бенчмарка. За три роки різниця становить +23,3% проти +23,01%, а за 10 років — +15,5% проти +14,8%. Вражає, що з моменту створення у 2004 році цей портфель зрос у середньому на +12,1% щороку, тоді як S&P 500 — на +10,7%.

Дивідендні акції: Starbucks і споживчі товари витримують ринкову волатильність

У періоди підвищеної невизначеності активи, що генерують дохід, привертають увагу інвесторів. Портфель Earnings Certain Dividend Portfolio (ECDP) — колекція з 25 акцій, що наголошують на низькій волатильності та стабільних прибутках — привернув нову увагу, зокрема Starbucks Corporation (SBUX), яка за 12 тижнів повернула 15,6%, і Johnson & Johnson (JNJ), що зросла на 13,4%.

Модель ECDP орієнтована на компанії з мінімальними коливаннями прибутків протягом двох і більше десятиліть, у поєднанні з надзвичайно низькою чутливістю ціни (бета). Це значно знижує ризик втрат: у 2025 Q4 портфель зменшився лише на -2,1%, тоді як S&P 500 виріс на +2,7%, а за весь 2025 рік — знизився на -0,6% у порівнянні з +6,8% для ETF Dividend Aristocrats (NOBL).

Історичні дані ще раз підтверджують цінність цього захисного підходу. У 2024 році портфель приніс +6,95%, тоді як S&P 500 — +24,89%, а NOBL — +6,72%. У 2023 році, коли ринок був сильним, ECDP показав -0,9%, тоді як акції в цілому — +26,28%, а aristocrats — +8,11%. Найбільш показовим є період 2022 року: цей консервативний портфель зменшився лише на -2,3%, тоді як S&P 500 — на -17,96%, а NOBL — на -8,34%.

Фокус на напівпровідниках і довгострокова динаміка портфеля

Промисловий і технологічний сектори продовжують залучати капітал, орієнтований на зростання. Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR), яка увійшла до списку Top 10 Stocks for 2026 від Zacks (опублікованого 5 січня 2026 року), зросла на 13,6% з моменту запуску, тоді як S&P 500 — на 0,9%. Повний портфель Top 10 приніс у 2025 році +22,6%, порівняно з +17,9% для індексу і +11,4% для рівновагого варіанту.

Якщо дивитися далі, то портфель Top 10 показав неймовірний приріст +62,98% у 2024 році (проти +25,04% для S&P 500) і +25,15% у 2023 (проти +26,28%). Найбільш вражаюча статистика — це 14-річний історичний досвід з 2012 року: сумарна прибутковість склала +2 472,7%, тоді як S&P 500 — +561,6%, тобто приблизно у 4,4 рази більше. Щорічно, з 2012 по 2025, цей портфель зростає у середньому на +25,8%, майже вдвічі більше, ніж +13,1% для S&P 500.

Ці результати підкреслюють постійний попит ринку на рішення у галузі напівпровідників, особливо з урахуванням швидкого розгортання штучного інтелекту. Очікується, що обсяг виробництва напівпровідників зросте з 452 мільярдів доларів у 2021 році до 971 мільярда у 2028 році — зростання на 115%, що пояснює перевагу інноваційних компаній.

Макроекономічний фон: чому важливі сильні акції

Розуміння контексту цих показників перевищення результатів є корисним. Економіка США суттєво прискорилася наприкінці 2025 року: зростання ВВП за третій квартал склало 4,4%, порівняно з 3,8% у попередньому кварталі. Інфляція знизилася суттєво: індекс особистих споживчих витрат (PCE) зріс лише на 0,2% за місяць до листопада, і хоча річна ставка у 2,8% трохи перевищує ціль Федеральної резервної системи у 2%, ознак прискорення немає.

Особистий дохід зріс на 0,3% у листопаді, а розподілений дохід — на 63,7 мільярда доларів. Однак рівень заощаджень знизився з 3,7% до 3,5%, що може свідчити про переорієнтацію ресурсів у бік участі у ринку акцій або споживання, а не заощаджень.

Геополітична напруженість спричинила волатильність: пропозиції щодо тарифів і дипломатичні маневри викликали найглибший за майже три місяці обвал. Однак подальші заяви про співпрацю допомогли відновити довіру. У цьому контексті економічної стійкості та політичної невизначеності строгі кількісні підходи — ті, що відстежують коригування оцінок прибутків із точністю — довели свою цінність.

Що рухає цими акціями, що перевищують ринок

Загальна нитка, що пов’язує зростання Drilling Tools International на 56,7%, зростання Alcoa на 60,7% і ширше перевищення портфеля, — це імпульс прибутків у поєднанні з динамікою перегляду аналітичних консенсусів. Акції, що отримують підвищення оцінки прибутків раніше за ширше визнання ринку, отримують непропорційний прибуток, оскільки інвестори поступово переоцінюють їхню вартість.

Довгострокові результати цих системних підходів — будь то короткостроковий імпульс (Zacks Rank), середньострокові фундаментальні показники (Рекомендації), тематична експертиза (Focus List), захисна стабільність (ECDP) або потенціал зростання (Top 10) — демонструють, що дисциплінований відбір акцій значно покращує співвідношення ризику та доходу. Хоча жодна система не усуває ризик ринку повністю, дані свідчать, що позиціонування у компаніях із сприятливими тенденціями перегляду прибутків і сильними фундаментальними характеристиками може суттєво покращити результати портфеля на довгостроковій перспективі.