7.5万美元 приголомшлива ніч: криза віри у біткоїн чи глибокий присідання-відскок?

Коли "цифрове золото" проривається через лінію собівартості інституцій, що відбувається на ринку?

У перший день лютого вночі ринок криптовалют пережив класичну кризу ліквідності. Ціна біткоїна миттєво "впилася" до 75 719,9 доларів США, ця цифра стала гострим ножем, точно прорізаючи найуразливіші нерви ринку — це перше з листопада 2024 року падіння нижче 80 000 доларів, і перше за майже рік знову з'явилася цифра "7" у ціні біткоїна.

Ще більш лякає ринок — ціна вже прорвала середню собівартість Strategy (колишня MicroStrategy), найбільшого у світі власника біткоїнів.

1. Виграш інституцій зводиться до нуля: "темна година" Strategy

За останніми даними, Strategy володіє 712 647 BTC, загальні інвестиції склали близько 54,19 мільярдів доларів, середня собівартість — 76 037 доларів за монету. У січні компанія ще нарощувала позиції в районі 90 000 доларів, демонструючи тверду віру у "чим нижче — тим краще купуємо".

Однак цей спад спричинив драматичний поворот у фінансових показниках — раніше мільярдні прибутки зникли за кілька хвилин, і компанія навіть опинилася у технічному збитку.

Це не просто гра цифр. Strategy через емісії акцій і залучення позик зробила свою собівартість важливим психологічним рівнем. Коли цей рівень був пробитий, почалася ланцюгова реакція: високоризикові лонги почали масово ліквідовуватися, ліквідність швидко виснажилася, сформувавшись у типову "спіраль смерті".

Проте варто зазначити, що ціна швидко відновилася з 75 719 доларів до рівня 8 0000 доларів, що свідчить про збереження глибокого попиту. Це швидке падіння більше схоже на очищення слабких рук, ніж на поворот тренду.

2. Три чорні лебеді: остання соломинка для ринку

1. Геополітична напруга

Відео, що поширюються на платформі X, показують вибухи у різних регіонах Ірану. Хоча США і Ізраїль ще не зробили офіційних заяв, ринок вже голосує грошима. За кілька днів до цього рух авіаносців США і жорстка відповідь Ірану вже викликали сильні коливання у таких ризикових активів, як золото.

У цілодобовому ринку біткоїна невизначеність завжди закладається у ціну першою.

2. Технічний шок через урядову "шатдаун"

31 січня вночі уряд США офіційно оголосив частковий шатдаун. Оскільки члени Палати представників мають повернутися до Вашингтона лише 2 лютого, короткостроковий шатдаун вже неминучий.

Історія показує, що під час шатдауну важливі економічні дані (зокрема звіти по безробіттю, CPI) пізніше публікуються, що позбавляє ринок можливості правильно оцінити політику ФРС, і волатильність зростає. Ще гірше — заблоковано сотні мільярдів доларів ліквідності, а вихідні дні ще й зменшують цю ліквідність, створюючи "вакуум ліквідності".

3. Колективний страх у понеділок

Епічне падіння золота і срібла, поширені чутки про проблеми американських банків — усе це закладає ціну на невизначеність. Що станеться 2 лютого? Світові ринки мовчки чекають. Такий "страх невідомості" часто сильніший за відомі ризики.

3. Технічний аналіз: битва за ключові рівні підтримки

Партнер Placeholder VC Кріс Бурсік раніше назвав ключові рівні підтримки, які зараз проходять перевірку:

• 80 000 доларів: раніше близько 127 000 BTC купувалися на цій ціновій зоні, це важливий психологічний рівень

• 74 000 доларів: глибший рівень підтримки, що вважається "зоною покупки" для багатьох інституційних гравців

• 70 000 / 58 000 / 50 000 доларів: сценарії поступового зниження

Трейдер Мерлайн The Trader зазначає, що при падінні нижче 80 000 доларів слабкі рівні підтримки в районі 73 000 доларів можуть спричинити ще більш панічний розпродаж.

З технічної точки зору, RSI вже у зоні перепроданості, короткостроково можлива технічна корекція до 89 000 доларів, але загальний тренд залишається слабким. Поки біткоїн не повернеться вище 90 000 доларів, довіра ринку не відновиться суттєво.

4. Історичний фінал: 70 000 доларів — кінець чи початок?

Цікава статистика: вершина бичачого ринку 2021 року — 69 000 доларів. Поточна ціна вже дуже близька до цієї історичної позначки.

Оглядаючись на історичні цикли біткоїна, кожного разу, коли ціна підходила до попереднього максимуму, виникали сильні коливання — це боротьба між фіксацією прибутків і новими інвестиціями. Але зараз структура ринку зазнала кардинальних змін:

• Посилення інституційної участі: Strategy, BlackRock та інші великі гравці змінюють розподіл капіталу

• Потік ETF: фізичний біткоїн ETF став важливим стабілізатором ціни

• Макроекономічна ситуація ускладнюється: політика ФРС, геополітична напруга, ризики рецесії — усе це впливає на ціну.

5. Висновки для інвесторів: шукати можливості у паніці

У разі екстремальних коливань емоційні рішення — найдорогоцінніший ризик.

Для власників: якщо ви вірите у довгострокову цінність біткоїна, поточні коливання — лише невелика частина довгої подорожі. Постійна стратегія Strategy — це практика "друже часу".

Для тих, хто вагається: порада Placeholder VC — короткострокові коливання не є головним, якщо ціна зростає — тримайте і диверсифікуйте, якщо падає — використовуйте це для додаткового входу у біткоїн і якісні криптоактиви.

Для трейдерів з кредитним плечем: у періоди високої волатильності зменшуйте рівень левериджу, встановлюйте жорсткі стоп-лоси — це перша запорука виживання. Історія доводить, що ліквідація часто трапляється саме перед найтемнішими моментами.

Ринок винагороджує тих, хто зберігає розсудливість у часи страху. 7.5 тисяч доларів за біткоїн — це кінець бичачого тренду чи початок нового циклу? Відповідь, можливо, з’явиться через кілька місяців. Але одне можна сказати точно: кожен крайній сценарій — це випробування для інвестора і його характеру.

Як ви ставитеся до цього обвалу? Де, на вашу думку, дно біткоїна? Поділіться своїми думками у коментарях — підписуйтеся, ставте лайки, поширюйте, залишайте повідомлення і разом з нами станьте свідками наступної історичної події у криптовалютному світі!

Застереження: цей матеріал виключно для інформаційних цілей і не є інвестиційною рекомендацією. Інвестиції у криптовалюти високоризикові, приймайте рішення самостійно відповідно до своїх можливостей.