Майбутнє брокерів на блокчейні у токенізації акцій: від емісії до інтегрованих послуг

Ринок токенізації акцій переживає радикальні зміни. Головні гравці традиційного фінансового ринку, включаючи Nasdaq і NYSE, разом із DTCC, почали переміщувати свої активи з офф-чейн сфери у блокчейн-екосистему. Цей крок є конкретною валідацією прогнозів, сформульованих у 2025 році, і ознаменовує початок нової ери для платформ децентралізованої торгівлі.

Головні біржі трансформують панораму токенізації

Великі біржі, історично холодні до технології блокчейн, визнали потенціал токенізації. Nasdaq і NYSE, разом із інфраструктурою клірингу, яку надає DTCC, незабаром почнуть випускати токени акцій безпосередньо на ринку. Цей розвиток повністю усуває попередню необхідність платформ on-chain самостійно створювати свої представницькі токени акцій. Наслідки очевидні: брокери on-chain більше не будуть витрачати значні ресурси на створення та управління власними токенами.

Від автономії створення до інтеграції офіційних токенів

Замість того, щоб продовжувати створювати синтетичні токени акцій, брокери on-chain трансформуються у «нове покоління цифрових брокерів», безпосередньо інтегруючи офіційні токени, випущені біржами та DTCC. Ця зміна парадигми змінює конкурентний ландшафт. Відмінність за технологічними основами та пропозицією активів стає менш важливою, оскільки всі гравці працюватимуть з однаковими базовими інструментами. Конкурентна цінність повністю переміщується на поверхню: інтерфейс користувача, досвід клієнта та здатність інновацій у тому, як клієнти взаємодіють із цими активами.

Інтерфейс користувача як новий полігон конкуренції

Справжнім викликом для брокерів on-chain стане залучення користувачів через покращений досвід. Основні точки диференціації зосереджені на трьох ключових напрямках: по-перше, доступ до нових ринків і юрисдикцій; по-друге, постійні інновації у досвіді користувача та конкурентних комісіях; по-третє, здатність пропонувати більш вигідні умови торгівлі порівняно з конкурентами.

Крім цих базових елементів, просунуті брокери зможуть надавати трейдерам доступ до складних структур, таких як безстрокові контракти на токени акцій, опціони, бінарні інструменти та позики з забезпеченням у токенізованих активах. Ці стратегічні підходи дозволять брокерам залучати клієнтів з різними профілями ризику та перевагами у торгівлі, формуючи лояльність через пропозицію інструментів, недоступних в інших місцях.

До ‘Super App’: інноваційні моделі торгівлі та диверсифікація

Фінальна мета для брокерів on-chain — еволюція у «супер додаток» з повним спектром фінансових сервісів. Така платформа забезпечить інтегрований доступ до різних класів активів: токенізованих акцій, облігацій, традиційних криптовалют, дорогоцінних металів, сільськогосподарських продуктів, енергетичних ресурсів і валютних пар. Брокер, який зможе побудувати цю екосистему з легкістю та простотою, отримає довгострокову конкурентну перевагу у залученні трафіку та максимізації залученості.

Інноваційні моделі торгівлі продовжать з’являтися та диверсифікуватися. Стратегії, які сьогодні здаються складними для реалізації, стануть звичними у найближчому майбутньому, підживлювані винахідливістю брокерів і вимогами ринку. Конкуренція у кінцевому підсумку зосередиться не на базовій технології створення та токенізації, а на здатності пропонувати найскладніший, доступний і прибутковий досвід торгівлі.