Отримання визначеного доходу в умовах коливань ринку: Механізм роботи та практичний приклад управління плаваючим доходом Gate

Продукт управління капіталом плаваючого доходу Gate — це продукт структурованого управління капіталом із гарантією основної суми, який по суті є опціонним деривативом, і користувачі можуть отримувати додатковий дохід за умови захисту капіталу. Вона базується на трьох основних характеристиках: безпеці, гнучкості та високих доходностях, надаючи диверсифіковані варіанти для зростання криптовалютних активів.

Основна матриця продукту управління багатством Gate

Gate Earn створив універсальне рішення для підвищення зростання криптовалютних активів, яке задовольняє різні ризикові інтереси. Її продуктова матриця була повністю оновлена: від відсотків за активами без блокування до GUSD, забезпеченого казначейськими облігаціями США, і до Yubibao з миттєвим погашенням.

Функція стейкінгу дозволяє користувачам заробляти дохідність без блокування, охоплюючи основні токени, такі як BTC, ETH, GT та інші. Користувачам достатньо лише натиснути, щоб почати, і система автоматично робить знімок позиції щодня та розраховує прибуток за формулою: середня позиція з відсотками × річна дохідність ÷ 365.

Сертифікати GUSD Earn є мостом між традиційними фінансами та цифровим світом. Як цифровий сертифікат, забезпечений реальними активами (RWA), такими як казначейські облігації США, GUSD пропонує початкову річну дохідність 4,40%. Коли користувачі інвестують GUSD у Launchpool та інші фінансові продукти, вони можуть отримувати подвійний відсоток, що накладається на доходи від продукту та доходи від карбування GUSD.

Gate також пропонує інструменти, такі як подвійне інвестування, автоінвестування та фінансове управління. Dual Investment базується на механізмі деривації опціонів і підтримує 60 криптовалют, допомагаючи користувачам використовувати можливості в умовах коливання ринку. Управління капіталом з автоматичним інвестуванням допомагає користувачам згладити витрати та уникнути таймінгових ризиків завдяки регулярним покупкам на фіксовану суму.

Як працює плаваючий дохід

Управління капіталом плаваючого доходу Gate (наприклад, «Range Smart Win») — це структурований продукт, захищений основним принципом. Дохідність залежить від динаміки ціни базової цілі (наприклад, BTC, ETH тощо) під час періоду спостереження. Продукт встановлює ціновий діапазон. Щодня у фіксований час спостереження система порівнює ринкову ціну базової цілі з цим діапазоном.

На основі спостережень денний врожайність обирається між двома річними врожаями:

• Якщо ціна обмежена за межами діапазону: отримати вищу межу діапазону доходності
• Якщо ціна виходить за межі діапазону: отримайте нижчий гарантований дохід

Ця конструкція дозволяє інвесторам отримувати прибуток, що значно перевищує звичайні депозити, коли ринок змінюється плавно або відповідно до очікувань. Навіть коли на ринку існує насильницький односторонній ринок, він може забезпечити безпеку основної суми та базової прибутковості. Взявши Range Smart Win як приклад, він вводить механізм спостереження Gate, який щодня фіксує ринкові ціни у фіксований час. Цей механізм має на меті підвищити ймовірність отримання високоприбуткових рівнів користувачами для фінансового управління.

Симуляція сценарію прибутку та збитків: візьмемо поточні ринкові дані як приклад

Для більш інтуїтивного розуміння ми моделюємо прибутковість за різними сценаріями залежно від поточних цін на основні активи. За даними ринку Gate, станом на 27 січня 2026 року:

• Bitcoin (BTC): Ціна $88,412.3, +0.86% змін за 24 години
• Ethereum (ETH): Ціна $2,927.05, зміна за 24 години +1.71%
• GateToken (GT): ціна $9.83, зміна за 24 години +1.87%

Припустимо, що 7-денний продукт з плаваючим доходом, прив’язаний до BTC, має ціновий діапазон від [$86,000 до $90,000], річну норму прибутковості 8,5% і гарантовану річну норму доходності 1,2%.

Сценарій 1: Плавний рух (ціна завжди в межах діапазону)

Якщо ціна BTC стабільно коливається між $86,000 і $90,000 протягом періоду спостережень, інвестори матимуть високий APR у 8,5% протягом усього періоду. Виходячи з інвестиції у 10 000 USDT, 7-денний приріст становить приблизно 10 000 × 8,5% ÷ 365 × 7 ≈ 16,30 USDT.

Сценарій 2: Односторонній прорив (ціна продовжує перевищувати діапазон)

Якщо ціна BTC залишатиметься вище $90,000 або нижче $86,000 під час періоду спостереження через термінові новини ринку, інвестори отримають гарантований прибуток. Аналогічно, якщо інвестувати 10 000 USDT, 7-денний приріст буде приблизно 10 000 × 1,2% ÷ 365 × 7 ≈ 2,30 USDT.

Сценарій 3: Змішана ситуація (частково в інтервалі)

Це найпоширеніший сценарій. Припускаючи, що ціна перебуває в діапазоні протягом 4 днів і поза межами протягом 3 днів у 7-денному періоді спостереження, загальний приріст дорівнює сумі двох частин, яка приблизно дорівнює: (10 000 ×× 8,5% ÷ 365 × 4) + (10 000 1,2% ÷ 365 × 3) ≈ 9,32 + 0,99 = 10,31 USDT.

Ризики та переваги управління капіталом з плаваючим доходом

Усі структуровані продукти, які наразі запускає Gate, є продуктами управління капіталом з гарантією основної суми з плаваючим доходом без ризику втрати основного капіталу. Користувачі управління капіталом також можуть отримати найвищий рівень доходу за умови гарантованого доходу. Головна перевага управління капіталом з плаваючим доходом — це симетрія ризику та доходності. Інвестори фактично відмовляються від частини потенціалу зростання в обмін на безпеку основної суми та можливості доходу, що виникають через коливання ринку.

Порівняно з високоризиковою поведінкою, такою як торгівля з кредитним плечем, максимальна втрата таких продуктів — це лише альтернативна вартість (тобто можлива вища дохідність) без зменшення основної суми. Ціновий діапазон продукту може коригуватися відповідно до ринкових умов до періоду спостереження вартості, щоб забезпечити користувачам найкращі прибутки. Однак після офіційного входження в період спостереження ціновий діапазон більше не буде коригований.

Як обрати правильний продукт Gate Earn

Завдяки багатій лінійці продуктів користувачі можуть обирати відповідно до свого ризикового апетиту та інвестиційних цілей.

Стабільні інвестори (з низьким ризиковим апетитом) можуть розглядати такі продукти, як GUSD і стабільні заощадження, з основною метою отримання стабільного грошового потоку. Наприклад, GUSD пропонує річну відсоткову дохідність близько 4,40%.

Збалансовані інвестори (помірний апетит до ризику) можуть поєднувати основні активи у валюті та фіксовані продукти Yubibao для пошуку балансу між доходом і безпекою. Наприклад, ви можете налаштувати частину BTC і ETH так, щоб вона тримала інтереси, поєднуючи їх із багатством стейблкоїнів.

Агресивні інвестори (з високим ризиковим апетитом) можуть зосередитися на інвестиціях у подвійній валюті, інноваційних стратегічних продуктах і прагнути до високого потенційного прибутку. Такі інвестори можуть брати участь у DeFi, ліквідному фармингу рівня 2 або стратегіях з новими активами.

При виборі продукту інвесторам слід звернути увагу на такі елементи:

• Педжований базовий актив (наприклад, основні валюти, такі як BTC, ETH або певні токени)
• Ціновий діапазон (ширші діапазони, легше отримати високі доходи, але дохідність може бути відносно низькою)
• Тривалість виробництва продукту (7 днів, 14 днів, 30 днів тощо)
• Історичний рівень відповідності (ймовірність того, що подібні ціни на товари потраплять у межі діапазону)

Поки Bitcoin тримається на рівнях $88,412.3, а Ethereum знаходить напрямок близько $2,927.05, криптоактиви інвесторів не сплять. З Gate Floating Income Management ці активи тихо захоплюють кожен імпульс ринку в рамках структурованих продуктів. Незалежно від того, чи коливається ціна ринку стабільно, чи різко, завжди існує фінансова стратегія, яка дозволить вашим криптоактивам зростати в ціні, залишаючись при цьому безпечними.