1.23Ранковий аналіз ринку срібла

Доброго ранку всім! Сьогодні срібло продовжує свій недавній сильний тренд, внутрішній і зовнішній ринки синхронно зростають, що підтверджується кількома ключовими логіками підтримки. Тренд на зростання чіткий, але потрібно бути обережним щодо коливань на ключових рівнях опору. З урахуванням останніх даних ринку та драйверів, детальний аналіз наведено нижче:

Сьогоднішній ранок срібло демонструє сильний рух без ослаблення, внутрішній і зовнішній ринки одночасно зростають. На даний момент ціна становить 97.374, зростання за день — 0.45%, максимум досягнутий — @E1@97.531, що майже на один крок від цільового рівня @E2@98.

Варто зазначити, що, підтримуючи зв’язок із золотом, срібло демонструє значну більшу гнучкість. Вчора після зростання золото трохи скоригувалося, тоді як срібло, опираючись на промисловий попит і захисні інвестиції, продовжує односторонній рух вгору, що підкреслює поточну перевагу ринку до срібла.

Підтримка для бичачого тренду: дефіцит попиту і пропозиції + сплеск промислового попиту

У середньостроковій перспективі баланс попиту і пропозиції срібла посилюється. З боку пропозиції, у світі вже п’ять років існує дефіцит срібла, і у 2026 році прогнозується зниження видобутку на 0.6% у порівнянні з попереднім роком. Більше того, більшість срібла добувається разом із міддю і цинком, а розширення виробництва триває довго, що ускладнює швидке заповнення дефіциту. З боку попиту, промисловий аспект є ключовим драйвером: попит у сферах фотогальваніки, нових енергетичних автомобілів і AI-обчислень стрімко зростає. Очікується, що у 2030 році попит на срібло у фотогалювічній галузі подвоїться порівняно з 2025 роком, а у нових енергетичних автомобілях на один автомобіль використовується у 3 рази більше срібла, ніж у традиційних бензинових авто. Витрати срібла для AI-серверів у 2-3 рази перевищують витрати у традиційних моделях, і його провідні характеристики — провідність і теплопровідність — майже не мають замінників, тому попит на срібло залишається високим.

У короткостроковій перспективі, напруженість у геополітичних відносинах, слабкість долара і очікування зниження ставки ФРС додатково активізують фінансову роль срібла. Захисні та спекулятивні інвестиції продовжують надходити, що сприяє прориву через ключові рівні опору.

Можливі ризики: тиск на рівні опору + висока волатильність

Розмір ринку срібла значно менший за золото, тому висока волатильність — норма. Після швидкого зростання ціни срібла раніше, у діапазоні 97-98 виникає короткостроковий сильний рівень опору. Після внутрішнього зростання ціна може скоригуватися, закінчившися фіксацією прибутку, що викличе технічне зниження. Крім того, відновлення долара, зміни у політиці ФРС або посилення боротьби між європейськими і американськими ринками можуть посилити короткострокову волатильність, тому потрібно бути обережним щодо ризику "швидкого зростання і повернення назад".

Рекомендації щодо сьогоднішніх операцій

Загалом, слід дотримуватися бичачого сценарію, орієнтуючись на "слідування за трендом + суворе управління ризиками". Не слід сліпо намагатися купити на максимумах, краще зосередитися на можливостях для корекції або підтвердження прориву.

Стратегія для довгих позицій: ① Після корекції до рівня 96.5-96.8 (Лондонське срібло) і його стабілізації — входити в позицію, стоп-лосс — 96.1. Спершу ціль — 97.5-98, при прориві — слідувати за трендом до 99-100. ② Якщо Лондонське срібло з обсягом прорве 98, можна легким обсягом відкривати довгу позицію, стоп-лосс — нижче рівня прориву на 1-2 пункти, ціль — попередні максимум.

Стратегія для коротких позицій: рекомендується відкривати короткі позиції лише при сильному опорі і відскоку, не слід ставити на одностороннє падіння. При відскоку у діапазоні 97.8-98 і зменшенні обсягів торгів — можна легким обсягом відкривати короткі позиції, стоп-лосс — вище 98.3, ціль — 97-96.5.

Підсумок

Сьогоднішній день підтверджує чіткий бичачий тренд срібла, підтримуваний дефіцитом попиту і пропозиції, промисловим попитом і макроекономічною захисною настроєністю. Ймовірність прориву рівня 98 досить висока, і у середньостроковій перспективі можливий рух до 100. Однак потрібно враховувати тиск на рівнях короткострокових прибутків, тому операції краще планувати на корекціях, а при прориві — додавати позиції, суворо контролюючи ризики через високу волатильність. Важливий часовий проміжок — сьогодні з 15:00 до 20:30 (пересічення європейського і американського ринків), оскільки обсяг капіталу визначить подальший напрямок руху.