Велика китова стратегія за 4 дні заробила майже 100 мільйонів доларів: під час крайнього панічного настрою на ринку інститути здійснюють точкові покупки

За останні новини, певний кит/інституційний гравець за останні 4 дні завершив точкову хвильову операцію: 4 дні тому при ціні ETH приблизно 3321 доларів продав 10 000 монет, а потім, коли ціна опустилася близько до 2966 доларів, через OTC-канали купив 50 013 ETH на суму приблизно 1,48 мільярда доларів, загальний прибуток з цієї хвилі склав близько 98,18 мільйонів доларів. За цим операцією стоїть важливий сигнал ринку: роздрібні інвестори у стані крайньої паніки тікають, а інститути тихо розміщують свої позиції.

Точкова логіка хвильових операцій

Деталі торгівлі кита

Ця стратегія дуже ясна: кит у високій точці продає 10 000 монет, використовуючи паніку на ринку для значного викупу, отримуючи чистий приріст у 49 013 ETH, що еквівалентно більш ніж п’ятиразовому повторному купівлі за рахунок проданих коштів. Така операція вимагає точного розуміння ритмів ринку і значних фінансових резервів.

Фон обстановки паніки на ринку

Дії кита відбуваються саме під час крайньої паніки на ринку. За даними, індекс страху та жадібності вже опустився до 24, що вважається дуже високим рівнем паніки. Ось як поводиться ETH у цьому періоді:

• за останні 24 години зниження на 2,18%
• за останні 7 днів зниження на 10,69%
• поточна ціна 2953,57 доларів

Американські акції за один день втратили 1,3 трильйона доларів, крипто-ринкова капіталізація зменшилася на 150 мільярдів, геополітичні ризики та макроекономічна невизначеність разом тиснуть на ціни активів. У такому середовищі більшість роздрібних інвесторів вдаються до панічних продажів, тоді як інститути навпаки розміщують свої позиції.

Не один кит на дні

Ця операція кита не є єдиною. За останніми даними, кілька великих гравців активно купують ETH:

• Trend Research позичив у Aave 700 мільйонів USDT і придбав 24 555 ETH, наразі володіє 651 310 ETH, загальною вартістю близько 19,2 мільярда доларів
• Ще один OTC-кит 0xFB7 через FalconX і Wintermute купив 20 000 ETH на суму близько 58,8 мільйонів доларів
• Всі ці операції відбулися приблизно перед 21 січня, у найпанічніший період ринку

Кілька інституцій одночасно на дні, що свідчить про спільний висновок: поточна ціна вже має привабливий вигляд.

Глибокі зміни у структурі ринку

Ця хвиля дна також приховує важливі зміни у структурі ринку. За останнім аналізом Wintermute та інших маркет-мейкерів:

• Традиційний 4-річний цикл бичачого ринку вже завершився
• Ліквідність зосереджена у основних криптовалютах, таких як BTC і ETH, а ефект перенасичення альткоїнами значно зменшився
• Етапи, коли домінували роздрібні інвестори, високі коливання і меми, закінчилися
• Ринок переходить від спекулятивної фази до фази розподілу, від емоцій роздрібних до інституційних стратегій

У такому контексті інститути розміщують свої позиції у ETH не лише для короткострокових хвильових операцій, а й як підтвердження довгострокової цінності таких базових активів.

Ключові моменти подальшого руху

З огляду на дії кита і інституцій, їхня оцінка поточної ціни досить висока. Але чи зможе ринок справді вийти з крайньої паніки, залежить від кількох ключових факторів:

• Потоки ETF: раніше BTC демонстрував відскоки через потоки ETF, для ETH важливо спостерігати за ставленням традиційних фінансів
• Макроекономічна ситуація: чи продовжать тарифні бар’єри, геополітична напруженість та інші фактори турбувати ринок
• Відновлення настроїв роздрібних інвесторів: чи зможе активне дно інституційного купівлі повернути довіру роздрібних

На мою думку, протилежна стратегія інституцій у періоди крайньої паніки зазвичай є цінним сигналом, що вони вважають, що ризики вже достатньо розпродані. Однак це не означає, що ціна негайно відскочить — ринок може потребувати ще часу для усвідомлення негативу.

Підсумки

Ця операція кита, що заробила майже 1 мільярд доларів за 4 дні, у суті відображає важливий феномен ринку: роздрібні інвестори тікають у паніці, а інститути тихо розміщують свої позиції. Кілька великих гравців одночасно купують ETH, що свідчить про їхню довгострокову оцінку цінності активу за поточною ціною. Це також вказує на загальний тренд переходу ринку від домінування роздрібних до інституційних гравців. Поточний ринок у стані крайньої паніки, але протилежні дії інститутів сигналізують інвесторам, що ризики зазвичай звільняються саме у стані паніки. Наступні ключові фактори — потоки ETF, макроекономічна ситуація і відновлення настроїв роздрібних — визначать подальший рух.