16 січня | Аналіз тенденцій ETH

Основні положення

Поточна ціна: $3,307 (станом на 16 січня 09:19)

• Внутрішньоденний діапазон: $3,278.60-$3,378.86
• Зміна за 24 години: -0.81%
• Ринкова капіталізація: $398.6 млрд, друге місце за ринковою капіталізацією криптовалют

Короткостроковий прогноз: помірно бичий

Ціна закріпилася вище короткострокової середньої, MACD на денному графіку зберігає бичий розклад, у поєднанні з рекордним обсягом стейкінгу (понад 36 млн ETH) та зменшенням резервів на біржах — явні підтримки з боку пропозиції. Технічний аналіз показує 60% ймовірності тесту рівня опору $3,395, але слід бути обережним через слабкість сигналів MACD на 4-годинному графіку. Якщо не вдасться прорвати рівень $3,400, існує 40% ймовірності корекції до близько $3,200 для консолідації.

Ключові рівні підтримки:

• $3,200-$3,259: 4-годинна EMA(26) та зона максимального болю опціонів, на графіку ліквідацій видно накопичення коротких позицій на суму близько $900M, що створює сильну підтримку
• $3,094: нижня межа 4-годинного смуга Bollinger, короткостроковий рівень корекції
• $2,878: нижня межа денного смуга Bollinger, підтримка при глибокій корекції

Ключові рівні опору:

• $3,395: верхня межа денного смуга Bollinger, ціна вже близька до цього рівня, ймовірність прориву середня
• $3,451: верхня межа 4-годинного смуга Bollinger, короткострокова ціль зростання
• $3,650: 200-денна середня, важкий рівень опору середньо- і довгостроково

Технічний аналіз

Статус індикаторів

Многоспрямовані середні: ціна знаходиться вище 4-годинних та денних EMA(12), EMA(26), SMA(50), що свідчить про позитивний коротко- та середньостроковий тренд, але все ще нижче SMA(200), тому довгостроковий тренд ще не повністю змінився.

Індикатори імпульсу:

• 4-годинний RSI(14): 57.09, у нейтральній зоні, з перевагою на бік бичого руху, без ознак перекупленості
• Денний RSI(14): 62.10, близький до зони перекупленості (70), з обережністю щодо зростання
• 4-годинний MACD: MACD(45.58) нижче сигнальної лінії(49.44), гістограма -3.85, короткостроковий імпульс слабшає
• Денний MACD: MACD(67.40) вище сигнальної(43.67), гістограма +23.74, середньостроковий тренд залишається здоровим

Технічна формація: ціна близько верхньої межі смуги Bollinger (з $3,394.94), що може свідчити про ризик короткострокового перепалу та корекції. ADX(14) близько 27, сила тренду помірна, відсутні ознаки сильного одностороннього руху.

Деривативний ринок

Ф’ючерсні позиції: загальний обсяг відкритих позицій $412.6 млрд, зростання за 24 години 0.59%, ставка фінансування позитивна (наприклад, Binance 0.0033%), що свідчить про високий рівень плеча у бичих позиціях і ризик ліквідацій.

Опціонний ринок: обсяг відкритих позицій $90.9 млрд, максимальні точки болю в найближчому часі зосереджені в діапазоні $3,200-$3,300, що створює магнітний ефект на ціну і стримує великі коливання.

Ризик ліквідації: у діапазоні нижче $3,198.60 до $3,202.10 накопичено ліквідацій понад $900M, що створює сильну підтримку; зверху тиск на ліквідацію менший, що сприяє прориву та прискоренню руху.

Фундаментальні фактори та ринкова динаміка

Дані блокчейну

Рекордний стейкінг: 14 січня ETH у стейкінгу перевищив 36 млн монет (близько 30% від загального обсягу, вартістю $118 млрд), встановивши новий рекорд. Велика кількість ETH заблокована, зменшуючи циркуляцію пропозиції і сприяючи зростанню ціни.

Активність мережі: 11 січня додано 393,600 нових гаманців — рекордний показник, під впливом зниження комісій L2 після оновлення Fusaka у грудні 2025 року, що стимулює зростання попиту на практичність.

Резерви бірж: постійний відтік за останні 7 днів, 15 січня — виведено 23,057 ETH, резерви на біржах знизилися з 16.66 млн до 16.42 млн, що зменшує тиск на продаж.

Цінова динаміка

З 10 по 16 січня ETH зріс з $3,083 до $3,318, що становить близько 7.6% за тиждень. 14 січня — різкий ріст на 7.4% до $3,320, потім упродовж двох днів ціна коливалася в діапазоні $3,320-$3,378 і трохи знизилася.

Каталізатори ринку

Регуляторна ситуація: у середині січня Сенат США запропонував законопроект, що чітко визначає цінні папери або товари у криптовалютах, що сприймається ринком як позитив для регулювання і входу інституцій.

Інституційний попит: аналітики підкреслюють домінуючу роль Ethereum у трансакціях стабільних монет (до $8 трлн у Q4 2025) та у токенізації інституцій, зокрема, Standard Chartered очікує, що ETH покаже кращі результати ніж Bitcoin.

Макроекономічна ситуація: аналітик Dan Gambardello зазначає, що покращення макро-ліквідності та розширення бізнес-циклів у 2026 році сприятимуть ротації криптовалют, і ETH як основний актив отримає значний виграш.

Соціальні настрої

Короткострокові очікування

Спільнота переважно обговорює можливість прориву ETH з низхідної тенденції, більшість вважає, що зараз йде накопичення, і з урахуванням майбутніх економічних стимулів короткостроково очікується подальше зростання. Деякі аналітики прогнозують ціль $3,500 у січні і можливий досягнення $4,000 до кінця місяця.

Ключові суперечки

Інтерпретація низьких Gas-комісій: деякі вважають, що низькі Gas — негативний сигнал зменшення активності мережі, але основна думка заперечує, що це свідчить про успіх масштабування L2, підвищення ефективності не означає зниження попиту.

Квантова стійкість: обговорюється загроза квантових обчислень, закликають прискорити впровадження квантово-стійкого шифрування, але короткостроковий вплив на ціну обмежений.

Думки впливових осіб

• Tom Lee, VanEck: високо оцінюють довгострокову перспективу ETH, наголошуючи на підтримці інституцій
• Quinten Francois: прогнозує, що рух альткоїнів залежатиме від сили пар ETH/BTC
• Dan Gambardello: головним драйвером є макро-ліквідність і розширення циклів, регуляторні новини — другорядні

Висновок

Поточна ціна ETH — $3,307, перебуває у фазі короткострокової технічної консолідації. Бичий розклад на денному MACD у поєднанні з наявністю на блокчейні зменшення пропозиції (рекордний стейкінг, чистий відтік з бірж) створює фундаментальні підстави для зростання, з високою ймовірністю тесту рівнів опору $3,395-$3,451. Однак слабкість MACD на 4-годинному графіку і RSI, близький до перекупленості, попереджають про ризик короткострокового перепалу. Якщо не вдасться прорвати рівень $3,400, можливий відкат до сильного рівня підтримки $3,200.

Рекомендується стежити за підтримкою $3,200-$3,259, якщо вона тримається — зберігати бичий настрій; при падінні нижче — бути обережним і чекати корекції до $3,094. Для подальшого зростання потрібно прорвати $3,395 і закріпитися вище, щоб відкрити шлях до $3,650. Регуляторна ситуація та кореляція з BTC залишатимуться важливими факторами для короткострокового руху.