Ouro стикається з тиском долара, але геополітика підтримує перед NFP

Золото (XAU/USD) має труднощі з реалізацією недавнього відновлення, коливаючись біля позначки US$ 4 400 під час азіатської сесії цього п’ятниці. Посилена сила американського долара (USD), який досяг свого найвищого рівня майже за місяць, продовжує тиснути на бездоходний дорогоцінний метал.

Контекст ринку: Сильний долар проти надій на зниження відсоткових ставок

Американський долар продовжує отримувати вигоду з накопичених за останні два тижні прибутків, що тисне на товар вниз. Однак ситуація не є цілком песимістичною. М’які перспективи Федеральної резервної системи (Fed) встановлюють верхню межу для будь-якого додаткового зростання валюти, створюючи можливості підтримки для золота.

Недавня заява міністра фінансів США, Скотта Бессента, CNBC підсилює цю оповідь: він стверджує, що ФРС не повинна відкладати зниження ставок, оскільки це був би необхідний інгредієнт для ще більшого економічного зростання.

Технічний аналіз XAU/USD: Чого очікувати перед звітом про зайнятість

З технічної точки зору, парі утримується вище експоненційної ковзної середньої (EMA) за 200 періодів, яка наразі становить близько US$ 4 322,58, зберігаючи загальну висхідну тенденцію. Позитивний градієнт середньої підтримує відкатки, функціонуючи як динамічний рівень підтримки.

Індикатор MACD залишається нижче сигнальної лінії і вище нульової позначки, хоча демонструє рух вгору. Негативний гістограма в скороченні свідчить про сповільнення тиску продавців. RSI, що становить 56, залишається вище нейтрального рівня 50, що вказує на сприятливий імпульс без ознак перекупленості.

Продовження зміцнення імпульсу відкриє шлях до подовження відновлення, тоді як відкатки будуть згладжені технічною підтримкою. Утримання вище за US$ 4 322,58 підтримуватиме оптимізм покупців; різке пробиття цього рівня може спричинити глибший відкат металу.

Дані, що рухають ринок: NFP у фокусі

Очікуваний звіт про неозначену кількість робочих місць (NFP) у США, запланований на сьогодні, стане визначальним для наступного напрямку руху. Аналітики прогнозують створення 60 тисяч нових робочих місць у грудні, менше за 64 тисячі у листопаді, тоді як рівень безробіття має знизитися з 4,6% до 4,5%.

Це оприлюднення надасть важливі сигнали щодо траєкторії зниження ставок ФРС, що безпосередньо вплине на динаміку цін долара і надасть новий імпульс золоту. Трейдери вже враховують можливість зниження вартості у березні та нових знижень цього року, що може принести полегшення для жовтого металу.

Геополітика як елемент підтримки

Поки ринки очікують важливих економічних даних, геополітична напруга виступає як фактор захисту для золота як активу-укриття. Втручання США у Венесуелу, з сигналами Трампа щодо управління та видобутку нафти з резервів країни, збільшує невизначеність. Паралельно, ескалація конфлікту між Китаєм і Японією щодо обмежень на рідкісні землі, а також тривала війна між Росією та Україною підсилюють захисний характер золота.

Міністр закордонних справ Німеччини Фрідріх Мерц нещодавно попередив, що завершення українського конфлікту далеке через позицію Росії, і вважає будь-який план відправки європейських військ небезпечним. Це турбулентне середовище забезпечує додатковий захист від більш серйозних втрат у парі XAU/USD.

Технічний погляд для оптимістів: Переломна точка на рівні US$ 4 500

Покупцям золота потрібно тверде утримання вище за US$ 4 500 для підтвердження нових агресивних позицій. Тим часом, парі залишається близьким до свого історичного максимуму, зафіксованого у грудні, зберігаючи фундаментально оптимістичний тон, підтриманий загальною тенденцією.

Правильний аналіз технічного і фундаментального контексту вказує на обережність: очікувати підтвердження сильної хвилі продажів перед позиціонуванням для додаткових падінь — найрозумніша стратегія на даний момент.

Відповідність основних валют: Долар домінує

Американський долар показав свою найкращу тижневу динаміку проти швейцарського франка, з прибутком 0,92%, за ним йде японська ієна з 0,90%. Зелена валюта здобула 0,60% щодо євро, 0,27% проти фунта і 0,26% щодо австралійського долара, тоді як знизилася на 0,30% щодо канадського долара.

Карта тепла основних валют відображає цю широку силу USD, підкреслюючи його статус як валюти найбільшого попиту цього тижня. Ця динаміка посилює тиск на товарні активи, оцінені в доларах, зокрема на золото.

(Технічний аналіз був розроблений за підтримки комп’ютерних інструментів)