Згідно з останніми зауваженнями офіційного представника Федеральної резервної системи, ефекти передачі тарифів проявляються повільніше, ніж спочатку очікувалося. Це має важливі наслідки для учасників ринку.

Коли вводяться тарифи, економісти зазвичай моделюють, наскільки швидко ці витрати проникають у економіку — чи споживачі їх поглинають, чи передають далі. Різниця між очікуваним і фактичним ефектом передачі свідчить або про більшу цінову силу бізнесу, або про стійкість споживачів, або про альтернативні коригування ланцюгів постачання, що відбуваються у реальному часі.

Для тих, хто слідкує за макроекономічною політикою та її впливом на різні класи активів, це сигналізує, що короткостроковий інфляційний тиск може бути менш вираженим, ніж передбачалося. М’якші показники інфляції можуть вплинути на траєкторію політики ФРС, що безпосередньо впливає на умови ліквідності та ризиковий апетит інвесторів на традиційних і цифрових ринках активів.