想 оптимізувати розподіл активів? Сьогодні поговоримо про досить цікаву DeFi-стратегію — арбітраж за рахунок різниці ставок через кредитні протоколи.

Основна логіка насправді нескладна. Ви берете під заставу такі основні активи, як ETH, BTC або BNB, щоб позичати стабільні монети за дуже низькою ціною, а потім вкладаєте їх у продукти з високою доходністю. Ця різниця у ставках і є вашим прибутком.

Конкретно, використання ETH як застави для позики коштує приблизно 1%, а потім перераховуєте стабільні монети у певні фінансові канали, де можна отримати понад 10% річних. Різниця у 20 відсоткових пунктів — це і є арбітражний простір.

Чому вдається так низько тримати ставки по кредитах? Головне — у дизайні протоколу. Поєднання функцій ліквідності та кредитування підвищує ефективність використання капіталу. Як важливий вхід у екосистему стабільних монет на блокчейні, він збирає достатню ліквідність і природно знижує вартість.

BTCB і BNB працюють за цим самим принципом: ці великі капіталізаційні монети мають стабільну вартість і хорошу ліквідність, тому є ідеальними заставами. Вибір залежить від ваших уподобань у розподілі активів.

Але не варто думати, що все так просто. Щоб справді заробити на цій різниці ставок, потрібно: по-перше, слідкувати за змінами ставок у реальному часі; по-друге, обрати правильний фінансовий продукт для отримання доходу; по-третє, не ігнорувати приховані витрати, такі як gas-фі та滑点.

Проєкт підтримують багато великих інституцій, команда розробників постійно оновлює продукт. Екосистема також розширюється, з’являються нові функції, і кількість користувацьких взаємодій зростає. Що стосується безпеки, вона ретельно контролюється — від смарт-контрактів до операційних процесів.

Загалом, це досить цікава ідея для дослідження. Але пам’ятайте, що доходи у DeFi завжди супроводжуються ризиками, і слід діяти відповідально.