Проблемні криптовалюти в контрактах стали інструментом для збирання дрібних інвесторів, оскільки мажоритарні гравці мають абсолютну владну позицію на ринку. Останні випадки, оприлюднені на ринку, розкривають чотири етапи, через які мажоритарні гравці залучають інвесторів, блокують кошти і потім здійснюють розпродаж — кожен з яких приховує смертельні пастки для дрібних інвесторів.

**Перший етап: фальшиве зростання для стимулювання коротких позицій**

Мажоритарний гравець штучно підтягує ціну до необґрунтовано високого рівня, створюючи ілюзію, що "зараз точно впаде", щоб залучити багато коротких позицій. Коли короткі позиції накопичуються, мажоритарний гравець різко кидає кошти і підвищує ціну, викликаючи масовий ліквідацію коротких позицій. Таким чином, він отримує прибуток і одночасно очищує ринок від конкурентів. Ліквідність проблемної валюти зазвичай низька, тому для маніпуляцій цін достатньо невеликих коштів.

**Другий етап: "варіння жаби" на рівні ставки за коштами**

Деякі контракти мають короткий цикл розрахунку ставки — кожну годину. Мажоритарний гравець контролює ціну, змушуючи її коливатися в певному діапазоні, і тримачі позицій щогодини платять ставку. Тривале утримання? Це означає, що ставка поступово з’їдає їхній капітал. Багато інвесторів помічають, що ціна майже не падає, але вони втрачають гроші через постійні платежі. Такий прихований збір набагато складніше запобігти, ніж різке падіння.

**Третій етап: раптовий крах до нуля**

Ці криптовалюти не мають реальної цінності, і коли мажоритарний гравець виходить з ринку, ніхто не хоче брати їх у борг. Історія знає випадки, коли за кілька тижнів знімали сотні мільйонів доларів і зникали — інвестори залишалися з непродаєними токенами. Вартість з 20 доларів до 0.02 доларів — звичайна справа для таких схем.

**Четвертий етап: ризики платформи**

Зрештою, проблемні валюти знімають з торгівлі на біржах, і тоді інвестори залишаються з заблокованими активами.

Ці пастки тісно пов’язані між собою: від залучення до останнього цента. Для дрібних інвесторів найкращий захист — уникати контрактів з низькою ліквідністю і аномальним обсягом торгів.