$2,5 трильйона Ліквідність Ресет: Чому Крипто чекає гра скоро закінчиться

Протягом останніх 40 днів уряд США систематично призупинив свою діяльність. Замороження виплат, переривання контрактів, нестача ліквідності — весь ринок опинився в дивному затишші.

Але ця ситуація має бути вирішена протягом 4 днів.

Згідно з результатами голосування Сенату (60 голосів «за», 40 «проти») та даними PolyMarket, ймовірність відновлення роботи уряду до 15 листопада становить 86%. Як тільки відновлення відбудеться, заморожений баланс на рахунку TGA, що становить 95,3 мільярда доларів, буде розморожений, і платіжна система відновиться - це не просто відновлення роботи уряду, а по суті системне повторне введення ліквідності в розмірі 2,5 трильйона доларів.

Історичні закономірності повторюються

В історії США сталося 22 випадки зупинки уряду, з яких лише 3 закінчилися річними збитками, в той час як в інші періоди середнє зростання S&P 500 становило +12%. Ще більш важлива статистика: після завершення тривалої зупинки уряду в 2018 році біткойн запустив новий цикл зростання з близько $3000.

Сучасна сцена абсолютно така ж — ринок вже чекає на цей момент.

Окрім ліквідності, є “невидимі стимули”

Більш драматично те, що команда Трампа готує план прямих виплат у розмірі $2000. Хоча офіційно це не називається “кількісним пом'якшенням”, але ефект абсолютно той же: нова ліквідність вводиться в ринок → короткострокове знецінення долара → загальне підвищення ризикових активів.

Це означає, що криптоактиви стануть первою вигодою від надлишкової ліквідності.

Як макроелементи передаються в криптосферу

Після відновлення уряду Федеральна резервна система отримає нові економічні дані, що створить умови для зниження відсоткових ставок у грудні. Ланцюг виглядає так:

Вивільнення ліквідності → Перерозподіл активів інституцій → Повторний приплив капіталу в ETF → Біткойн та Ефір спочатку зміцнюються

З поточного сигналу видно, що BTC підвищується, індекс долара знижується, золото стабілізується — формується типовий сигнал запуску ризикових активів.

П’ять основних факторів, що впливають на ринок криптовалют

1. Ризик активів з поверненням коштів — повернення ліквідності
2. Посилення очікувань щодо зниження процентних ставок — зниження вартості капіталу, зростання оцінки
3. Продовження збільшення ETF — відновлення бажання установ для розміщення активів
4. Відновлення ризикового схильності — кошти переходять з ринку облігацій в криптовалюту
5. BTC/ETH вперше запускається——стає новим циклом запальнички

Це стане запалом нового циклу крипторинку на початку 2025 року.

Як інвесторам слід реагувати

Ринок незабаром буде порушений, ключовим стратегічним підходом є не “вкладати в зростання”, а заздалегідь підготуватися:

• Не піддавайтеся FOMO, зберігайте спокій
• Постійно стежити за напрямками ліквідності державних фінансів США
• Заздалегідь формувати позиції в потужних альткоїнах та основних публічних блокчейнах
• Уважно стежте за прибутковістю американських облігацій, індексом долара та потоками коштів ETF
• Терпеливо чекайте — наступний бичачий ринок часто спалахне в найтихіші моменти

Логіка нижньої межі: ліквідність є кров'ю ринку. Тиша останніх 40 днів не є кінцем, а накопиченням стриманої енергії. Коли 95,3 мільярда доларів державних коштів знову почнуть циркулювати, коли знизяться процентні ставки і хвиля ETF накладе свій вплив, ринок криптовалют перейде від “страху” до “відродження”. Справжні тенденції на ринку часто з'являються в найтихіші моменти.