Як аналізувати монети: Посібник, який необхідний кожному інвестору

Чому деякі інвестори бачать Біткойн на $30k , а інші бачать можливість? Відповідь полягає в фундаментальному аналізі — інструменті, який відрізняє тих, хто виграє, від тих, хто програє в крипто.

На відміну від технічного аналізу (графіків, свічок, індикаторів), фундаментальний аналіз запитує: чи дійсно це варте? Не ціна сьогодні, а справжня вартість.

Крипторинок Сьогодні

Тверді дані:

• 25,000+ цифрових активів в обігу ( згідно з CoinMarketCap )
• Загальна капіталізація перевищила $3 трильйонів у своєму піку — 10x з 2020 року
• Прогноз: $4.94 трильйони у 2030 році (річний ріст 12.8%)
• 90% трейдерів у крипті мають менше 40 років

Волатильність жорстока, але саме тому тобі потрібен метод.

Що таке аналіз фундаментальних показників у криптовалюті?

Просте визначення: Оцінює, чи відображає поточна ціна монети її реальну вартість. Чи вона переоцінена? Чи це вигідна угода?

В акціях аналітики дивляться на прибуток на акцію (EPS), коефіцієнти P/B. Але крипто — це інше — ще немає універсальної структури. Тому аналіз on-chain (даних блокчейну) є критично важливим.

3 Шари Фундаментального Аналізу в Крипто

1️⃣ Метрики Он-Чейн (Дані не брешуть)

Хешрейт — Загальна обчислювальна потужність мережі

• Зростання = більше майнерів входить (бичачий) = більш безпечна мережа
• Падіння = мінери залишають (медвежий) = червоний менш привабливий
• Приклад: Коли Біткойн перейшов з $65k на $19k у 2022 році, хеш-рейт впав на 25% ( капітуляція майнерів )

Активні адреси — Скільки гаманців користуються мережею щодня

• Реальна кількість унікальних користувачів
• Якщо зростає, але ціна падає = фундаментальне відключення

Вартість транзакцій + Комісії

• Високі постійні транзакції = валюта дійсно використовується
• У Біткойн халвінгу ( кожні 4 роки ), субсидії на майнінг зменшуються на 50%, але комісії зростають, щоб компенсувати.
• Якщо не піднімуться = майнери йдуть = безпека під загрозою

2️⃣ Метрики Проекту (Команда Важлива)

Уоррен Баффет сказав чітко: команда визначає успіх або провал.

Ключові питання:

• Чи має команда досвід у криптовалютах або технологічному бізнесі?
• Чи показує GitHub постійний розвиток, чи не було оновлень вже кілька років?
• Чи є члени з історією шахрайств або rug pulls?

Whitepaper — Засновницький документ

• Біткойн (2008): Сатоші Накамото написав 9 чітких сторінок, які революціонізували фінанси
• Посередній білий папір = поганий знак; професійний = Credibility

Дорожня карта — La hoja de ruta

• Тестова мережа цього кварталу? Основна мережа в 2025? Нові функції?
• Нечітка дорожня карта = високий ризик

Конкурентний аналіз

• Якщо є 50 стейблкоїнів, чим твій відрізняється?
• Якщо це лише маркетинг = проблема

3️⃣ Фінансові Метрики (Числа)

Ринкова капіталізація = Поточна ціна × Циркулююча пропозиція

Приклад:

• Біткойн: $43k × 18.9M = ~$814 білйонів
• Альткойн X: $0.001 × 100B = $100M

Чи більше = безпечніше? Загалом так. Але Біткойн все ще має волатильність 40%+ на рік.

Ліквідність та Обсяг 24г

• Високий обсяг = легкий вхід/вихід без ковзання ціни
• Низький обсяг = ризик того, що ціна впаде, коли ви продаватимете

Обіг у обігу проти максимального обсягу

• Біткойн: 18.9M з 21M (89% добуто)
• Ефіріум: без максимального обмеження (інфляційний за дизайном)
• Випадкова мем-коїн: 1 трильйон токенів з 999M в обігу = червоний прапор

Пастка уп偏ня одиничної ціни

• “Ця монета коштує $0.0001, вона може зрости на 1000x!”
• Хибно. Ринкова капіталізація - це те, що має значення, а не ціна за одиницю.
• Монета за $0.0001 з 1 трильйоном обігу = $100M cap (маленький)
• Біткойн а $43k з 21M supply = $814B cap ( гігант )

Виграшний комбо: Фундаментальний + Технічний

• Фундаментальне відповідає: Чи варто через 3 роки?
• Технік відповідає: Коли я входжу/виходжу СЬОГОДНІ?

Разом? Непереможний.

Швидкий Резюме

✅ Перевірте дані on-chain (хеш-рейт, активні адреси, fees) ✅ Досліджуйте команду та GitHub проєкту ✅ Прочитайте whitepaper — якщо він поганий, уникайте ✅ Порівняйте ринкову капіталізацію, а не одиничну ціну ✅ Перевірте обсяг 24h (лівідність) ✅ Комбінуйте з технічним аналізом для таймінгу

З цим ти вже попереду 80% інвесторів у криптовалюту.